- รัฐบาลสหรัฐฯ และสภาคองเกรสได้เพิ่มการตรวจสอบความปลอดภัยแห่งชาติในอุตสาหกรรม LiDAR ของจีนเมื่อเร็วๆ นี้ โดย LiDAR กำลังกลายเป็นจุดสนใจใหม่ในการแข่งขันเทคโนโลยีระหว่างจีนและสหรัฐฯ ต่อจากเซมิคอนดักเตอร์
- ในฐานะผู้จัดหาหลักในห่วงโซ่อุปทานการขับขี่อัตโนมัติทั่วโลก บริษัท Hesai Technology กำลังเผชิญกับความท้าทายด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบและการเข้าถึงตลาดอย่างรุนแรง เนื่องจากถูกจัดอยู่ในรายชื่อหน่วยงานของกระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ ลูกค้าบางรายในสหรัฐฯ คาดว่าจะยุติความร่วมมือในเร็วๆ นี้
- ผู้กำหนดนโยบายในวอชิงตันกำลังผลักดันกฎหมายเพื่อจำกัดการใช้เทคโนโลยีออปโตอิเล็กทรอนิกส์ของจีนในโครงสร้างพื้นฐานของสหรัฐฯ ทำให้ตลาดกังวลเกี่ยวกับการแยกตัวของห่วงโซ่อุปทานอุตสาหกรรมยานยนต์อัจฉริยะทั่วโลกและการปรับโครงสร้างห่วงโซ่อุปทาน
ความเสี่ยงในการแยกห่วงโซ่อุปทานจากจีนเพิ่มขึ้น
Hesai Technology (02525:HK) เปิดเผยในรายงานการเงินล่าสุดว่าลูกค้าธุรกิจบางรายในสหรัฐฯ วางแผนที่จะหยุดทำธุรกิจกับบริษัทภายในวันที่ 29 กรกฎาคม 2026 การเคลื่อนไหวนี้แสดงให้เห็นว่าการแยกห่วงโซ่อุปทานในด้านการขับขี่อัตโนมัติของสหรัฐฯ กำลังส่งผลจากระดับนโยบายไปสู่การดำเนินการทางธุรกิจจริง นักวิเคราะห์ตลาดชี้ว่า ด้วยการที่บริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่อย่าง NVIDIA (NVDA:US) ลงทุนในด้านชิปขับขี่อัตโนมัติ ความเสี่ยงทางการเมืองของห่วงโซ่อุปทานเซ็นเซอร์ปลายน้ำกำลังกลายเป็นตัวแปรหลักที่ส่งผลต่อการประเมินมูลค่าของบริษัทใหม่ ทุนอาจย้ายไปยังผู้จัดหาเซ็นเซอร์ที่ไม่ใช่ของจีน
ขอบเขตการตรวจสอบความปลอดภัยแห่งชาติขยายตัวมากขึ้น
กระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ ได้จัดบริษัท LiDAR ของจีนไว้ในรายชื่อการคว่ำบาตร แม้ว่า Hesai Technology จะยื่นฟ้องและยังคงสามารถขายให้กับหน่วยงานพลเรือนของสหรัฐฯ ได้ แต่ความกังวลด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบยังคงอยู่ เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ กังวลว่าข้อมูลจุดเมฆความละเอียดสูงที่ LiDAR รวบรวมอาจเกี่ยวข้องกับความเป็นส่วนตัวของโครงสร้างพื้นฐานที่ละเอียดอ่อน การเปลี่ยนแปลงของนโยบายนี้กำลังลดความเสี่ยงในภาคเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้อง ทำให้บริษัทข้ามชาติระมัดระวังมากขึ้นในการเลือกโซลูชันทางเทคนิค และในระยะสั้นจะกดดันโดยตรงต่อขนาดคำสั่งซื้อจากต่างประเทศและส่วนแบ่งตลาดของบริษัทฮาร์ดแวร์ยานยนต์ของจีน
ความกังวลเกี่ยวกับช่องโหว่ทางเทคนิคกระตุ้นให้ตลาดประเมินใหม่
นอกจากความปลอดภัยของข้อมูลส่วนตัวแล้ว การวิจัยของวงการวิชาการเกี่ยวกับช่องโหว่ด้านความปลอดภัยที่อาจเกิดขึ้นในระบบ LiDAR ยังทำให้ตลาดประเมินความปลอดภัยของการขับขี่อัตโนมัติใหม่ การทดสอบของมหาวิทยาลัยมิชิแกนและสถาบันอื่นๆ แสดงให้เห็นว่าการรบกวนด้วยลำแสงเฉพาะอาจทำให้ระบบ LiDAR ตีความสิ่งกีดขวางเสมือนผิดพลาด การเปิดเผยความเสี่ยงทางเทคนิคนี้อาจกระตุ้นให้ตลาดพิจารณาข้อดีข้อเสียของ LiDAR และโซลูชันการมองเห็นเพียงอย่างเดียวใหม่ ทำให้การประเมินมูลค่าของกลุ่มย่อยการขับขี่อัจฉริยะต้องได้รับการแก้ไข และสัดส่วนการจัดสรรทุนระหว่างบริษัทที่มีเส้นทางเทคนิคต่างกันอาจมีการปรับเปลี่ยน
การผลักดันกฎหมายของสภาคองเกรสอาจเปลี่ยนแปลงภูมิทัศน์การแข่งขัน
สมาชิกสภาคองเกรสสหรัฐฯ กำลังผลักดันกฎหมายที่เกี่ยวข้องอย่างแข็งขัน โดยมีเป้าหมายที่จะค่อยๆ เลิกใช้ผลิตภัณฑ์ LiDAR ที่ผลิตในจีนในโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญของสหรัฐฯ เพื่อลดการพึ่งพาเทคโนโลยีของจีน หากกฎหมายนี้ได้รับการอนุมัติในที่สุด ภูมิทัศน์การแข่งขันของตลาดเซ็นเซอร์ยานยนต์ทั่วโลกจะเปลี่ยนแปลงไปอย่างสิ้นเชิง ต้นทุนการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่เพิ่มขึ้นและอุปสรรคทางภาษีที่อาจเกิดขึ้นอาจบังคับให้บริษัทจีนบางแห่งเปลี่ยนโฟกัสธุรกิจไปยังตลาดในประเทศหรือภูมิภาคอื่นๆ ในยุโรป ในขณะที่บริษัทในห่วงโซ่อุปทานของสหรัฐฯ และพันธมิตรมีแนวโน้มที่จะได้รับประโยชน์จากนโยบายและพื้นที่ตลาดมากขึ้น
