Приостановка Ираном сотрудничества в ядерном надзоре вызывает геополитические опасения
В среду международные цены на нефть выросли на фоне геополитической напряженности, вызванной приостановкой Ираном сотрудничества с Международным агентством по атомной энергии. Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 2 доллара или на 2,98%, до 69,11 доллара за баррель; нефть WTI в США выросла на 2 доллара или на 3,06%, до 67,45 доллара за баррель.
Иран объявил, что в будущем проверки его ядерных объектов Международным агентством по атомной энергии должны будут получить одобрение Высшего совета национальной безопасности в Тегеране, обвинив агентство в предвзятости по отношению к западным странам и предоставлении оснований для израильских авиаударов. Этот шаг вызвал беспокойство на рынке по поводу возможного усиления напряженности на Ближнем Востоке.
Аналитик по товарам UBS Giovanni Staunovo отметил, что, хотя этот шаг и повысил рыночную премию за риск, поставки нефти в настоящее время не претерпели реальных изменений, а рынок больше реагирует эмоционально.
Неожиданный рост запасов нефти в США ограничил рост цен
Несмотря на рост цен на нефть под влиянием геополитических рисков, неожиданный рост запасов нефти в США ограничил повышение цен. Согласно данным Управления энергетической информации США (EIA), на прошлой неделе запасы нефти в США увеличились на 3,8 миллиона баррелей до 419 миллионов баррелей, тогда как рынок ожидал сокращения на 1,8 миллиона баррелей. В то же время спрос на бензин в США снизился до 8,6 миллиона баррелей в день, что вызвало беспокойство на рынке относительно слабого спроса в сезон летнего пикового вождения.
По словам главы отдела фьючерсов на энергоносители Mizuho Боба Ягера, обычный спрос на 9 миллионов баррелей в день на бензин в летний период является важным показателем здоровья рынка, и текущий спрос значительно ниже этого уровня, что свидетельствует о возможных сигналах слабости на рынке.
Ожидания роста добычи OPEC+ уже учтены рынком
Ожидания роста добычи OPEC+ также привлекли внимание рынка. Старший рыночный аналитик брокера Phillip Nova Приянка Сачдева отметила, что планы OPEC+ по увеличению добычи уже учтены инвесторами, и в краткосрочной перспективе они не окажут нового влияния на рынок.
Четыре источника в OPEC+ сообщили, что организация планирует на заседании 6 июля принять решение о продолжении увеличения добычи на 411 тысяч баррелей в сутки, что соответствует предыдущим месяцам. По данным Kpler, экспорт Саудовской Аравии в июне увеличился на 450 тысяч баррелей в сутки по сравнению с маем, что является самым большим ростом за последние более чем год, но общий экспорт OPEC+ с марта остается стабильным или немного снижается, ожидается, что жаркая погода летом увеличит региональный спрос на энергоносители, поддерживая состояние плотного баланса предложения.
Ожидания снижения ставки ФРС США влияют на будущее потребление
Инвесторы ожидают опубликования ежемесячного отчета о занятости в США, чтобы оценить потенциальную динамику снижения ставки ФРС. Аналитик IG Тони Сайкамор отметил, что данные по занятости могут повлиять на ожидания рынка относительно масштаба и времени снижения ставок ФРС во второй половине года.
Если процентные ставки снизятся, это стимулирует экономическую активность, что в свою очередь повышает спрос на нефть. Недавнее ослабление доллара также поддерживает рост цен на нефть, так как более слабый доллар обычно увеличивает привлекательность сырьевых товаров, номинированных в долларах.
При плотном балансе предложения цены на нефть могут демонстрировать колебания с уклоном к росту
Учитывая обострение ситуации в Иране, слабость спроса в США и стабильное увеличение добычи OPEC+, в краткосрочной перспективе цены на нефть, как ожидается, останутся в зоне колебаний с уклоном к росту, но рост запасов и слабый спрос могут ограничить этот рост.
В будущем рынок будет пристально следить за политикой процентных ставок ФРС, данными по занятости в США и развитием геополитической ситуации на Ближнем Востоке, которые могут стать ключевыми переменными, влияющими на направление международных цен на нефть. Если глобальная экономика будет замедляться и торговая неопределенность продолжится, это может оказать давление на спрос, а также ограничить потенциал роста цен на нефть.
