New York Stock Exchange (NYSE) sedang membina saluran pengedaran untuk pasaran sekuriti bertoken 24 jam yang dirancangnya. Pada 23 September, NYSE Group dan platform aset digital Blockchain.com menandatangani memorandum persefahaman bagi meneroka akses pengguna Blockchain.com kepada pasaran saham Amerika Syarikat dan dana dagangan bursa (ETF) bertoken yang dicadangkan oleh NYSE. Namun, pelaksanaan dagangan sebenar masih tertakluk kepada kelulusan kawal selia.
Kerjasama itu turut merangkumi hubungan data pasaran dua hala. ICE Data Services merancang menawarkan harga aset kripto dan data analitik Blockchain.com kepada pelanggan data institusi, manakala Blockchain.com bercadang mengintegrasikan data pasaran saham daripada Intercontinental Exchange (ICE) dan NYSE ke dalam aplikasinya. Bagi NYSE, kerjasama ini membuka laluan untuk mendekati pengguna yang sudah biasa dengan aset digital sebelum tempat dagangan baharu itu dilancarkan. Bagi Blockchain.com pula, penawarannya akan berkembang daripada tumpuan utama terhadap aset digital kepada maklumat pasaran saham tradisional.
NYSE sasar dagangan sekuriti bertoken 24 jam
NYSE mengumumkan rancangan platform dagangan digital pada Januari tahun ini. Platform tersebut dicadang menyokong dagangan sepanjang masa bagi saham dan ETF AS bertoken, pesanan saham pecahan, penyelesaian segera atas rantaian blok serta penggunaan stablecoin untuk pembiayaan.
Platform itu mungkin menempatkan versi bertoken bagi sekuriti tradisional dan pada masa sama menyokong aset yang diterbitkan terus dalam bentuk digital. Hak pemegang saham seperti dividen dan hak mengundi juga dirancang untuk dikekalkan.
Sekuriti bertoken memetakan aset kewangan tradisional kepada rangkaian blockchain, sekali gus mengubah cara aset didagangkan, diselesaikan dan dipegang. Bagi pelabur, dagangan 24 jam, ambang lebih rendah untuk memiliki saham pecahan dan penyelesaian yang lebih pantas boleh mengubah cara saham serta ETF diakses. Bagi bursa dan broker, persaingan tidak lagi hanya tertumpu pada pemadanan pesanan, tetapi turut melibatkan keupayaan menghubungkan pengguna yang sudah menggunakan dompet blockchain dan platform aset digital.
Blockchain.com mempunyai lebih 44 juta akaun disahkan
Blockchain.com menyatakan platformnya mempunyai lebih 44 juta akaun disahkan. Melalui kerjasama dengan Ondo Finance, platform itu juga telah menawarkan saham dan ETF AS bertoken kepada sebahagian pengguna di Eropah.
Pengguna yang layak boleh mengakses lebih 200 saham dan ETF bertoken melalui dompet DeFi Blockchain.com. Produk berkaitan sebelum ini turut dilancarkan di pasaran seperti Nigeria dan Amerika Selatan.
Jika aturan dengan NYSE akhirnya dilaksanakan, Blockchain.com akan menghubungkan model pengedaran aset digital sedia ada dengan infrastruktur bursa tradisional. Pasaran yang dirancang NYSE juga dijangka menyokong sekuriti bertoken yang boleh ditukar ganti dengan sekuriti terbitan tradisional. Ini menunjukkan platform tersebut bukan sekadar tempat dagangan aset kripto, sebaliknya cuba memasukkan dagangan atas rantaian ke dalam rangka kerja bursa.
Bagaimanapun, kedua-dua pihak belum mendedahkan bila pengguna Blockchain.com boleh mengakses platform NYSE, sekuriti apa yang akan ditawarkan atau pengguna di bidang kuasa mana yang layak. Butiran itu masih bergantung pada kelulusan kawal selia dan peraturan platform yang belum dimuktamadkan.
OKX dan Securitize turut terlibat dalam rancangan NYSE
Blockchain.com bukan satu-satunya saluran berpotensi yang disediakan NYSE untuk pengguna aset digital. Pada Mac tahun ini, syarikat induk NYSE, Intercontinental Exchange, mencapai perjanjian strategik dengan OKX untuk meneroka saluran akses kepada pasaran saham NYSE bertoken bagi pengguna OKX. OKX menyatakan jumlah akaun globalnya melebihi 120 juta, sekali gus menyediakan kumpulan pengguna aset kripto yang besar untuk NYSE.
Dalam aspek infrastruktur penerbitan dan penyelesaian, NYSE telah memasukkan Securitize dalam aturan berkaitan. Securitize ditetapkan sebagai ejen pemindahan digital pertama yang layak, dan boleh mencetak sekuriti asli blockchain bagi penerbit yang menggunakan platform tersebut.
Di bawah pembahagian peranan semasa, Securitize memberi tumpuan kepada penerbitan bertoken dan penyelesaian atas rantaian. OKX dan Blockchain.com pula berpotensi bertindak sebagai saluran pengedaran kepada pengguna.
NYSE kini bergerak serentak dalam tiga bahagian: membina infrastruktur penerbitan dan pendaftaran aset melalui Securitize, mencapai pelabur kripto melalui OKX serta Blockchain.com, dan menghubungkan institusi kewangan tradisional melalui rangkaian data ICE. Tarikh pelancaran platform dan kelulusan sekuriti bertoken di setiap pasaran akan menentukan sejauh mana rangka kerja ini boleh mencapai pelabur.
Citi anggar aset bertoken boleh mencecah AS$8.2 trilion pada 2030
Institusi Wall Street sedang menilai potensi skala aset berasaskan blockchain. Senario asas Citi Institute menunjukkan nilai aset kewangan bertoken boleh meningkat daripada kira-kira AS$17 bilion ketika ini kepada AS$5.5 trilion pada 2030. Saham tersenarai dan bon Perbendaharaan AS dijangka menyumbang sebahagian besar daripada jumlah tersebut. Dalam senario optimistik, nilainya boleh mencapai AS$8.2 trilion.
Citi turut menganggarkan bahawa jika 10% pelabur runcit AS menggunakan produk atas rantaian menjelang akhir dekad ini, permintaan berpotensi untuk saham tersenarai bertoken sahaja boleh mencecah kira-kira AS$2.6 trilion. Akses sepanjang masa, pemilikan saham pecahan dan penyelesaian lebih pantas dilihat sebagai ciri produk utama untuk menarik pelabur yang membesar dalam ekosistem digital.
Namun, menukar unjuran saiz pasaran kepada dagangan sebenar masih melibatkan persoalan tentang cara sekuriti diterbitkan, hak pelabur, aturan jagaan aset, jualan rentas sempadan dan tanggungjawab kawal selia. Bagi pengguna Blockchain.com, ketidakpastian paling segera ialah jenis sekuriti yang boleh didagangkan, wilayah yang akan dibuka dan masa akses diberikan. Bagi NYSE pula, kelulusan kawal selia selepas pelancaran serta keupayaan mengagihkan produk kepada pengguna akan menentukan sama ada rancangan pasaran atas rantaian itu dapat diterjemahkan kepada jumlah dagangan sebenar.