1) Divergência nos futuros de ações dos EUA: Mercado ainda digere "recuo das ações de software"
Antes da abertura do mercado norte-americano, os futuros dos três principais índices registraram flutuações limitadas ao redor da estabilidade: futuros do Dow caíram ligeiramente, futuros do S&P 500 subiram levemente e futuros do Nasdaq 100 mostraram-se relativamente mais fortes. O mercado está absorvendo os relatórios financeiros de grandes empresas de tecnologia e avaliando o recente ajuste profundo no setor de software, bem como a pressão de reprecificação decorrente da divergência entre "vencedores/perdedores da IA".
2) Alphabet intensifica investimentos em IA: Despesas de capital podem quase dobrar até 2026
Um dos focos é a Alphabet. Após divulgar resultados trimestrais robustos, a empresa sinalizou um investimento mais agressivo em IA: a administração sugeriu que as despesas de capital em 2026 podem aumentar para cerca de US$ 175-185 bilhões, principalmente para data centers e infraestrutura computacional. Ao mesmo tempo, o CEO Sundar Pichai destacou que o número de usuários ativos mensais do Gemini já ultrapassou 750 milhões, mostrando que os produtos de IA estão penetrando de forma mais ampla em buscas e no setor corporativo.
3) Amazon divulga resultados após o fechamento: Crescimento da AWS e despesas com IA são o foco
Outro destaque é o relatório de ganhos da Amazon. Investidores estão especialmente atentos a duas áreas: primeiro, a qualidade do crescimento da AWS e a demanda dos clientes empresariais; segundo, o ritmo das despesas de capital e a expansão dos data centers em torno da IA. As previsões consensuais de mercado (Bloomberg) indicam que as vendas líquidas da AWS na temporada de feriados devem crescer cerca de 21% ano a ano (excluindo efeitos cambiais), e as vendas líquidas e lucros totais da empresa também serão um ponto vital para o sentimento de curto prazo.
4) Dia dos Bancos Centrais: Espera-se que o BCE e o BoE mantenham políticas, queda na inflação faz a comunicação ser crucial
No nível macroeconômico, espera-se que o Banco Central Europeu mantenha as taxas de juros em torno de 2% pela quinta vez consecutiva, e a queda da inflação na Zona Euro para 1,7% faz com que o mercado esteja mais atento à sua declaração sobre "ainda ser necessário mais relaxamento". O Banco da Inglaterra também deve manter a taxa em 3,75%, com a questão central sendo: sinais de desaceleração no crescimento e emprego estão aumentando, mas a persistência da inflação dificulta mudanças rápidas na política.
5) Reversão no ouro e prata: Dólar forte pressiona, prata cai até 16% nos mercados asiáticos
No mercado de commodities, os metais preciosos estão sob nova pressão. O fortalecimento do dólar junto com a proximidade das decisões dos bancos centrais resultaram em uma devolução dos ganhos do ouro; a prata foi ainda mais volátil, com os preços à vista caindo cerca de 16% durante o pregão asiático, em torno de US$ 73,56, com essa queda sendo interpretada como uma reação em cadeia do mercado futuro para o mercado à vista. Analistas do mercado também alertam que a reprecificação dos metais preciosos em relação ao dólar e os rendimentos continua sensível, com a possibilidade de entrar em uma fase de maior volatilidade e oscilações bidirecionais.
