在2024年第三季度，全球黄金ETF需求显著回升，部分抵消了央行购金和珠宝需求的下降，成为支撑贵金属市场的关键因素。最新数据显示，第三季度全球黄金总需求达1176吨，相较第二季度大幅增加，略低于去年同期。其中，投资需求表现强劲，尤其是黄金ETF实现了自2022年第一季度以来的首次正增长，增加95吨，整体投资需求达364吨，超过去年同期。
截止10月，黄金ETF持仓量再增90万盎司，总量达8410万盎司，显示出市场对黄金投资的持续兴趣。然而，央行在第三季度的购金量则放缓至186吨，显著低于去年同期。预计全年央行购金量将低于去年，但仍有望成为历史第三高水平。珠宝方面，全球需求受金价高企影响同比下降12%，仅印度在节庆期间逆势增长，显示出对黄金的特殊消费需求。
期货市场也呈现积极走势，投机性期货持仓净多头达2960万盎司，虽未及9月高位，但仍处于历史高位区间。分析师指出，金价超买状态和相对强弱指数（RSI）背离，可能导致短期内金价出现回调和盘整。
与此同时，全球白银市场受到秘鲁产量激增的支撑。秘鲁布埃纳文图拉矿业公司大幅提高了白银产量，前三季度已产出1150万盎司，预计全年将达1450-1600万盎司。该公司重启了两座矿山，并加快新矿Yumpag的生产，预计将为全年白银产量贡献750-800万盎司。Yumpag矿山前三季度已产出600万盎司，预计超出预期，全年有望达850万盎司。
全球贵金属市场的供需变化为投资者提供了新的机遇和挑战。随着黄金和白银需求上升，未来贵金属价格走势备受市场关注。
