U.S. Bancorp направляет все больше новых кредитов в коммерческую недвижимость, корпоративное кредитование и карточные продукты, рассчитывая увеличить комиссионные доходы и укрепить депозитную базу. На этом фоне доля ипотеки в кредитном портфеле банка должна снизиться с 28% до диапазона в середине 20%, а в перспективе — примерно до 25%, заявил финансовый директор Джон Стерн. Руководство подчеркивает, что речь не идет об уходе из ипотечного или автомобильного кредитования.
Банк с активами в $703 млрд на 30 сентября держал ипотечные кредиты на $116,8 млрд. Это соответствовало 28% совокупного кредитного портфеля объемом $415,2 млрд. В конце 2025 года ипотека составляла чуть менее 30% портфеля. На телефонной конференции по итогам третьего квартала Стерн отметил, что снижение доли ипотеки будет в основном связано с более быстрым ростом других категорий кредитов, а не с решением сократить ипотечный бизнес.
Карты и корпоративные кредиты должны увеличить комиссии и депозиты
Генеральный директор U.S. Bancorp Гунджан Кедиа заявила, что карточные продукты, корпоративные кредиты и финансирование коммерческой недвижимости способны приносить комиссионные доходы, процентный доход и новые депозиты. Комиссионный бизнес также помогает углублять отношения с клиентами и формировать более устойчивую ресурсную базу, поэтому банк намерен направлять в эти направления больше балансовых ресурсов.
По словам Стерна, новая структура кредитования должна поддержать как развитие депозитных отношений, так и расширение бизнеса, приносящего комиссионный доход. Руководство называет ипотеку и автокредиты важными направлениями розничного финансирования и намерено продолжать предлагать оба продукта. Однако непосредственные приоритеты роста все больше смещаются в сторону карточного бизнеса, корпоративного кредитования и коммерческой недвижимости.
First Horizon продает ипотечные кредиты на $4,5 млрд
В тот же день First Horizon, банк с активами $84,3 млрд, сообщил о планах продать потребительские ипотечные кредиты на $4,5 млрд и направить высвобожденные средства в более доходные категории, включая коммерческую недвижимость и корпоративное кредитование. Председатель совета директоров и генеральный директор First Horizon Брайан Джордан заявил, что сделка освободит балансовые ресурсы для роста и долгосрочных возможностей, связанных с более глубокими отношениями с клиентами. По его словам, продаваемые ипотечные активы в основном существуют отдельно от клиентских отношений и имеют ограниченную ценность с этой точки зрения.
Закрытие сделки ожидается в четвертом квартале. В третьем квартале First Horizon признал убыток в размере $94 млн из-за продажи кредитов. Джордан отметил, что размещение вырученных средств в более доходных активах должно поддержать последующие финансовые результаты. В отличие от прямой продажи активов First Horizon, U.S. Bancorp говорит о постепенном изменении структуры портфеля и не объявлял об отказе от ипотечного кредитования.
Комиссионные доходы вывели выручку U.S. Bancorp на рекорд
Чистая прибыль U.S. Bancorp за третий квартал, завершившийся 30 сентября, составила $2,2 млрд, увеличившись на 10% год к году. Квартальная выручка достигла рекордных $8 млрд. Комиссионные доходы выросли на 13% в годовом выражении, до $3,48 млрд, и стали одним из ключевых факторов роста выручки. Чистый процентный доход увеличился более умеренно — на 5,6%.
Объем кредитов на конец квартала достиг $415,2 млрд, что на 8,6% больше показателя годом ранее. Депозиты выросли на 1%, до $531,7 млрд. Выручка подразделения рынков капитала составила $640 млн, увеличившись за год на 69%. В показатель вошел первый полный квартал результатов инвестиционного банка BTIG из Сан-Франциско, приобретенного U.S. Bancorp 1 июня.
Объем задолженности по кредитным картам достиг $40 млрд, увеличившись более чем на 11% за год. На динамику повлияло сотрудничество банка с Amazon: в мае U.S. Bancorp начал выпускать карту Amazon Business Card.
Просрочки и списания по кредитам снизились
Показатели качества кредитного портфеля U.S. Bancorp в третьем квартале оставались стабильными. Объем проблемных кредитов на 30 сентября составил $1,28 млрд — на 20% меньше, чем годом ранее. Чистые списания достигли $523 млн, или 0,51% среднего объема кредитов, против 0,56% за аналогичный период прошлого года. Стерн заявил, что банк продолжает отслеживать качество активов, но пока не видит признаков ухудшения ни в корпоративном, ни в потребительском кредитовании.
Аналитики Дэвид Кьяверини и Джерард Кэссиди назвали квартал соответственно стабильным и сильным. В четверг во второй половине дня акции U.S. Bancorp подорожали более чем на 2%, до $57,54. Отчет показывает, что банк одновременно расширяет кредитный портфель и усиливает акцент на комиссионных доходах и направлениях, способных укреплять депозитные отношения. Снижение доли ипотеки в основном отражает более быстрый рост других сегментов портфеля.