Michael Saylor ประธาน Strategy เสนอให้ธนาคารสหรัฐรับฝาก Bitcoin แทนลูกค้า และปล่อยสินเชื่อโดยใช้ Bitcoin เป็นหลักประกันภายใต้กฎเกณฑ์ที่ชัดเจน พร้อมประเมินว่าเศรษฐกิจดิจิทัลที่ขับเคลื่อนด้วยตัวแทนปัญญาประดิษฐ์อาจผลักดันอุตสาหกรรมสินทรัพย์ดิจิทัลให้มีมูลค่ารวมแตะ 100 ล้านล้านดอลลาร์ แม้เขาจะไม่ได้ระบุกรอบเวลาของเป้าหมายดังกล่าว การที่ธนาคารจะขยายบริการประเภทนี้ได้มากน้อยเพียงใด ส่วนหนึ่งขึ้นอยู่กับการตีความสินทรัพย์คริปโตและข้อกำหนดด้านเงินกองทุนของหน่วยงานกำกับดูแล
Saylor เสนอให้ธนาคารรับฝากและปล่อยกู้ด้วย Bitcoin
Saylor เผยข้อเสนอเชิงนโยบายหลังเข้าร่วมการประชุม Freedom Tech DC Summit ซึ่งจัดโดย Bitcoin Policy Institute ในสัปดาห์นี้ เขาต้องการให้ธนาคารรับฝาก Bitcoin ในนามลูกค้า และเปิดให้ลูกค้านำ Bitcoin ที่ถือครองมาใช้เป็นหลักประกันเพื่อขอสินเชื่อ
เขามองว่ากฎเงินกองทุนระหว่างประเทศในปัจจุบันเป็นหนึ่งในอุปสรรคต่อการให้บริการดังกล่าว กรอบกฎ Basel กำหนดมาตรฐานเงินกองทุนที่ธนาคารต้องถือเมื่อมีสินทรัพย์ประเภทต่าง ๆ โดยกำหนดน้ำหนักความเสี่ยง 1,250% สำหรับสินทรัพย์คริปโตในกลุ่มที่มีความเสี่ยงสูงที่สุด Saylor ใช้ตัวเลขนี้อธิบายถึงภาระด้านเงินกองทุนของธนาคาร และเรียกร้องให้หน่วยงานกำกับดูแลแยกกิจกรรม 3 ประเภทออกจากกัน ได้แก่ การรับฝาก Bitcoin ให้ลูกค้า การปล่อยสินเชื่อโดยใช้ Bitcoin เป็นหลักประกัน และการที่ธนาคารนำเงินของตนเองไปลงทุน
การแบ่งแยกดังกล่าวเกี่ยวข้องโดยตรงกับต้นทุนเงินกองทุนและความเสี่ยงที่ธนาคารต้องรับเมื่อดำเนินธุรกิจด้านคริปโต หากสินทรัพย์ของลูกค้าที่ธนาคารรับฝากถูกกำกับดูแลในลักษณะเดียวกันหรือใกล้เคียงกับการลงทุนด้วยเงินของธนาคารเอง ธนาคารอาจต้องจัดสรรเงินกองทุนเพิ่มสำหรับธุรกิจที่มีลักษณะแตกต่างกัน Saylor จึงเสนอให้มีกฎเกณฑ์ที่ชัดเจนและนำไปปฏิบัติได้ แต่รายละเอียดของแนวทางกำกับดูแลยังไม่มีข้อสรุป
ธนาคารแต่ละแห่งมีระดับการเข้าร่วมต่างกัน
Saylor มองว่าการเข้ามาของธนาคารอาจเป็นช่องทางนำเงินทุนใหม่เข้าสู่ตลาด Bitcoin หากธนาคารจำนวนมากขึ้นแข่งขันเพื่อให้บริการแก่ผู้ถือ Bitcoin ก็อาจดึงเงินเข้าสู่สินทรัพย์ที่มีอุปทานจำกัดได้
Strategy เปิดตัว Bitcoin Banking Adoption Index เพื่อใช้ติดตามการนำบริการที่เกี่ยวข้องกับ Bitcoin ไปใช้ในสถาบันการเงินขนาดใหญ่ ดัชนีระบุว่า ณ เดือนกรกฎาคม สัดส่วนการนำไปใช้ในกลุ่มธนาคารขนาดใหญ่อยู่ที่ 32% ตัวเลขนี้สะท้อนระดับการนำบริการที่เกี่ยวข้องไปใช้ ไม่ได้หมายความว่าธนาคารทุกแห่งให้บริการรับฝาก Bitcoin หรือปล่อยสินเชื่อโดยใช้ Bitcoin เป็นหลักประกันแล้ว
ผู้บริหารธนาคารขนาดใหญ่ยังมีมุมมองต่อ Bitcoin แตกต่างกัน Jamie Dimon ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ JPMorgan เคยเรียก Bitcoin ว่า “ก้อนหินเลี้ยงเล่น” ขณะที่ Phong Le ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Strategy ระบุว่า Dimon สนับสนุน Bitcoin เป็นการส่วนตัว ความเห็นที่แตกต่างกันนี้สะท้อนช่องว่างระหว่างจุดยืนที่ธนาคารแสดงต่อสาธารณะกับการเดินหน้าธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ดิจิทัล
ในข้อเสนอเชิงนโยบาย Saylor ระบุว่า ยุคของสินทรัพย์ดิจิทัลและปัญญาประดิษฐ์ดิจิทัลต้องการ “กฎหมายว่าด้วยสิทธิทางดิจิทัล” มากกว่ากฎหมายที่มีข้อจำกัด แนวคิดดังกล่าวทำให้ประเด็นสำคัญอยู่ที่การกำหนดขอบเขตว่าธนาคารสามารถเข้ามาให้บริการด้านสินทรัพย์ดิจิทัลได้มากเพียงใดภายใต้กรอบกำกับดูแล
เป้าหมาย 100 ล้านล้านดอลลาร์เชื่อมโยงกับตัวแทน AI
Saylor เชื่อมโยงการคาดการณ์มูลค่าอุตสาหกรรมที่ 100 ล้านล้านดอลลาร์เข้ากับการเติบโตของตัวแทนปัญญาประดิษฐ์ หรือตัวแทน AI ซึ่งเป็นซอฟต์แวร์ที่สามารถดำเนินงานแทนบุคคลได้ เขาคาดว่าเครื่องมือประเภทนี้จะสามารถค้นหาข้อมูล ต่อรอง และดำเนินการซื้อสินค้าแทนผู้ใช้ได้ในอนาคต
ตามมุมมองของเขา กิจกรรมทางเศรษฐกิจลักษณะนี้ต้องใช้เงินที่สามารถทำงานได้ตลอด 24 ชั่วโมง และโอนย้ายได้ด้วยความเร็วระดับซอฟต์แวร์ ขณะที่ระบบการเงินในปัจจุบันยังพึ่งพาการยืนยันตัวตนโดยมนุษย์และเวลาทำการแบบดั้งเดิมอยู่มาก Saylor มองว่า Bitcoin และสินทรัพย์ดิจิทัลประเภทอื่นอาจเหมาะกับสภาพแวดล้อมการทำธุรกรรมดังกล่าว แต่เขาไม่ได้ระบุว่ามูลค่า 100 ล้านล้านดอลลาร์จะเกิดขึ้นภายในช่วงเวลาใด และไม่ได้เปิดเผยวิธีคำนวณอย่างละเอียด
หลังวุฒิสภาลงมติไม่ผ่าน กฎธนาคารกลายเป็นประเด็นหลัก
ข้อเสนอครั้งนี้เกิดขึ้นหลังความพยายามด้านกฎหมายเผชิญความล้มเหลว เมื่อวุฒิสภาสหรัฐลงมติเมื่อวันที่ 15 กันยายนด้วยคะแนน 49 ต่อ 50 เสียง ทำให้ข้อเสนอของ Saylor หันมาให้ความสำคัญกับกฎกำกับดูแลธนาคาร โดยเฉพาะวิธีที่กรอบเงินกองทุน Basel ปฏิบัติต่อสินทรัพย์คริปโต
ในขณะนี้ การที่ธนาคารจะขยายบริการรับฝาก Bitcoin และปล่อยสินเชื่อโดยใช้ Bitcoin เป็นหลักประกันหรือไม่ ยังคงขึ้นอยู่กับข้อกำหนดของหน่วยงานกำกับดูแลและการตัดสินใจทางธุรกิจของแต่ละสถาบัน เป้าหมายมูลค่า 100 ล้านล้านดอลลาร์ของ Saylor เป็นการประเมินระยะยาวที่ยังไม่มีกรอบเวลา ขณะที่สัดส่วน 32% จากดัชนีการนำบริการไปใช้ของธนาคารเป็นข้อมูลอ้างอิงระดับการมีส่วนร่วมของธนาคารขนาดใหญ่ในปัจจุบัน