Блокчейн-аналитик Wazz связал 53 запуска мем-токенов в сети Robinhood Chain за примерно два месяца с одной группой операторов и оценил вывод средств как минимум в $18,43 млн. Проверка транзакций подтвердила схожую схему покупок сразу после запуска в 10 проектах, однако оценка общей суммы в $18,43 млн независимо не подтверждена.
Большинство токенов запускали через Pons V2. В анализе, опубликованном 27 сентября, Wazz отметил, что вскоре после запуска кластеры из 70–200 кошельков в почти каждом проекте скупали не менее 70% предложения. Связи между проектами прослеживались по движению средств, приватным ключам, которыми подписывали пакетные переводы, и общим адресам-получателям. По этим признакам аналитик объединил 45 проектов; ещё четыре связал через ключи, использованные для пакетного финансирования, а четыре — по общему кошельку-получателю.
По словам Wazz, выручка от одного проекта, по всей видимости, направлялась на запуск следующего. Наибольший объём средств аналитик связал с CRUMBS — около $3,12 млн. Далее идут LEGS с примерно $2,90 млн и PINK с около $1,44 млн. Wazz также выявил как минимум двух других последовательных эмитентов токенов со схожими схемами, но пока не смог подтвердить, относятся ли они к той же группе.
Pons V2 позволяла отдельным кошелькам покупать токены без комиссии за снайпинг
Pons V2 продаёт новые токены через кривую спроса и предложения — bonding curve. Согласно документации платформы, в первые секунды после запуска действует «налог на снайпинг» в размере 99%; примерно через пять секунд ставка снижается до нуля, чтобы сдерживать автоматизированные покупки. Создатель токена может освободить от комиссии группу кошельков для одновременной покупки при запуске — максимум 32 адреса.
Из 11 рассмотренных проектов 10 использовали Pons V2, что соответствует списку Wazz. Проверка девяти запусков, преимущественно состоявшихся после конца августа, показала: создатели снимали налог на снайпинг для 15–25 кошельков прямо в транзакции развёртывания контракта. Через один-три блока отдельная транзакция одновременно покупала токены для этих адресов.
Пакетные покупки почти полностью выбирали ликвидность кривой bonding curve и переводили токены в пулы Uniswap v4. По завершении стартовых сделок создатель и освобождённые от комиссии кошельки совместно контролировали 82–86% предложения. Это в целом согласуется с оценкой Wazz доли, приобретённой в ходе снайпинга.
Все девять запусков использовали созданный 28 августа контракт, исходный код которого не был верифицирован. Wazz описал его как коммерческий инструмент для пакетного исполнения транзакций, которым пользуются и многие участники, не связанные с рассматриваемыми проектами. Из 53 токенов в списке 25 использовали этот инструмент для стартовых покупок. Установить его оператора не удалось.
EQUITY, запущенный 12 августа, появился раньше этого контракта, но следовал менее строгой версии той же схемы. Создатель освободил от налога на снайпинг 31 кошелёк; 21 из них купил токены отдельной транзакцией примерно через секунду после запуска. В итоге создатель и эти кошельки держали 65,7% предложения.
В список Wazz также вошли три группы проектов — CRUMBS, PINK и DEED. В каждой группе было по три токена с одинаковым названием, запущенных один за другим примерно в течение суток. Аналитик предположил, что операторы могли сначала выпускать поддельные проекты, используя популярные темы для привлечения покупателей, а затем публиковать настоящий адрес контракта. Для подтверждения этой версии нужны дополнительные данные из блокчейна или материалы проектов.
Средства из DRAFT направили на запуск DEED
По словам Wazz, DEED стал одним из проектов, привлёкших его внимание: средства от более раннего токена DRAFT позднее использовали для поддержки DEED. Данные блокчейна показывают, что 14 сентября в 9:36 утра по восточному времени 98 кошельков, ранее державших DRAFT, за три секунды перевели в общей сложности 179,88 ETH на один адрес. Затем тот одним переводом отправил всю сумму на кошелёк, начинающийся с 0x9d06.
21 сентября в 19:09 кошелёк 0x9d06 отправил 50 ETH на другой адрес. Через две минуты тот перевёл 20 ETH на кошелёк, начинающийся с 0xf268. Ещё через 16 секунд адрес 0xf268 провёл пакетную транзакцию, распределив 15,98 ETH между 50 адресами. Среди получателей были создатель DEED, кошельки, финансировавшие стартовые покупки токена, и остальные 24 адреса, освобождённые от налога на снайпинг.
DEED запустили через 40 минут — в 19:51. После стартовых покупок создатель и освобождённые от комиссии кошельки совместно контролировали 86% предложения токена. В тот же день 0x9d06 профинансировал и другой проект под названием DEED: в 17:53 он отправил 18 ETH на адрес, который менее чем через минуту перевёл средства кошельку, финансировавшему стартовые покупки.
Продажи DEED принесли около 199,8 ETH
Согласно данным блокчейна, 92 кошелька, получившие средства от 0xf268, позднее выручили 130,75 ETH от продажи DEED через пулы ликвидности Uniswap. Продажи начались примерно через секунду после запуска. Создатель DEED также вывел 69,06 ETH в виде комиссий для создателя из эскроу-контракта Pons.
В сумме это около 199,8 ETH, или примерно $535 тыс. по текущим ценам. Расчёт учитывает только кошельки, напрямую профинансированные адресом 0xf268. В более широкую оценку Wazz включил 98 кошельков и учёл 67,55 ETH комиссий создателя. В результате связанный с DEED объём составил 228,92 ETH, а после вычета 15,98 ETH, направленных на дальнейшее финансирование, — 212,94 ETH. Разница в методике важна при оценке общего объёма выведенных средств.
24 сентября кошелёк 0x9d06 внёс около 86,5 ETH в контракт межсетевого моста Relay. Затем Relay перевёл примерно 86,3 ETH на кошелёк в сети Ethereum. Получатель обменял средства примерно на 231 тыс. DAI и на следующий день отправил стейблкоины на новый адрес. По состоянию на 27 сентября DAI оставались на этом адресе.
Мем-токены обеспечивают заметную часть активности Robinhood Chain
Robinhood запустила Robinhood Chain 1 июля. Эта сеть второго уровня Ethereum построена на технологическом стеке Arbitrum; торговая активность пока сосредоточена главным образом на мем-токенах и токенах, связанных с акциями. В начале сентября комиссии, связанные с Pons, помогли дневной выручке сети от комиссий достичь рекорда — около $6 млн.
Этот случай показывает, как освобождение выбранных кошельков от комиссий может связывать распределение токенов при запуске, скоординированные покупки и последующие продажи. Пока остаются открытыми вопросы о личностях создателей проектов, фактической связи между освобождёнными кошельками, операторе инструмента для пакетного исполнения и о том, контролировала ли все средства одна команда. Для ответа потребуются дополнительные сведения о правах доступа к контрактам, владельцах кошельков и других транзакциях.