- A escalada da situação no Oriente Médio e o aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA impulsionaram o índice do dólar (DXY) para 101,16, pressionando as principais moedas asiáticas nesta segunda-feira.
- O Ministro das Finanças do Japão, Katayama Satsuki, sugeriu que o maior fundo de pensão do mundo, GPIF, poderia aumentar a alocação de ativos domésticos, gerando expectativas de uma mudança estrutural no iene, que tem estado sob pressão a longo prazo.
- O setor de semicondutores da Coreia do Sul sofreu uma venda maciça por investidores estrangeiros, levando o índice KOSPI a uma queda acentuada e acionando o mecanismo de interrupção, o que pressionou a taxa de câmbio do won sul-coreano em relação ao dólar (USD/KRW) a ultrapassar o nível de 1507.
Riscos geopolíticos estimulam compra de dólares
A escalada no Oriente Médio aumentou os riscos na cadeia de suprimentos de energia global, reacendendo preocupações sobre o bloqueio do Estreito de Ormuz e intensificando as expectativas de inflação global. Os traders se posicionaram antes da audiência do presidente do Fed, Kevin Walsh, no Congresso e da divulgação do índice de preços ao consumidor dos EUA em junho. O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos (US10YT=X) subiu ligeiramente, impulsionando o índice do dólar em cerca de 0,2% para 101,16. Com as expectativas de corte de juros recentemente contidas, os fundos de refúgio se concentraram em ativos em dólares, pressionando as moedas não americanas.
Expectativas de política de pensão sustentam o iene
A taxa de câmbio do iene em relação ao dólar (USD/JPY) subiu 0,4% para cerca de 162,3, com o mercado absorvendo as declarações do Ministro das Finanças do Japão sobre orientar o fundo de pensão do governo a aumentar os investimentos em ativos financeiros domésticos. Analistas apontam que, se o maior investidor institucional do mundo iniciar um reequilíbrio de alocação de ativos, transferindo parte das participações no exterior de volta para o Japão, isso poderá criar uma demanda potencial de compra de ienes entre 12 trilhões e 30 trilhões. Se essa orientação política estrutural for estabelecida, poderá se tornar um ponto de inflexão importante no canal de desvalorização contínua do iene no último ano.
Queda acentuada no mercado coreano pressiona o won
Impactado pela saída de capital dos setores globais de inteligência artificial e semicondutores, os investidores estrangeiros intensificaram as vendas de gigantes da tecnologia sul-coreana como Samsung Electronics e SK Hynix. O índice KOSPI caiu mais de 8% durante o pregão, acionando o mecanismo de interrupção. A saída de capital das ações de semicondutores pressionou diretamente o won, com a taxa de câmbio do dólar em relação ao won subindo 0,6% para cerca de 1507. A correção de avaliação no setor de tecnologia e a saída de capital são interdependentes, aumentando a volatilidade das moedas de mercados emergentes no curto prazo.
Moedas regionais aguardam dados cruciais
Nos outros mercados asiáticos, o dólar australiano também enfraqueceu em relação ao dólar, enquanto a taxa de câmbio do yuan (USD/CNY) permaneceu relativamente estável sob a orientação da taxa de referência do banco central. Os investidores estão em modo de espera, aguardando a divulgação intensiva dos dados comerciais de junho da China, do PIB do segundo trimestre e das vendas no varejo. Além disso, o Banco da Coreia está prestes a anunciar sua decisão sobre a taxa de juros, e Cingapura divulgará os dados preliminares do PIB do segundo trimestre. Os fluxos de capital transfronteiriços na Ásia continuarão altamente dependentes das mudanças marginais nas políticas das principais economias.
