- Os mercados de ações da Ásia-Pacífico e os futuros de índices dos EUA caíram amplamente, com as ações de tecnologia relacionadas à inteligência artificial liderando as perdas. O índice composto da Coreia (KOSPI) registrou uma correção significativa, indicando sinais de esfriamento no entusiasmo global por investimentos em ativos de inteligência artificial após altas consecutivas e recordes.
- A previsão mais recente de receita de chips de inteligência artificial da gigante de semicondutores Broadcom (AVGO:US) não atendeu totalmente às expectativas excessivamente otimistas do mercado, levando a uma realização de lucros no setor de semicondutores e pressionando ainda mais a aversão ao risco nos mercados globais.
- Os participantes do mercado estão atualmente focados nos dados de emprego não-agrícola dos EUA que serão divulgados em breve. As mudanças neste indicador macroeconômico central podem redefinir a precificação dos traders sobre o caminho futuro da política de taxas de juros do Federal Reserve (Fed).
Revisão das expectativas do setor de chips desencadeia correção geral
Com a previsão de receita de chips de inteligência artificial da Broadcom (AVGO:US) ficando aquém das expectativas agressivas de algumas instituições, o índice de semicondutores da Filadélfia (SOX) e o índice de semicondutores da Bloomberg Ásia-Pacífico caíram. Essa mudança marginal levou os investidores a reavaliar a velocidade de expansão das avaliações das ações de tecnologia. Analistas apontam que, dado o aumento significativo dos ativos centrais de semicondutores anteriormente, o atual catalisador de desempenho não atingiu as expectativas, oferecendo uma janela para a realização de lucros, o que é um ajuste em um mercado de alta e não destrói a lógica de longo prazo.
Mercados de ações e câmbio da Ásia-Pacífico sob pressão
Como um dos indicadores de investimento em inteligência artificial global, o mercado de ações da Coreia recuou significativamente, com a fabricante de chips SK Hynix (000660:KS) registrando uma queda acentuada, afetando o sentimento de risco dos ativos da Ásia-Pacífico como um todo. No contexto de retirada de capital estrangeiro de ativos de mercados emergentes, a volatilidade cambial também aumentou, com o won sul-coreano caindo para mínimas de vários anos em relação ao dólar, e a rupia indonésia também pressionada perto de mínimas históricas. Devido ao aumento recente do peso do mercado coreano nos ativos de ações globais, sua volatilidade está gerando efeitos de transbordamento mais amplos na região.
Relatório de emprego não-agrícola é variável chave de curto prazo
O foco do mercado está totalmente voltado para o relatório mensal de emprego não-agrícola dos EUA que será divulgado em breve. Economistas preveem que o número de empregos não-agrícolas pode aumentar apenas em 85 mil, com a taxa de desemprego prevista para se manter em 4,3%. Como os traders de títulos já incorporaram parcialmente as expectativas de aperto ou aumento de taxas do Fed na precificação, se os dados do mercado de trabalho forem muito fortes, isso pode aumentar significativamente a probabilidade de os formuladores de políticas ajustarem a trajetória das taxas de juros antecipadamente. Por outro lado, se os dados forem inesperadamente fracos, embora aliviem a pressão sobre as taxas de juros, podem gerar preocupações sobre o enfraquecimento do impulso fundamental.
Ativos de commodities apresentam movimentos entrelaçados por geopolítica e política
Enquanto as ações de tecnologia oscilam, o mercado de commodities apresenta um comportamento diversificado. Os preços dos futuros de petróleo Brent (CO1:COM) subiram ligeiramente para perto de 96 dólares por barril, apesar das expectativas otimistas anteriores de um cessar-fogo potencial e avanços diplomáticos em regiões do Oriente Médio que levaram a uma queda temporária nos preços do petróleo, mas a incerteza na oferta geral ainda persiste. Ao mesmo tempo, devido ao progresso incerto nas negociações entre EUA e Irã, o ouro à vista (XAU:USD) está consolidando em torno de 4.440 dólares por onça. Se a demanda macroeconômica por segurança aumentar novamente devido aos dados de emprego à noite, o movimento dos preços do ouro pode ganhar um novo impulso de reprecificação.
