Американские акции завершили понедельник разнонаправленно: бумаги производителей чипов привлекли покупателей после девяти сессий падения, а рост Amazon и Intel поддержал Nasdaq. Доходность казначейских облигаций США продолжила повышаться. При относительно небольшом объёме макроэкономических публикаций внимание инвесторов было сосредоточено на корпоративной отчётности, ценах на нефть и процентных ставках.
Nasdaq Composite прибавил 1,1%, до 26 430 пунктов, S&P 500 вырос на 0,4%, до 7 690 пунктов. Dow Jones Industrial Average снизился на 0,07%, до 51 966 пунктов. В числе лидеров были потребительский и технологический сектора, хотя рост затронул ограниченное число отраслей. ETF VanEck Semiconductor (SMH) поднялся на 1,6% — впервые с 5 октября показав дневной рост.
Amazon выросла на 5% после повышения целевой цены
Акции Amazon подорожали на 5% — это лучший результат среди 30 компаний индекса Dow. Аналитик Morgan Stanley Брайан Новак назвал бумаги компании фаворитом и повысил целевую цену на ближайшие 12 месяцев с $335 до $350, сохранив рекомендацию Overweight. По его оценке, соотношение риска и потенциальной доходности составляет примерно 1:3: в негативном сценарии акция может стоить $220, а потенциал роста оценивается примерно в 40%. Это расчёты аналитика, а не прогноз самой компании.
Новак ожидает, что Amazon Web Services (AWS) продолжит обеспечивать сравнительно быстрый рост выручки и будет двигаться к отметке в $1 трлн. Дальнейшее расширение AWS может укрепить способность Amazon генерировать прибыль. Сервис генеративного ИИ Bedrock, по оценке аналитика, способен способствовать более широкому внедрению ИИ в корпоративном секторе и повлиять на восприятие рынком оценки компании.
У Amazon есть и конкурентные преимущества в сфере агентного ИИ, отметил Новак. Компания внедряет роботов в центрах обработки заказов, поэтому инвесторы рассматривают её как одного из потенциальных бенефициаров применения ИИ в физической инфраструктуре. Аналитик также считает, что Amazon может достичь «правила 90»: ситуации, когда темпы роста выручки в сочетании с маржой прибыли составляют не менее 90%.
Intel прибавила, несмотря на сдержанную оценку JPMorgan
Акции Intel выросли на 2,4%, в ходе торгов достигнув $142,35, а закрылись на отметке $139,63. В пятницу бумаги завершили сессию по $89,85 — почти на 40% ниже недавнего максимума. Аналитик JPMorgan Харлан Сур повысил рейтинг Intel с Underweight до Neutral, оставив целевую цену на 12 месяцев без изменений — $85. По его мнению, при текущей котировке соотношение риска и возможной доходности стало более сбалансированным.
Сур по-прежнему сомневается в устойчивости расходов на инфраструктуру ИИ. Вместе с тем, отметил он, нагрузки агентного ИИ обычно сильнее зависят от центральных процессоров, а ограниченные мощности в цепочке производства передовых чипов могут привести к дальнейшему повышению рыночных ожиданий по прибыли Intel. Компания представит результаты за третий квартал 29 октября; инвесторы также будут следить за оценками руководства на 2027 год.
По данным S&P Global, из 49 аналитиков Уолл-стрит, отслеживающих Intel, 15 рекомендуют покупать акции, 33 занимают нейтральную позицию и один советует продавать. Средняя целевая цена на 12 месяцев составляет $118,05.
Отчётность, доходность облигаций и нефть влияют на настроения
Акции Nvidia поднялись на 1,4%, Meta Platforms снизилась на 0,6%, а Tesla прибавила 3,8%. Meta и Tesla, входящие в так называемую «Великолепную семёрку», представят квартальные операционные и финансовые результаты после закрытия торгов в среду. Отчёты помогут инвесторам оценить динамику вложений в ИИ, спроса на рекламу и электромобили.
Крис Ларкин, управляющий директор подразделения E*TRADE компании Morgan Stanley, отметил, что по итогам прошлой недели S&P 500 оставался всего примерно на 2% ниже рекорда, несмотря на недавнее снижение акций, связанных с ИИ. На этой неделе при небольшом объёме макроэкономических данных главным ориентиром для трейдеров может стать корпоративная отчётность, хотя на настроения по-прежнему способны влиять цены на нефть и доходность казначейских облигаций США.
Доходность двухлетних гособлигаций США выросла на 3,6 базисного пункта, до 4,772%, десятилетних — на 4,4 пункта, до 5,142%, а тридцатилетних — на 3,9 пункта, до 5,476%. Фьючерсы на нефть WTI с ближайшим сроком поставки подешевели на 0,7%, до $98,38 за баррель; на предыдущей сессии цена составляла $101,41. Луис Навелье из Navellier & Associates ожидает, что средний рост прибыли компаний S&P 500 за третий квартал может достичь 33%. Эта оценка ещё должна быть подтверждена фактическими результатами компаний.