Высокий доход не всегда означает финансовую устойчивость. В опросе Goldman Sachs Asset Management о пенсионных накоплениях за 2026 год 36,6% респондентов из домохозяйств с годовым доходом выше $500 тыс. заявили, что в основном покрывают расходы за счет ежемесячной зарплаты и с трудом продвигаются к долгосрочным целям. Среди шести доходных групп этот показатель был вторым по величине: выше он оказался только у семей с доходом менее $50 тыс. — 60,8%.
Жилье, медицина, образование, уход за близкими и повседневные траты конкурируют за средства, которые могли бы идти в сбережения. Результаты опроса указывают на более широкую проблему, чем сам факт накоплений на пенсию: семьям приходится распределять доход между множеством финансовых обязательств.
Рост цен сокращает эффект от повышения доходов
За последние пять лет потребительские цены в США в совокупности выросли примерно на 22%. По данным Бюро трудовой статистики США, в августе 2026 года бензин подорожал на 27,4% в годовом выражении. На бюджеты семей также давят расходы на продукты, медицину, аренду и ипотеку.
По данным Бюро переписи населения США, в 2025 году медианный доход домохозяйства достиг рекордных $87 460. Однако рост доходов не полностью компенсировал удорожание жизни. Безработица в сентябре 2026 года составила 4,2%, а потребительские расходы в августе выросли на $190,8 млрд. Эти показатели говорят об устойчивости занятости и потребления, но, как показывают данные Goldman Sachs, многим семьям по-прежнему сложно откладывать на пенсию.
Доля работающих респондентов, которые сообщили, что увеличивают пенсионные накопления, снизилась с 55% в 2025 году до 39% в 2026-м. Падение на 16 процентных пунктов стало самым резким за год с 2020 года. Давление ощущают и молодые работники: некоторые берут на себя дополнительную работу, чтобы справляться с текущими расходами.
Финансовая нагрузка растет неравномерно
В опросе участвовали 5 106 человек: 3 612 работающих респондентов и 1 494 пенсионера в возрасте от 45 до 75 лет. Они оценивали свое финансовое положение по одной из трех категорий: зависимость от зарплаты при трудностях с долгосрочными целями; умеренный прогресс; или значительный прогресс в достижении краткосрочных и долгосрочных целей.
Goldman Sachs разделила домохозяйства на шесть групп по годовому доходу: менее $50 тыс.; $50–100 тыс.; $100–200 тыс.; $200–300 тыс.; $300–500 тыс.; свыше $500 тыс. Доля тех, кто в основном полагается на зарплату, снижалась с 60,8% в самой низкодоходной группе до 22,2% среди семей с доходом $100–200 тыс., а затем вновь росла: до 34,2% в группе $300–500 тыс. и до 36,6% среди зарабатывающих более $500 тыс.
Наиболее часто о заметном прогрессе одновременно в краткосрочных и долгосрочных целях сообщали домохозяйства с доходом $200–300 тыс. — 42,2%. Таким образом, финансовая нагрузка не уменьшается равномерно по мере роста доходов.
Похожая картина наблюдается с выплатами по кредитным картам. Среди семей с доходом выше $500 тыс. 46% обычно вносили лишь минимальный платеж или меньше. Это почти столько же, сколько среди домохозяйств с доходом ниже $50 тыс. (47%), и заметно больше, чем в группе с доходом $200–300 тыс. (30%).
Респонденты с самыми высокими доходами чаще других откладывали крупные финансовые планы. Среди них 80% сообщили, что, несмотря на занятость, перенесли важную финансовую цель; 45% отдельно указали на отсрочку пенсионных накоплений. Оба показателя были максимальными среди шести групп.
Постоянные расходы давят и на обеспеченные семьи
По оценке Goldman Sachs, характер финансового давления различается на противоположных концах шкалы доходов. Семьи с низкими доходами чаще сосредоточены на базовых расходах, тогда как у более обеспеченных домохозяйств могут быть сложнее финансовые обязательства, выше ожидания и больше постоянных затрат. Более крупный ипотечный платеж, дорогой автомобиль, обучение детей в частной школе и частые поездки способны быстро поглотить дополнительный доход.
У семей с высоким доходом, которые еще не накопили значительное состояние, могут быть и серьезные обязательства перед родственниками. Представитель Goldman Sachs отметил, что высокооплачиваемые работники нередко становятся главным источником финансовой поддержки для большой семьи — помогают родителям, детям и другим близким.
Поэтому выражение «жить от зарплаты до зарплаты» означает разное для разных доходных групп. Для семьи с небольшим доходом это может быть нехватка денег на обязательные счета, а для высокооплачиваемого домохозяйства — рост расходов и привычного уровня жизни быстрее доходов. Опрос отражает личную оценку респондентов и напрямую не измеряет способность домохозяйств выполнять обязательства с учетом их балансов.
При этом 87% респондентов из семей с доходом выше $500 тыс. заявили, что их работа обеспечивает стабильный путь к долгосрочной финансовой устойчивости. Результаты показывают, что высокий заработок расширяет финансовые возможности, но сам по себе не снимает конкуренцию между расходами на жилье, поддержку семьи, образ жизни и пенсионные накопления.