Американские фондовые индексы в четверг, 8 октября, завершили сессию разнонаправленно: более осторожные прогнозы выручки OpenAI вновь усилили вопросы о спросе на ИИ и масштабах расходов на инфраструктуру. Nasdaq Composite снизился на 1,25%, тогда как Dow Jones немного вырос на фоне отката цен на нефть от внутридневного максимума и снижения доходности казначейских облигаций. После закрытия основные фьючерсы на индексы умеренно прибавили, а фьючерсы на Nasdaq 100 выросли на 0,1%.
Прогноз выручки OpenAI усилил давление на акции ИИ
Во второй половине торгов акции заметно ослабли после того, как OpenAI представила инвесторам показатель годовой выручки на уровне около $50 млрд. Это ниже широко обсуждавшейся на рынке отметки в $70 млрд. Более высокая оценка, как считалось, отражала расчеты инвесторов, а не подтвержденный компанией целевой показатель. Разрыв между ожиданиями и представленными данными вновь поставил под вопрос, способен ли спрос на ИИ-сервисы оправдать текущие объемы инвестиций в дата-центры, чипы и другую инфраструктуру.
Сильнее всего распродажа затронула производителей чипов и компании, связанные с инфраструктурой ИИ. Под заметным давлением оказались Nebius, Bloom Energy и Astera Labs. Firmus, австралийская компания, развивающая дата-центры при поддержке Nvidia, также, как сообщалось, приостановила первичное размещение акций. Это добавило опасений относительно спроса в секторе.
Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,1%, S&P 500 снизился на 0,5%, а Nasdaq Composite потерял 1,25%. Индекс компаний малой капитализации Russell 2000 немного прибавил и удержался выше 200-дневной скользящей средней. ETF на равновзвешенный S&P 500 вырос на 0,6%, но остался ниже 21-дневной средней. ETF на равновзвешенный Nasdaq 100 снизился на 0,7%, сохранившись выше 50-дневной средней и недалеко от недавних максимумов.
План SpaceX по радиочастотам обвалил акции телеком-компаний
SpaceX планирует приобрести у Grain Management крупный блок радиочастотного спектра. Сделка еще должна получить одобрение регуляторов. Эти частоты позволят развивать Starlink и выведут спутниковый сервис на более прямую конкуренцию с Verizon, AT&T и T-Mobile US на рынке беспроводной связи.
После появления новости акции Verizon, AT&T и T-Mobile на внебиржевых торгах упали примерно на 7% каждая. AST SpaceMobile также умеренно снизилась. Акции SpaceX в ходе обычной сессии в четверг потеряли 4,2%, а после закрытия частично восстановились, оставшись выше прежнего диапазона агрессивного входа.
Для традиционных операторов ключевой вопрос заключается в том, усилит ли расширение Starlink конкуренцию в отдельных сегментах рынка мобильной связи. Сделка пока не закрыта, а ее последствия будут зависеть от одобрения регуляторов и последующего развертывания инфраструктуры.
Нефть отступила от максимумов, доходность облигаций снизилась
Фьючерсы на американскую нефть выросли на 3,6% и завершили торги на отметке $91,49 за баррель после внутридневного подъема до $93,20. Последующие комментарии по ситуации на Ближнем Востоке снизили опасения немедленного перебоя с поставками, и цены отступили от максимумов. Акции энергетических компаний, перевозчиков и нефтепереработчиков в целом выросли, а фонд Energy Select Sector SPDR прибавил 3%.
Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на 5 базисных пунктов, до 5,23%, после подъема до 5,35% в начале сессии. Управляющий ФРС Кристофер Уоллер заявил, что регулятору, возможно, потребуется и дальше повышать ставки. Позднее доходность пошла вниз на фоне отката нефти и высокого спроса на 30-летний выпуск казначейских облигаций. Движение ставок и цен на энергоносители помогло акциям программных, финансовых и некоторых промышленных компаний компенсировать потери бумаг, связанных с ИИ.
Apple, Snowflake и GE Vernova удержали технические уровни
Акции Apple выросли на 1,1%, до $340,43, преодолев нисходящую линию тренда в рамках консолидации. Ранним ориентиром для входа считался уровень около $340,43, а формальная точка покупки находилась на $345,34. GigaCloud Technology прибавила 0,8%, до $56,42, удержавшись выше уровня $55,60 в фигуре «чашка с ручкой». Бумаги также входят в индекс IBD 50 и были включены в список акций для наблюдения на этот день.
Snowflake подорожала на 3,2%, до $343,30. Котировки нашли поддержку вблизи 21-дневной и 10-недельной скользящих средних. Участники рынка следили за тем, сможет ли акция сохранить узкую консолидацию; максимум вторника на уровне $349 оставался одним из краткосрочных ориентиров. GE Vernova выросла на 0,2%, до $999,35, сохранившись выше 50-дневной средней и уровня входа по линии тренда. Более агрессивным ориентиром выступал максимум вторника на $1 052,78, тогда как точка покупки для полной фигуры консолидации составляла $1 195,94.
Акции Dell Technologies снизились на 0,8%, до $574,57, продолжив многодневную консолидацию ниже уровня $595,31 в модели сжатия на протяжении четырех недель. Если котировки укрепятся, максимум вторника на $587,19 может служить более ранним техническим уровнем для наблюдения. В относительно сильных позициях также консолидировались Quanta Services, Comfort Systems и Credo Technology.
Движение ETF указывает на перераспределение интереса между секторами
Среди фондов, ориентированных на компании роста, ETF программного обеспечения снизился на 0,25%, полупроводниковый ETF потерял 2,8%, фонд инновационных компаний опустился на 0,8%, а ETF геномики — на 1,7%. ETF металлургических и горнодобывающих компаний снизился на 0,2%, а Health Care Select Sector SPDR потерял 0,4%. Industrial Select Sector SPDR вырос на 0,3%; GE Vernova входит в число его крупных позиций. Financial Select Sector SPDR прибавил 0,9%.
Динамика четверга отражала скорее откат акций ИИ и компаний роста после сильного подъема, чем распродажу всего рынка. Покупки сместились в сторону энергетики, финансового сектора и отдельных промышленных компаний. В центре внимания оставались способность Nasdaq вернуться выше краткосрочных скользящих средних, улучшение рыночной ширины и сохранение ключевых уровней поддержки акциями, связанными с ИИ.