Pendapatan tinggi tidak semestinya menjamin kedudukan kewangan yang kukuh. Laporan Tinjauan dan Pandangan Persaraan 2026 oleh Goldman Sachs Asset Management mendapati 36.6% responden daripada isi rumah berpendapatan tahunan melebihi AS$500,000 masih bergantung terutamanya pada gaji bulanan untuk menampung perbelanjaan dan sukar mencapai matlamat kewangan jangka panjang. Kadar ini hanya lebih rendah berbanding 60.8% dalam kalangan isi rumah berpendapatan kurang AS$50,000, dan lebih tinggi daripada semua kumpulan pendapatan lain.
Kos perumahan, penjagaan kesihatan, pendidikan, penjagaan ahli keluarga serta perbelanjaan harian terus mengehadkan ruang untuk simpanan. Menurut Goldman Sachs, persoalannya bukan lagi sekadar sama ada seseorang menyimpan untuk persaraan, tetapi bagaimana pendapatan diagihkan antara keperluan kewangan yang bersaing.
Kenaikan harga mengecilkan lebihan pendapatan
Dalam tempoh lima tahun lalu, harga pengguna di Amerika Syarikat meningkat kira-kira 22% secara terkumpul. Data Biro Statistik Buruh AS menunjukkan harga petrol naik 27.4% tahun ke tahun pada Ogos 2026. Perbelanjaan bagi makanan, rawatan kesihatan, sewa dan bayaran gadai janji turut terus memberi tekanan kepada belanjawan isi rumah.
Data Biro Banci AS menunjukkan pendapatan median isi rumah pada 2025 meningkat ke paras rekod AS$87,460. Namun, peningkatan pendapatan itu belum sepenuhnya mengimbangi kenaikan kos sara hidup. Kadar pengangguran berada pada 4.2% pada September 2026, manakala perbelanjaan pengguna meningkat AS$190.8 bilion pada Ogos. Angka ini menunjukkan pasaran pekerjaan dan penggunaan masih berdaya tahan, tetapi Goldman Sachs menilai persediaan persaraan jangka panjang isi rumah tetap berdepan tekanan.
Pertumbuhan simpanan persaraan juga semakin perlahan. Peratus pekerja yang menyatakan mereka sedang menambah simpanan persaraan turun daripada 55% pada 2025 kepada 39% pada 2026, iaitu susut 16 mata peratusan dalam tempoh setahun dan penurunan tahunan terbesar sejak 2020. Pekerja muda turut terkesan, dengan sebahagian daripada mereka menambah waktu kerja bagi menampung perbelanjaan harian.
Tekanan kewangan membentuk corak berbentuk U
Tinjauan itu mengumpulkan jawapan daripada 5,106 orang, termasuk 3,612 pekerja dan 1,494 pesara berusia antara 45 hingga 75 tahun. Responden diminta memilih antara tiga keadaan kewangan: bergantung terutamanya pada gaji dan sukar mencapai matlamat jangka panjang; membuat kemajuan sederhana; atau mencapai kemajuan ketara bagi matlamat jangka pendek dan jangka panjang.
Goldman Sachs membahagikan isi rumah kepada enam kumpulan pendapatan: kurang AS$50,000; AS$50,000 hingga AS$100,000; AS$100,000 hingga AS$200,000; AS$200,000 hingga AS$300,000; AS$300,000 hingga AS$500,000; dan melebihi AS$500,000. Bahagian isi rumah yang masih bergantung pada gaji turun daripada 60.8% bagi kumpulan pendapatan terendah kepada 22.2% bagi isi rumah berpendapatan AS$100,000 hingga AS$200,000. Selepas itu, kadarnya meningkat semula kepada 34.2% bagi kumpulan AS$300,000 hingga AS$500,000 dan 36.6% bagi kumpulan melebihi AS$500,000.
Isi rumah berpendapatan AS$200,000 hingga AS$300,000 paling kerap melaporkan kemajuan ketara dalam matlamat kewangan. Sebanyak 42.2% responden dalam kumpulan ini berkata mereka mencapai kemajuan nyata bagi matlamat jangka pendek dan jangka panjang. Dapatan itu menunjukkan tekanan kewangan tidak semestinya berkurangan secara linear apabila pendapatan meningkat.
Corak yang hampir sama turut kelihatan pada pembayaran kad kredit. Dalam kalangan isi rumah berpendapatan melebihi AS$500,000, sebanyak 46% berkata mereka biasanya hanya membayar jumlah minimum bil kad kredit atau kurang. Kadar itu hampir menyamai 47% bagi isi rumah berpendapatan kurang AS$50,000 dan jauh lebih tinggi berbanding 30% bagi kumpulan berpendapatan AS$200,000 hingga AS$300,000.
Isi rumah berpendapatan tinggi juga mencatat kadar tertinggi dalam menangguhkan rancangan kewangan utama. Sebanyak 80% responden dalam kumpulan ini berkata mereka terpaksa menangguhkan sekurang-kurangnya satu matlamat kewangan utama walaupun masih bekerja. Daripada jumlah itu, 45% secara khusus menangguhkan simpanan persaraan. Kedua-dua kadar tersebut merupakan yang tertinggi antara semua kumpulan pendapatan.
Perbelanjaan tetap lebih tinggi menekan isi rumah berpendapatan tinggi
Goldman Sachs menyatakan tekanan bagi isi rumah berpendapatan rendah lebih tertumpu pada keperluan asas, manakala isi rumah berpendapatan tinggi berdepan susunan kewangan yang lebih kompleks, jangkaan gaya hidup yang lebih tinggi dan komitmen tetap yang lebih besar. Bayaran gadai janji yang tinggi, kenderaan lebih mahal, yuran sekolah swasta dan perjalanan yang kerap boleh menyerap aliran tunai tambahan dengan cepat apabila pendapatan meningkat.
Isi rumah yang mempunyai pendapatan tinggi tetapi belum memiliki kekayaan yang kukuh juga sering memikul tanggungjawab keluarga yang lebih besar. Jurucakap Goldman Sachs berkata individu berpendapatan tinggi mungkin menjadi penyumbang kewangan utama dalam keluarga besar, termasuk menyokong ibu bapa, anak-anak atau saudara-mara lain.
Istilah “bergantung pada gaji” boleh membawa maksud yang berbeza mengikut kumpulan pendapatan. Bagi isi rumah berpendapatan rendah, ia mungkin bermakna kesukaran membayar bil asas. Bagi isi rumah berpendapatan tinggi, ia pula boleh menunjukkan perbelanjaan dan jangkaan gaya hidup meningkat lebih pantas daripada pendapatan. Dapatan ini berdasarkan pengakuan responden dan tidak boleh disamakan secara langsung dengan keupayaan pembayaran sebenar dalam kunci kira-kira isi rumah.
Namun begitu, 87% responden berpendapatan melebihi AS$500,000 masih percaya pekerjaan memberikan laluan yang stabil kepada keselamatan kewangan jangka panjang. Tinjauan itu menunjukkan pendapatan yang lebih tinggi memang memberi lebih banyak pilihan kewangan, tetapi tidak secara automatik menghapuskan tekanan untuk mengimbangi kos perumahan, tanggungjawab keluarga, gaya hidup dan simpanan persaraan.