- Os futuros dos três principais índices de ações dos EUA se recuperaram totalmente antes da abertura do mercado na quinta-feira, com o futuro do Nasdaq 100 liderando com um aumento de 1,49%, principalmente impulsionado pelo alívio nas tensões geopolíticas e pela queda nos preços do petróleo, aliviando as preocupações anteriores do mercado sobre o aperto da política monetária.
- O presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, revelou que a Apple e a Intel irão colaborar no design e fabricação de chips nos EUA. Impulsionadas por essa notícia, as ações da Intel subiram significativamente antes da abertura do mercado, levando a um aumento coletivo no setor de semicondutores, incluindo Nvidia e Micron Technology.
- A ferramenta de observação de taxas do Grupo CME de Chicago mostrou que a expectativa de probabilidade do mercado para um aumento de 25 pontos base na taxa de juros pelo Fed em setembro subiu abruptamente de 27% no dia anterior para 50%, indicando que os traders estão acelerando a precificação da postura política hawkish do novo presidente Kevin Warsh.
Desaparecimento do Prêmio Geopolítico e Recuperação dos Futuros Antes da Abertura
Na quinta-feira, o mercado financeiro dos EUA mostrou uma clara recuperação do apetite por risco. Até as 7h06, horário do leste dos EUA, os futuros do Dow Jones Industrial Average subiram 165 pontos, os futuros do S&P 500 subiram 56,25 pontos e os futuros do Nasdaq 100 subiram 441,5 pontos. O principal catalisador da recuperação foi o alívio nas commodities e nas tensões geopolíticas. Os governos dos EUA e do Irã anunciaram o texto de um acordo provisório assinado pelos presidentes dos dois países, decidindo estender o prazo do cessar-fogo por 60 dias. Este avanço levou os preços internacionais do petróleo a caírem para o nível mais baixo em mais de três meses, não apenas reduzindo as expectativas de inflação, mas também oferecendo uma janela de recuperação de avaliação para ativos de capital.
Colaboração Intersetorial de Gigantes da Tecnologia Injeta Dinamismo na Cadeia de Suprimentos
No nível das ações individuais, o setor de tecnologia, especialmente a cadeia de suprimentos de semicondutores, tornou-se a força motriz absoluta da recuperação antes da abertura de hoje. A Intel (INTC:US) subiu até 8,4% nas negociações antes da abertura, principalmente devido ao estímulo das direções políticas. O presidente dos EUA, Donald Trump, declarou publicamente que a Apple (AAPL:US) concordou em colaborar com a Intel para projetar e fabricar chips nos EUA no futuro. Esta notícia reverteu efetivamente as expectativas pessimistas do mercado sobre a capacidade de fabricação da Intel. Impulsionada por isso, a Apple subiu 0,77% antes da abertura, a Nvidia (NVDA:US) subiu 1,3%, e a Micron Technology (MU:US) e a Marvell Technology (MRVL:US) subiram 4,6% e 5,5%, respectivamente.
Reconstrução das Expectativas de Política Monetária e Aumento da Probabilidade de Alta de Juros
Embora o sentimento do mercado tenha sido acalmado pelas notícias geopolíticas, a pressão de aperto no nível macroeconômico não foi eliminada. No dia anterior, devido ao novo presidente do Fed, Kevin Warsh, enfatizar a necessidade de conter a inflação, os três principais índices de ações estavam sob pressão. O diretor de investimentos da UBS Global Wealth Management, Mark Haefele, apontou que as previsões hawkish da nova liderança significam que o limiar para ajustes substanciais de política no curto prazo já foi elevado. Atualmente, a ferramenta do CME mostra que a probabilidade de um aumento de 25 pontos base na taxa de juros em setembro já atingiu 50%. Se os dados de inflação subjacente continuarem a subir, a precificação do mercado pode enfrentar pressão de reavaliação.
Fusões e Aquisições Corporativas e Vencimento de Derivativos Trimestrais Aumentam a Volatilidade
Além das linhas macroeconômicas e tecnológicas, várias ações individuais apresentaram volatilidade significativa antes da abertura devido a relatórios financeiros ou anúncios de fusões e aquisições. A Rumble (RUM:US), renomeada como RUM Group, subiu 16% antes da abertura, principalmente devido à conclusão da aquisição da empresa alemã de nuvem de inteligência artificial Northern Data. O fabricante de armas Smith & Wesson (SWBI:US) viu suas ações subirem 15,3% devido às vendas do quarto trimestre superarem as expectativas. Em contraste, as ações da Accenture (ACN:US) caíram 11,1%, principalmente porque a empresa reduziu o limite superior de sua previsão de receita anual. Além disso, como quinta-feira é o dia das Três Bruxas, quando vencem simultaneamente ações, opções de índice e contratos futuros, a concentração de exercício de ferramentas derivativas pode aumentar a volatilidade de negociações de alta frequência no pregão de hoje das ações dos EUA.
