บริษัท USA Rare Earth (USAR) ของสหรัฐอเมริกาเปิดเผยว่า ได้บรรลุข้อตกลงในเอกสารแสดงเจตจำนงค์ที่ไม่จำกัดข้อผูกพัน กับกระทรวงพาณิชย์ของสหรัฐอเมริกา ในการสนับสนุนเป็นจำนวนรวมประมาณ 1.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และได้ดำเนินการเสร็จสิ้นการระดมทุน PIPE จำนวน 1.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในขณะเดียวกัน หลังจากข่าวประกาศ ราคาหุ้นของบริษัทได้ปรับตัวสูงขึ้นก่อนตลาด โดยตลาดตีความว่าการกระทำนี้เป็นอีกหนึ่งกรณีของการเร่งผลักดันให้ห่วงโซ่อุปทานแร่ธาตุสำคัญของสหรัฐ "เป็นผลิตภัณฑ์จากภายในประเทศ"
กรอบของการทำธุรกรรม: โครงการ CHIPS เตรียมให้เงินช่วยเหลือและการกู้ยืมที่ได้รับการค้ำประกัน
การเปิดเผยของบริษัทเกี่ยวกับการเตรียมการเบื้องต้นแสดงให้เห็นว่าเงินทุนที่เสนอจำนวนเงินมาจากโครงการ CHIPS ของกระทรวงพาณิชย์ โครงสร้างรวมถึง:
- 277 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เป็นเงินช่วยเหลือที่รัฐบาลเสนอ
- 1.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เป็นเงินกู้ที่มีการค้ำประกันตามกรอบกฎหมาย CHIPS
ตามเงื่อนไขคู่ขนาน บริษัทมีแผนที่จะออกหุ้นสามัญประมาณ 16.1 ล้านหุ้น ให้แก่กระทรวงพาณิชย์ และเสนอใบสำคัญแสดงสิทธิในการซื้อหุ้นประมาณ 17.6 ล้านใบ (การเปิดเผยในเอกสารค่อนข้างต่างไป แต่โครงสร้างหลักยังคงเหมือนเดิม)
PIPE เปิดดำเนินการพร้อมกัน: ออกหุ้นจำนวน 69.80 ล้านหุ้นในราคาหุ้นละ 21.5 ดอลลาร์สหรัฐ
นอกจากการสนับสนุนจากรัฐบาลในรูปแบบเจตนารมณ์ บริษัทได้ประกาศเสร็จสิ้นข้อตกลง PIPE มูลค่า 1.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเกี่ยวข้องกับนักลงทุนอย่าง Inflection Point ราคาออกหุ้นที่21.5 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น คิดเป็นรวม 69.80 ล้านหุ้น คาดว่าจะเสร็จสิ้นใน วันที่ 28 มกราคม 2026
รอยเตอร์ชี้ว่า หากรวม PIPE กับการสนับสนุนจากรัฐบาลแล้ว ขนาดรวมจะอยู่ที่ประมาณ 3.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
การลงทุน: แร่ Round Top ในเท็กซัสและศักยภาพการผลิตแม่เหล็กในรัฐโอไฮโอ
บริษัทวางแผนนำเงินทุนที่เพิ่มขึ้นนี้ไปขยายห่วงโซ่อุปทาน "จากเหมืองถึงแม่เหล็ก": ส่วนหนึ่งสำหรับการพัฒนาแร่ Round Top ในเท็กซัส และอีกส่วนหนึ่งเพื่อขยายโรงงานผลิตแม่เหล็กในเมือง Stillwater รัฐโอไฮโอ เป้าหมายหลักของบริษัทตามที่ระบุในเอกสารภายนอก ได้แก่:
- เป้าหมายเริ่มการผลิตเชิงพาณิชย์ที่ Round Top ในปี 2028
- เป้าหมายระยะยาวคือการขุดและแยกแร่ธาตุหายากอย่างยั่งยืน พร้อมการขยายกำลังการผลิตแม่เหล็ก NdFeB
ในขณะเดียวกัน เอกสารจาก SEC ระบุว่าการทำธุรกรรมตามเจตนารมณ์นี้ยังคงต้องผ่านเงื่อนไขเบื้องต้นหลายประการ (เช่น การระดมทุนที่ไม่ใช่จากรัฐบาลกลาง, ข้อตกลงการจัดหาวัตถุดิบ, แผนโครงสร้างพื้นฐาน เป็นต้น) โดยเงินทุนรัฐบาลจะถูกปล่อยตามระยะแต่ละช่วงที่สำเร็จ
บริบท: การลงทุนในห่วงโซ่แร่ธาตุสำคัญของสหรัฐฯที่เพิ่มขึ้น
รอยเตอร์ระบุว่านี่เป็นการกระทำใหม่ล่าสุดจากวอชิงตันที่เข้ามามีส่วนร่วมในภาคแร่ธาตุสำคัญ อย่างต่อเนื่อง ก่อนหน้านี้มีการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับหุ้นในบริษัทต่าง ๆ เช่น MP Materials, Lithium Americas และ Trilogy Metals แร่ธาตุหายากและแม่เหล็กของพวกมันถูกใช้กันอย่างแพร่หลายในอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค อุปกรณ์ทางการทหาร ยานพาหนะไฟฟ้า และอุปกรณ์ทางการแพทย์ เป็นต้น
