O Standard Chartered começou a custodiar a stablecoin RLUSD da Ripple para clientes institucionais elegíveis e planeia integrá-la como garantia na plataforma de negociação LMAX. Se o modelo avançar, os clientes poderão manter os tokens sob custódia do banco e usar o seu valor para respaldar posições na LMAX, sem transferi-los diretamente para a plataforma. Ainda não foi anunciada uma data de lançamento.
Sucursal do DIFC passa a custodiar RLUSD
A 12 de outubro, o Standard Chartered anunciou que clientes institucionais elegíveis podem manter RLUSD emitido na XRP Ledger (XRPL) sob custódia da sua sucursal no Dubai International Financial Centre (DIFC), regulada pela Dubai Financial Services Authority (DFSA).
No modelo proposto, o banco associaria o valor das posições elegíveis em RLUSD dos clientes à LMAX. Assim, os ativos poderiam servir de garantia para operações de negociação enquanto as stablecoins permanecessem na custódia do banco. Para as instituições, esta estrutura poderá reduzir os procedimentos operacionais e a exposição a contrapartes associados à transferência de ativos entre um custodiante e uma plataforma de negociação. O efeito prático dependerá da implementação e da utilização do serviço.
Waqar Chaudry, responsável global pelos ativos digitais na Standard Chartered Securities Services, afirmou que os investidores institucionais procuram aceder aos mercados de ativos digitais sem abdicar dos seus requisitos de custódia e gestão de risco. A ligação entre a custódia bancária e a infraestrutura de negociação é central para o modelo proposto.
Oferta de RLUSD aumentou 765,3 milhões de dólares no terceiro trimestre
A parceria avança num momento de expansão da oferta de RLUSD. Dados da RWA Foundation indicam que a capitalização de mercado da stablecoin cresceu 765,3 milhões de dólares nos 90 dias até ao final do terceiro trimestre, o segundo maior aumento entre os emissores de stablecoins. A Circle liderou com um acréscimo de 915 milhões de dólares na USDC, enquanto a United Stables ficou em terceiro lugar, com 474,2 milhões.
Os dados da DeFiLlama apontam para uma oferta total em circulação de cerca de 2,4 mil milhões de dólares em RLUSD. Aproximadamente 1,14 mil milhões foram emitidos na XRPL e cerca de 1,3 mil milhões na Ethereum. Uma base de oferta mais ampla reforça a presença da Ripple em tokens denominados em dólares, à medida que a empresa procura expandir a utilização do RLUSD para além de pagamentos e transferências e chegar à negociação institucional.
A Ripple e a LMAX anunciaram uma parceria plurianual em janeiro para integrar o RLUSD na infraestrutura de negociação da LMAX. A Ripple comprometeu-se a disponibilizar 150 milhões de dólares em financiamento para apoiar a expansão da LMAX. A colaboração prevista abrange negociação à vista de criptomoedas, futuros perpétuos, contratos por diferença e outros produtos institucionais. O papel do Standard Chartered permitiria às instituições aceder à infraestrutura da LMAX mantendo o RLUSD sob custódia bancária.
Integração como garantia continua sem data de lançamento
A procura institucional adicional por RLUSD dependerá da adesão ao serviço e dos produtos que a LMAX vier a permitir que sejam garantidos com a stablecoin. O Standard Chartered não divulgou o montante de RLUSD que mantém sob custódia nem identificou os clientes participantes.
As partes ainda não anunciaram uma data formal para o lançamento da integração como garantia. O serviço depende da conclusão da documentação, de testes técnicos, do cumprimento dos requisitos regulamentares aplicáveis e de aprovações internas. O avanço destas etapas determinará quando os clientes institucionais poderão usar RLUSD custodiado pelo Standard Chartered para respaldar posições de negociação na LMAX.