- O setor de semicondutores da Ásia teve uma forte recuperação após a venda maciça de ações de tecnologia nesta semana, com os investidores renovando a confiança nos gastos de capital de longo prazo no campo da inteligência artificial, temporariamente deixando de lado as preocupações com a escalada do conflito militar entre EUA e Irã e os riscos de fornecimento de petróleo no Estreito de Ormuz.
- Os mercados de ações da Coreia do Sul e do Japão lideraram os ganhos na região Ásia-Pacífico, com o índice composto da Coreia do Sul registrando uma recuperação diária de mais de 3% após entrar em território de mercado em baixa. A SK Hynix completou um grande financiamento no exterior, e ações de peso como a Samsung Electronics subiram significativamente, revertendo efetivamente o extremo pessimismo do mercado.
- Os principais fabricantes de chips do mundo recentemente anunciaram planos de expansão da cadeia de suprimentos e aumento de capacidade, com compromissos de investimento de longo prazo em larga escala de gigantes do setor como a Micron Technology, fornecendo um forte impulso para a reavaliação de valor da cadeia de hardware tecnológico e componentes eletrônicos da Ásia.
Planos de gastos de capital de gigantes da tecnologia reconstroem a confiança do mercado
O forte desempenho do setor de semicondutores foi diretamente impulsionado pelos agressivos planos de gastos de capital das empresas. A Micron Technology anunciou um aumento significativo no total de investimentos de longo prazo, enquanto a SK Hynix completou a precificação de uma emissão de ações depositárias americanas no valor de 26,5 bilhões de dólares, com uma subscrição excedente de 7 vezes. Esses grandes planos de financiamento e investimento não apenas confirmaram a forte demanda global por memória de alta largura de banda e chips de armazenamento, mas também atraíram novamente capital estrangeiro para os principais ativos tecnológicos da Ásia-Pacífico, levando a uma significativa recuperação de valor das empresas da cadeia de suprimentos relacionadas.
Ações de tecnologia de peso da Coreia e Japão lideram a recuperação dos índices de referência regionais
Impulsionados pelas notícias de grandes gastos de capital, os índices de referência da Coreia do Sul e do Japão experimentaram uma cobertura de vendas a descoberto e compras ativas após quedas consecutivas. Gigantes de chips como Samsung Electronics e SK Hynix lideraram os ganhos, enquanto no mercado japonês, a Murata Manufacturing e a fabricante de memória flash Kioxia Holdings também registraram aumentos significativos. Além disso, a expectativa de que o Fundo de Investimento de Pensões do Governo do Japão possa aumentar a proporção de alocação de ações domésticas melhorou ainda mais o apetite por risco em todo o mercado, reduzindo as perdas semanais do índice Topix e do Nikkei 225.
Risco geopolítico atenuado e divergência de políticas coexistem
Apesar da pressão renovada sobre a situação geopolítica no Oriente Médio devido a novos confrontos militares entre EUA e Irã, a reação dos mercados financeiros globais ao risco geopolítico mostrou-se atenuada, com os fluxos de capital indicando um foco maior nos fundamentos corporativos. Ao mesmo tempo, as políticas monetárias dos bancos centrais na região Ásia-Pacífico mostraram divergência, com o Banco Central da Malásia mantendo as taxas inalteradas, enquanto o Banco da Reserva da Nova Zelândia optou por aumentar as taxas de juros. Esse descompasso nas políticas macroeconômicas levou a ajustes pontuais no peso da alocação de capital transfronteiriço na região.
Expectativas de políticas e cooperação em commodities impulsionam os mercados da China e Austrália
Os mercados de ações da Grande China e da Austrália também foram apoiados por políticas específicas e benefícios industriais. O índice Hang Seng de Hong Kong e o índice CSI 300 da China continental subiram em meio à volatilidade, com o capital do mercado se posicionando antecipadamente antes da divulgação de dados econômicos importantes da China na próxima semana, apostando no apoio das políticas. O mercado de ações da Austrália se beneficiou da intensificação da cooperação industrial entre China-Austrália e Austrália-Índia, com mineradoras de urânio como a Paladin Energy registrando grandes aumentos devido a acordos de cooperação de exportação de urânio, refletindo a demanda de longo prazo por commodities upstream impulsionada pela onda global de construção de energia nuclear.
