- Последние изображения спутников серии Sentinel программы Коперник (Copernicus Sentinel) показывают, что в западной части акватории острова Харг (Kharg Island) в Иране обнаружено неизвестное нефтяное пятно площадью 45 квадратных километров. Управление по наблюдению за конфликтами и окружающей средой (CEOBS) предварительно подтвердило, что оно имеет физические характеристики нефти.
- Этот инцидент произошел на семидесятый день военных действий коалиции США и Израиля против Ирана. Постоянная блокада ВМС США в Персидском заливе привела к задержке сотен торговых судов и танкеров, что вызвало ненормальные перебои в глобальной цепочке поставок сырой нефти и сжиженного природного газа (СПГ).
- Иранские власти опровергли слухи о том, что они намеренно сбрасывают загрязнения из-за переполненности нефтехранилищ. Депутат провинции Бушер заявил, что источником загрязнения, зафиксированного спутником, является европейский танкер, который незаконно сбросил остатки нефти и балластные воды, и обвинил в этом геополитическую психологическую войну.
Блокада Персидского залива и премия за риск нефти
Остров Харг, являющийся ключевым узлом для экспорта большей части иранской нефти, испытывает значительное экологическое давление и военную блокаду, что заметно увеличивает геополитическую премию за риск на международном энергетическом рынке. С тех пор как в начале апреля американские военные объявили о нанесении ударов по военным целям на острове, эффективность судоходства в Персидском заливе резко снизилась. Сотни задержанных судов не только заморозили значительную ликвидность спотового рынка нефти, но и привели к более крутому спотовому контанго (Backwardation) на фьючерсных кривых нефти Brent и WTI. Если блокада не будет снята в ближайшее время, рынок может столкнуться с реальным дефицитом поставок в несколько миллионов баррелей в день, что изменит баланс спроса и предложения на мировом рынке нефти в третьем квартале.
Блокировка логистики судоходства и передача фрахтовых ставок
Длительный военный конфликт перестраивает экономику судоходства на Ближнем Востоке. Персидский залив, являющийся важнейшим энергетическим узлом мира, из-за неопределенности привел к резкому росту страховых ставок для сверхкрупных танкеров (VLCC). Из-за того, что значительная часть судов застряла в зоне боевых действий, эффективная оборачиваемость доступных танкеров в мире значительно снизилась. Рост затрат на судоходство в сочетании с дополнительными страховыми премиями за военные риски постепенно включается в стоимость нефти на условиях CIF. Основные нефтеперерабатывающие заводы в Европе и Азии, оценивая свои закупочные планы, вынуждены искать альтернативные источники газа и нефти, что в определенной степени увеличивает спотовую скидку на легкую малосернистую нефть из Западной Африки и Американского бассейна.
Экологические споры и пределы нагрузки на инфраструктуру
Споры о характере нефтяного пятна площадью 45 квадратных километров отражают текущее состояние инфраструктуры в условиях экстремальной геополитической обстановки. Несмотря на то, что иранские власти обвиняют в загрязнении европейские торговые суда, сбрасывающие балластные воды, независимые наблюдатели, такие как Data Desk, склонны рассматривать это как крупнейший инцидент утечки с начала конфликта. При условии блокировки экспортных каналов и неполного закрытия передовых нефтяных месторождений, емкость наземных нефтехранилищ на острове Харг и в его окрестностях может быть близка к физическому пределу. Если инфраструктура будет повреждена в ходе боевых действий или выйдет из строя из-за перегрузки, последующая крупномасштабная утечка нефти может привести к региональной экологической катастрофе и потребует длительного и дорогостоящего восстановления экспортного терминала после войны.
Переоценка основных факторов спроса и предложения и ожидания политики
Текущая задержка сотен судов в Персидском заливе вынуждает Международное энергетическое агентство (IEA) и другие макроэкономические прогнозные организации пересматривать свои годовые модели энергоснабжения. На рынке сжиженного природного газа (СПГ) экспортные графики таких стран, как Катар, также подвергаются влиянию, что может усилить конкуренцию на спотовом рынке Европы в следующем зимнем цикле пополнения запасов. Если цены на нефть и природный газ останутся высокими из-за перебоев в поставках, это может вызвать рост инфляционных ожиданий, что окажет сложное влияние на траекторию процентных ставок основных мировых центральных банков. Участники рынка должны внимательно следить за маргинальными изменениями соответствующих индикаторов.
