Инвестиции в дата-центры для искусственного интеллекта в США продолжаются, однако сроки подключения к электросетям и реальный масштаб будущего спроса стали ключевыми вопросами для энергокомпаний, регуляторов и инвесторов. Проекты задерживают протесты местных жителей, нехватка строительных специалистов и длительные сроки поставок энергетического оборудования. Дополнительная неопределённость связана с тем, насколько быстро будет расти спрос на ИИ-сервисы. Планировщикам сетей приходится искать баланс: не строить инфраструктуру под спрос, который может не реализоваться, но и не допустить, чтобы недостаточная подготовка поставила под угрозу надёжность энергоснабжения.
В июне энергетическая консалтинговая компания Relae, ранее известная как Carbon Direct, сообщила, что с января 2024 года из-за протестов жителей были заблокированы, отозваны или заморожены проекты ИИ-дата-центров общей стоимостью более $170 млрд. Эта сумма составляет часть от примерно $581 млрд, которые, по оценке Goldman Sachs, крупные облачные провайдеры вложат в инфраструктуру ИИ в США в этом году. Однако оценки рассчитаны по разным методикам, поэтому их нельзя считать сопоставимыми показателями потерянных инвестиций.
В мае Goldman Sachs прогнозировал, что к 2027 году спрос дата-центров на электроэнергию в США более чем удвоится по сравнению с уровнем 2025 года и достигнет 66 ГВт. При этом, с учётом задержек и отмен, в срок заработает лишь около половины мощностей дата-центров, которые должны быть введены в ближайшие один-два года. По оценке Electric Power Research Institute, к 2030 году на дата-центры может приходиться 9–17% потребления электричества в США, а к 2035 году эта доля способна вырасти до 20%.
Техас пересматривает очередь заявок на 474 ГВт
Наиболее остро проблема планирования предложения и спроса стоит в Техасе. Совет по надёжности электроснабжения Техаса (ERCOT) приостановил приём новых заявок на подключение дата-центров и проверяет очередь общей мощностью 474 ГВт. Это более чем в пять раз превышает рекордную летнюю пиковую нагрузку энергосистемы штата — немногим более 90 ГВт, зафиксированную в этом году. Регуляторы и оператор подчёркивают: включение проекта в очередь ещё не означает, что соответствующая нагрузка действительно появится.
В апреле президент и генеральный директор ERCOT Пабло Вегас заявил, что нынешние прогнозы роста нагрузки превысили ожидания организации. По его словам, пока неясно, как выявлять и проверять крупные нагрузки и учитывать их в долгосрочном планировании. В июне председатель Комиссии по коммунальным услугам Техаса (PUCT) Томас Глисон также назвал прогнозы завышенными и отметил, что некоторые заявки могут носить спекулятивный характер.
Давление на сеть усиливает и рост потребления со стороны домохозяйств, коммерческих предприятий и промышленности. В некоторых районах Техаса, где раньше имелся резерв мощности, уже возникают перегрузки. Глисон сказал, что регуляторы хотят обеспечить электричеством клиентов с подписанными соглашениями о подключении и проектами, готовыми к началу строительства, чтобы те могли принимать обоснованные деловые решения. Одновременно необходимо подтвердить жизнеспособность заявленных проектов, чтобы расходы и риски для надёжности сети не перекладывались на остальных потребителей.
Штат ужесточает правила для крупных потребителей электроэнергии. Прошлым летом губернатор Грег Эбботт подписал законопроект Senate Bill 6. Он обязывает крупных пользователей подтвердить контроль над площадкой проекта, покрывать значительную часть расходов на модернизацию сети, раскрывать дублирующие заявки на подключение в других районах штата и соглашаться на ограничение потребления, когда оператору нужно снизить фиксированную нагрузку.
18 июня PUCT одобрила процедуру кластерных исследований для проектов мощностью свыше 75 МВт. Она должна заменить длительные и повторяющиеся индивидуальные проверки. Тогда ERCOT сообщил, что окончательный план передачи электроэнергии для первой группы проектов, получившей название «Batch Zero», ожидается к концу 2027 года.
В августе Эбботт поручил оператору в первую очередь проверить все дата-центры в очереди. В результате ERCOT отложил запуск первоначального кластерного исследования и заявил, что рассчитывает завершить проверку к декабрю. По оценке BloombergNEF, пауза в Техасе может задержать около 20% портфеля проектов дата-центров в США. Если ограничения сохранятся и в следующем году, доля затронутых проектов может оказаться выше.
Энергокомпании проверяют крупные проекты
На рынках, где вертикально интегрированные энергокомпании контролируют производство, передачу и распределение электроэнергии, отделить жизнеспособные проекты от спекулятивных заявок становится всё важнее. Брэд Виатор, президент отраслевой группы Power for Tomorrow, рассказал, что на фоне роста числа заявок компании повышают сборы за исследования возможности подключения. Они также включают в договоры энергоснабжения условия о предварительной оплате инфраструктуры и графиках наращивания нагрузки. Это снижает риск того, что расходы на невостребованную инфраструктуру лягут на других потребителей, если проект остановится.
По словам Виатора, энергокомпании обычно учитывают новую генерирующую мощность для крупного клиента в прогнозах нагрузки только после подписания договора на поставку электричества или на финальной стадии переговоров. Он считает, что интегрированное управление генерацией, передачей и распределением помогает обеспечить поставки после завершения подключения. Обычно очередь на подключение на таких рынках занимает от одного до пяти лет. В некоторых дерегулируемых регионах PJM Interconnection этот срок превышает восемь лет.
Карл Рабаго, ранее входивший в PUCT и возглавляющий Rábago Energy, предупредил, что модель доходности регулируемых энергокомпаний может стимулировать вложения в инфраструктуру. Поэтому, по его мнению, важно проверять, насколько тщательно компании подтверждают прогнозы крупных нагрузок. Владельцы электростанций и сетевых активов также обладают значительным влиянием в регуляторных разбирательствах. В публичных прогнозах следует учитывать не только планы компаний, но и сопротивление местных жителей, а также фактическое продвижение проектов, отметил Рабаго.
В ноябре прошлого года Grid Strategies оценила, что совокупные прогнозы нагрузки дата-центров, поданные энергокомпаниями в Федеральную комиссию по регулированию энергетики США (FERC), примерно на 40% превышали, по её оценке, обоснованный отраслевой прогноз до 2030 года.
Рабаго считает, что координация между штатами и регуляторами могла бы повысить точность прогнозов, однако ему неизвестно о такой работе в настоящее время. Он также отметил, что отрасль пока не располагает ясной картиной распределения проектов по размеру. Реальные объекты могут быть меньше пороговых значений, установленных для тарифных программ крупных потребителей.
Небольшие дата-центры усложняют оценку спроса
Некоторые энергокомпании начинают уделять больше внимания небольшим дата-центрам: их, как правило, проще подключить к сети, и они могут вызывать меньше возражений со стороны местных жителей. В конце марта NorthWestern Energy направила Комиссии по коммунальным услугам Монтаны предложение о специальном тарифе для крупных потребителей. Оно предусматривает, что нагрузки менее 50 МВт не будут подпадать под прямой надзор. Генеральный директор компании Брайан Бёрд заявил, что предложение призвано помочь Монтане привлекать качественные проекты, способствующие экономическому развитию.
В апреле исполнительный директор Montana Environmental Information Center Энн Хеджес указала, что такой подход теоретически позволит NorthWestern подключить несколько дата-центров мощностью по 49 МВт, не подвергая их тому же уровню надзора и не предоставляя потребителям сопоставимой защиты. Во Флориде губернатор Рон Десантис в мае подписал закон, обязывающий дата-центры мощностью свыше 50 МВт полностью оплачивать подключение к сети. Это правило соответствует тарифу для крупных потребителей, ранее одобренному для Florida Power & Light — вертикально интегрированной компании, принадлежащей NextEra.
Оценка потребности в новых мощностях зависит и от реального спроса на ИИ- и облачные сервисы. В мае xAI заявила, что будет сдавать Anthropic в аренду серверы, уже работающие в её дата-центре в Мемфисе. Meta планирует запустить облачный бизнес, сопоставимый с Microsoft Azure и Amazon Web Services. Эти планы указывают на то, что у некоторых технологических компаний вычислительных мощностей может быть больше, чем требуется для их собственных задач в ближайшей перспективе. Но это не гарантирует, что на них найдутся другие клиенты.
В октябре прошлого года Bain & Company описала изменение стратегии крупных облачных провайдеров: вместо гонки за мощностями для ИИ они переходят к более избирательному росту с упором на реализацию проектов. Адвайт Арун, старший специалист по рынкам капитала в Center for Public Enterprise, заявил, что прогнозы, основанные на спекулятивном спросе со стороны «диких» дата-центров, теряют поддержку. По его словам, проекты с предварительным финансированием от крупных облачных провайдеров с большей вероятностью преодолеют строительные препятствия. Однако это само по себе не доказывает, что обоснованные прогнозы нагрузки завышены.
Потребность в модернизации сетей определяется не только количеством будущих дата-центров. В 2024 году сбой в передаче электроэнергии в Вирджинии привёл к отключению нагрузки дата-центров мощностью 1,5 ГВт. Североамериканская корпорация по надёжности электроснабжения (NERC) также недавно предупредила, что внезапное отключение крупных вычислительных нагрузок может создать риски для всей энергосистемы. Масштаб строительства дата-центров в итоге остаётся неопределённым, но проверка заявок в Техасе, правила распределения затрат между штатами и способность сетей справляться с изменениями спроса уже влияют на то, кто оплатит будущую инфраструктуру и когда будут сделаны эти инвестиции.