Аналитики рекомендуют увеличить долю акций Nvidia
Аналитик Cantor Fitzgerald C.J. Muse в свежем отчете для клиентов подчеркнул, что рынок недостаточно внимательно оценивает перспективы акций Nvidia. Несмотря на отсутствие краткосрочных триггеров для роста, Muse прогнозирует скорый и стремительный рыночный подъем, советуя инвесторам держать глаза открытыми и уверенно наращивать позиции в компании.
Исходя из прогноза прибыли на акцию (EPS) в 17 долларов на 2027 год и 25 долларов на 2028 год, он отмечает, что нынешняя цена бумаги подразумевает сравнительно низкие мультипликаторы: около 14 по P/E для 2027 и около 10 для 2028 годов. Кроме того, доля Nvidia в инвестиционных портфелях значительно меньше, чем в рыночном индексе, что говорит о недооценке акций.
Nvidia выходит за рамки продаж чипов, инвестируя в AI-экосреду
Muse отмечает, что Nvidia превратилась из классического производителя микросхем в активного игрока экосистемы искусственного интеллекта. Компания инвестирует средства в AI-стартапы, такие как OpenAI и Anthropic, а также подписала доходные соглашения с новыми облачными провайдерами CoreWeave и Nebius Group. Такая комбинация прямых инвестиций и распределения доходов воспринимается рынком недостаточно полно.
Сотрудничество с разными типами облачных компаний позволяет Nvidia укрепить устойчивость бизнеса, расширяя охват корпоративных и государственных клиентов. Заключенные соглашения способствуют трансформации компании в поставщика комплексных AI-решений, включая оборудование для стоек и сетевые компоненты.
Инновационное финансирование укрепляет позиции Nvidia в AI-инфраструктуре
По словам Muse, Nvidia привлекла 500 миллионов долларов совместно с финансовыми институтами для инвестирования в AI-инфраструктуру. Компания также обменивала вычислительные мощности на доли в AI-стартапах, превращая графические процессоры в новое класс активов с повышенной ликвидностью и финансируемостью. Это создает прочный технологический фундамент и затрудняет замещение Nvidia конкурентами, так как многие облачные инфраструктуры напрямую зависят от их инвестиций и программного обеспечения.
Котировки и рыночные перспективы
К началу прошлой недели акции Nvidia завершили семь последовательных дней снижения — рекорд с сентября 2022 года. С начала года цена выросла примерно на 12%, что существенно отстает от индекса PHLX Semiconductor с ростом в 59%. По неподтвержденной информации, с 2027 года компании намерены повысить цены на серверные AI-чипы Nvidia более чем на 15%, с учетом конфигурации чипов и объема памяти.
Кроме того, планируется инвестирование в размере 6 миллиардов долларов в партнёрство с AI-стартапом Poolside для разработки открытых моделей AI с американским фокусом, конкурирующих с продуктами китайских DeepSeek и Moonshot AI. Nvidia пока не комментировала эти инициативы.
Финансовый отчет и ожидания
Nvidia объявит результаты за второй квартал 2026 финансового года в среду после закрытия торгов. Инвесторы и аналитики ожидают подробностей о структуре выручки, достижениях в AI-направлении и обновленных прогнозах. Эти данные будут ключевыми для оценки эффективности стратегии компании в искусственном интеллекте и их влияния на стоимость бумаг.