ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์กดดันความต้องการเสี่ยง หุ้นยุโรปร่วงช่วงเปิดตลาดขณะที่กลุ่มพลังงานพุ่งสวนก

• จากสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้น กองทัพสหรัฐฯ ได้โจมตีเป้าหมายในอิหร่านกว่าแปดสิบแห่งและยกเลิกการยกเว้นการส่งออกน้ำมัน ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์กลับมาอยู่เหนือ 76 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นกดดันความเสี่ยงโดยรวมของตลาด
• ดัชนี Stoxx 600 ของยุโรปเปิดตลาดลดลง 0.62% ดัชนีหุ้นหลักของประเทศส่วนใหญ่ลดลงระหว่าง 0.49% ถึง 0.95% โดยมีการแบ่งแยกที่ชัดเจนในกลุ่มอุตสาหกรรม หุ้นพลังงานที่ได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นนำตลาดในขณะที่อุตสาหกรรมที่ใช้พลังงานสูงเช่นยานยนต์และการบินได้รับแรงกดดันอย่างมาก
• ตลาดจับตาดูบันทึกการประชุมเดือนมิถุนายนของคณะกรรมการอย่างใกล้ชิด การแสดงจุดยืนเชิงเหยี่ยวของประธานคนใหม่ ฮวาชู ได้เสริมสร้างความคาดหวังในการเข้มงวดในสภาวะเงินเฟ้อสูง ทำให้ผู้ค้าต้องประเมินทางเลือกนโยบายการเงินในอนาคตใหม่

สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ที่เลวร้ายลงดึงดูดเงินเข้าสู่กลุ่มพลังงาน

กองทัพสหรัฐฯ โจมตีอิหร่านรอบใหม่และยกเลิกการยกเว้นการขายน้ำมัน ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ทะลุ 76 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในช่วงเปิดตลาด ดัชนีหุ้นพลังงานยุโรปพุ่งขึ้น 1.76% โดยมีการไหลเข้าของเงินทุนที่ชัดเจนในกลุ่มป้องกันความเสี่ยง หุ้นของบริษัทน้ำมันแห่งชาตินอร์เวย์เพิ่มขึ้น 3.10% และ Var Energy Group เพิ่มขึ้น 2.94% ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นในด้านอุปทานน้ำมันทำให้ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ต้องประเมินใหม่ และกลายเป็นแรงขับเคลื่อนหลักที่สนับสนุนกลุ่มพลังงานในระยะสั้น

ความเสี่ยงที่ลดลงส่งผลกระทบต่อกลุ่มที่ใช้พลังงานสูงและกลุ่มวัฏจักร

จากการคาดการณ์การฟื้นตัวของเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ดัชนีหุ้นหลักของยุโรปส่วนใหญ่ลดลง โดยดัชนี Stoxx 600 ลดลง 0.62% ในช่วงเปิดตลาด อุตสาหกรรมที่ใช้พลังงานสูงและอ่อนไหวต่อห่วงโซ่อุปทานนำการลดลง ดัชนีชิ้นส่วนยานยนต์และค้าปลีกที่เกี่ยวข้องลดลง 1.40% หุ้นของ Lufthansa ของเยอรมันลดลง 4.59% และ Pirelli ลดลง 2.60% ความเสี่ยงโดยรวมของตลาดถูกกดดันอย่างมาก เงินทุนไหลออกจากกลุ่มการผลิตวัฏจักรและการบริโภคที่เลือกได้ แสดงถึงความกังวลทั่วไปของนักลงทุนเกี่ยวกับต้นทุนการผลิตในอนาคตที่เพิ่มขึ้นและกำไรที่ถูกบีบ

การเพิ่มขึ้นของหัวข้อการป้องกันและการปรับสมดุลการจัดสรรทุนในยุโรป

ในระหว่างการประชุมสุดยอด NATO หัวข้อการป้องกันของยุโรปดึงดูดความสนใจของเงินทุนอย่างต่อเนื่อง อังกฤษ ฝรั่งเศส และเยอรมนีได้เริ่มแผนพัฒนาอาวุธระยะไกลมูลค่า 50 พันล้านดอลลาร์ นักวิเคราะห์กลยุทธ์ของ Barclays ชี้ให้เห็นว่า แม้ว่าตลาดจะถูกกดดันในระยะสั้น แต่รอบการเพิ่มขึ้นของกำไรยังคงลดช่องว่างระหว่างยุโรปและสหรัฐฯ ในด้านผลประกอบการและการจัดสรรสินทรัพย์ การขยายงบประมาณการป้องกันไม่เพียงแต่สนับสนุนการประเมินมูลค่าใหม่ในระยะยาวสำหรับอุตสาหกรรมและกลุ่มการป้องกันที่เกี่ยวข้อง แต่ยังนำทางเงินทุนในระดับมหภาคให้มีการปรับโครงสร้างใหม่ภายในยุโรป

ก่อนการประชุมคณะกรรมการ ตลาดคาดการณ์การเข้มงวดที่เพิ่มขึ้น

ผู้ค้าตลาดกำลังรอคอยบันทึกการประชุมเดือนมิถุนายนของคณะกรรมการอย่างระมัดระวัง เนื่องจากประธานคนใหม่ ฮวาชู ได้ย่อคำแถลงนโยบายและแสดงจุดยืนที่แข็งกร้าวในที่ประชุมล่าสุด ตลาดคาดการณ์ว่าบันทึกนี้จะเสริมสร้างเส้นทางการเข้มงวดในสภาวะเงินเฟ้อสูง การเปลี่ยนแปลงความคาดหวังนโยบายนี้ทำให้ความผันผวนในตลาดพันธบัตรและตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพิ่มขึ้น นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะถือเงินสดมากขึ้นเพื่อป้องกันผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าทรัพย์สินจากการเข้มงวดนโยบายการเงินที่เกินคาดในอนาคต