Berkshire Hathaway увеличивает инвестиции в итальянскую технологическую компанию Bending Spoons: американский конгломерат вложит около $330 млн и доведет свою долю до 4%. После объявления о сделке акции Bending Spoons на фоне высокого торгового оборота подскочили на 39%. Компания заявила, что направит привлеченный капитал на новые приобретения.
14 октября Bending Spoons сообщила о размещении 10 млн обыкновенных акций среди Berkshire Hathaway по цене $33 за бумагу. После закрытия сделки доля Berkshire в компании увеличится до 4%.
В ходе американской сессии в среду акции Bending Spoons дорожали максимум на 39% и завершили торги на отметке $52,86. Бумаги Berkshire Hathaway класса B прибавили 0,2%, до $521,55.
Новый капитал направят на покупки
Bending Spoons планирует использовать дополнительные средства для будущих приобретений, которые компания сочтет привлекательными. В последние годы она расширяла бизнес за счет покупки уже работающих цифровых активов, включая AOL, Eventbrite и Vimeo.
Это вторая инвестиция Berkshire Hathaway в Bending Spoons. В июле Berkshire вложила $600 млн в ходе первичного размещения акций компании. Новая частная продажа увеличивает долю американского конгломерата и одновременно предоставляет Bending Spoons дополнительный капитал для реализации стратегии приобретений.
Компания ориентируется на зрелые цифровые активы, в том числе на бизнесы, испытывающие операционное давление. После покупки Bending Spoons стремится улучшать управление такими компаниями и повышать их денежный поток. Рынок сразу отреагировал резким движением акций Bending Spoons. Параметры и стоимость будущих сделок, а также результаты интеграции приобретенных компаний пока неизвестны.
Сходство в подходе к распределению капитала
Стратегию Bending Spoons сравнивают с многолетним подходом Berkshire Hathaway к покупке уже сформировавшихся или испытывающих трудности компаний с последующим улучшением их операционной деятельности и денежных потоков.
При этом сферы специализации двух групп различаются. Berkshire традиционно сосредоточена на страховании, железнодорожных перевозках, энергетике и потребительском секторе, тогда как Bending Spoons формирует портфель преимущественно из программных и интернет-компаний. В последние годы технологические активы стали заметнее и в инвестиционном портфеле Berkshire.
Генеральный директор и сооснователь Bending Spoons Лука Феррари заявил, что Berkshire на протяжении десятилетий остается одним из наиболее известных и уважаемых в мире инвесторов, распределяющих капитал. По его словам, команда Bending Spoons давно изучала подход Berkshire и учитывала его опыт в своей работе.
Сделка на фоне смены руководства Berkshire
Инвестиция закрывает один из первых этапов перехода Berkshire Hathaway к новой структуре управления. В прошлом месяце Уоррен Баффетт покинул пост председателя совета директоров, а Грег Абель стал председателем и генеральным директором. На момент сделки Абель находился в должности менее 10 месяцев. Покупка акций Bending Spoons стала одной из последних операций, увеличивающих технологическую составляющую Berkshire в период смены руководства.
Акции Berkshire класса B росли в каждый торговый день октября после сложного для бумаги периода в 2026 году. Относительная сила акции достигла 69 против 57 четырьмя неделями ранее. Уровень, соответствующий пробою из плоской базы, составляет $537,74; более ранний уровень входа находился на $523,74.
Динамика Bending Spoons была значительно более волатильной. Средний истинный диапазон за 21 день (ATR) для этой акции составляет 7,26%, что выше уровня 5%, который часто используют для разграничения более высокой и более низкой дневной волатильности. Рост на 39% при высоком обороте показал, насколько быстро новость об инвестиции изменила ожидания участников торгов. Колебания цены Bending Spoons при этом остаются существенно сильнее, чем у акций Berkshire.