- Азиатский полупроводниковый сектор после распродажи технологических акций на этой неделе сильно восстановился, инвесторы вновь уверены в долгосрочных капитальных вложениях в области искусственного интеллекта, временно отложив опасения по поводу эскалации военного конфликта между США и Ираном и рисков поставок нефти через Ормузский пролив.
- Фондовые рынки Южной Кореи и Японии возглавили рост в Азиатско-Тихоокеанском регионе, при этом индекс KOSPI Южной Кореи после входа в медвежий рынок за один день резко вырос более чем на 3%, SK Hynix завершила крупное зарубежное финансирование, а акции таких компаний, как Samsung Electronics, значительно восстановились, эффективно изменив крайне пессимистичное настроение на рынке.
- Крупнейшие мировые производители чипов недавно активно объявляют о планах расширения цепочек поставок и увеличения производственных мощностей, а масштабные долгосрочные инвестиционные обязательства таких гигантов, как Micron Technology, обеспечивают мощный импульс для переоценки стоимости азиатской технологической аппаратуры и цепочек поставок электронных компонентов.
Планы капитальных вложений технологических гигантов восстанавливают доверие рынка
Сильные результаты полупроводникового сектора напрямую поддерживаются агрессивными планами капитальных вложений компаний. Micron Technology объявила о значительном увеличении общего объема долгосрочных инвестиций, а SK Hynix завершила ценообразование на выпуск американских депозитарных акций на сумму 26,5 миллиардов долларов, превышение подписки составило 7 раз. Эти крупные финансирования и инвестиционные планы не только подтверждают сильный спрос на высокоскоростную память и чипы памяти, но и привлекают зарубежные средства обратно в ключевые технологические активы Азиатско-Тихоокеанского региона, что приводит к значительному восстановлению стоимости компаний в соответствующих цепочках поставок.
Крупные технологические акции Южной Кореи и Японии ведут к восстановлению региональных индексов
На фоне маржинального стимула от новостей о крупных капитальных вложениях, основные фондовые индексы Южной Кореи и Японии после продолжительных падений испытали закрытие коротких позиций и активные покупки. Такие гиганты чипов, как Samsung Electronics и SK Hynix, возглавили рост, а на японском рынке Murata Manufacturing и производитель флэш-памяти Kioxia Holdings также зафиксировали значительный рост. Кроме того, ожидания политики, что Японский государственный пенсионный инвестиционный фонд может увеличить долю внутренних акций, дополнительно улучшили риск-аппетит на всем рынке, способствуя сокращению падения индексов TOPIX и Nikkei 225 на этой неделе.
Сосуществование геополитических рисков и дивергенции политики
Несмотря на то, что геополитическая ситуация на Ближнем Востоке вновь оказалась под давлением из-за нового раунда военных столкновений между США и Ираном, реакция мировых финансовых рынков на геополитические риски ослабла, а потоки капитала показывают, что рынок больше сосредоточен на фундаментальных показателях компаний. В то же время, в Азиатско-Тихоокеанском регионе наблюдается дивергенция в денежно-кредитной политике центральных банков: Центральный банк Малайзии решил не менять ставку, тогда как Резервный банк Новой Зеландии принял меры по повышению ставки. Такое несоответствие макроэкономической политики приводит к локальной корректировке веса распределения трансграничных средств в регионе.
Ожидания политики и товарное сотрудничество поддерживают рынки Китая и Австралии
Фондовые рынки Большого Китая и Австралии также поддерживаются определенной политикой и отраслевыми преимуществами. Гонконгский индекс Hang Seng и материковый индекс CSI 300 колеблются вверх, так как рыночные средства заранее размещаются в ожидании поддержки политики перед публикацией ключевых экономических данных Китая на следующей неделе. Австралийский фондовый рынок выигрывает от углубления промышленного сотрудничества между Китаем и Австралией, а также между Австралией и Индией, при этом такие компании, как Paladin Energy, занимающиеся добычей урана, значительно выросли из-за соглашений о сотрудничестве по экспорту урана, что отражает долгосрочный спрос на сырьевые товары в связи с глобальной волной строительства атомных электростанций.
