ความตึงเครียดสหรัฐฯ-อิหร่านทวีความรุนแรงหนุนราคาพลังงานพุ่ง ฉุดหุ้นยุโรปร่วงลง

• ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในช่องแคบฮอร์มุซทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้ง การยกเลิกการยกเว้นการคว่ำบาตรน้ำมันอิหร่านของสหรัฐฯ ทำให้เกิดความคาดหวังว่าการจัดหาน้ำมันดิบและก๊าซธรรมชาติในยุโรปจะตึงตัวขึ้น ส่งผลให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ระหว่างประเทศเพิ่มสูงขึ้นทั่วกระดาน
• ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นทำให้ความเสี่ยงทั่วโลกแย่ลง ดัชนีหุ้นหลักของยุโรปต่างตกอยู่ภายใต้แรงกดดัน ดัชนี FTSE 100 ของอังกฤษ, DAX ของเยอรมนี และ CAC 40 ของฝรั่งเศสต่างก็ลดลงอย่างเห็นได้ชัด
• ตลาดทองคำแสดงให้เห็นถึงการแยกตัวระหว่างราคาฟิวเจอร์สและราคาสปอต การกำหนดราคาระยะสั้นได้รับผลกระทบจากความคาดหวังของอัตราดอกเบี้ยก่อนการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ แต่การที่ธนาคารกลางจีนยังคงซื้อทองคำอย่างต่อเนื่องได้ให้การสนับสนุนเชิงโครงสร้างแก่ราคาทองคำ

สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ที่แย่ลงส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นยุโรป

จากผลกระทบของสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่ตึงเครียดขึ้นอย่างฉับพลัน ความรู้สึกของนักลงทุนทั่วโลกที่ต้องการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงได้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้เงินทุนไหลออกจากสินทรัพย์หุ้น ดัชนี FTSE 100 ของอังกฤษลดลง 0.61% ดัชนี DAX ของเยอรมนีและ CAC 40 ของฝรั่งเศสลดลง 1.10% และ 0.82% ตามลำดับ ความเสี่ยงของตลาดแสดงให้เห็นถึงการหดตัวอย่างชัดเจน นักลงทุนกำลังประเมินความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในด้านห่วงโซ่อุปทานและต้นทุนพลังงานของบริษัทข้ามชาติอีกครั้ง ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ เงินปอนด์อังกฤษแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ 1.3358 แสดงให้เห็นถึงผลกระทบข้ามสกุลเงินที่เริ่มปรากฏจากความวุ่นวายทางภูมิรัฐศาสตร์

ความคาดหวังของการตึงตัวด้านอุปทานผลักดันให้ราคาพลังงานพุ่งสูงขึ้น

เมื่อสหรัฐฯ ยกเลิกการยกเว้นการคว่ำบาตรการขายน้ำมันของอิหร่าน ราคาน้ำมันดิบเบรนท์และ WTI เพิ่มขึ้น 2.9% และ 2.5% ตามลำดับ ING ของเนเธอร์แลนด์ชี้ให้เห็นว่าโครงสร้างราคาน้ำมันดิบล่วงหน้ากลับมาเป็นโครงสร้างพรีเมียมสปอตอีกครั้ง สะท้อนถึงความกังวลอย่างมากของตลาดเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานในระยะสั้น ในขณะเดียวกัน การโจมตีโรงกลั่นน้ำมันของรัสเซียโดยโดรนของยูเครนอย่างต่อเนื่องทำให้การจัดหาดีเซลตึงตัวขึ้น ส่งผลให้ราคาก๊าซธรรมชาติ TTF ของยุโรปเพิ่มขึ้นมากกว่า 4% ทะลุ 48 ยูโรต่อเมกะวัตต์ชั่วโมง การประเมินมูลค่าของภาคพลังงานกำลังเร่งขึ้น

ความต้องการซื้อทองคำของธนาคารกลางและการต่อสู้กับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ

ตลาดทองคำแสดงให้เห็นถึงการแยกตัวระหว่างราคาฟิวเจอร์สและราคาสปอต ราคาฟิวเจอร์สลดลง 0.71% สู่ 4,127.41 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ในขณะที่ราคาทองคำสปอตเพิ่มขึ้น 0.28% สู่ 4,117.09 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ในระยะสั้น การเคลื่อนไหวของราคาทองคำได้รับผลกระทบจากการประชุมของคณะกรรมการตลาดเปิดของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่กำลังจะมีขึ้น ตลาดกำลังปรับตำแหน่งตามความคาดหวังของนโยบาย อย่างไรก็ตาม การที่ธนาคารกลางจีนเพิ่มการถือครองทองคำเป็นเดือนที่ 20 ติดต่อกัน ได้ให้การสนับสนุนเชิงโครงสร้างที่แข็งแกร่งแก่ราคาทองคำ ช่วยบรรเทาความกดดันบางส่วนจากการตึงตัวของสภาพคล่องมหภาค

การแยกตัวของบริษัทในอังกฤษและการประเมินมูลค่าหุ้นใหม่

ในช่วงที่สภาพแวดล้อมมหภาคมีความผันผวน บริษัทในอังกฤษแสดงผลการดำเนินงานที่แตกต่างกันเนื่องจากปัจจัยพื้นฐานและกฎระเบียบของตนเอง Vistry ผู้สร้างบ้านคาดว่าจะขาดทุนก่อนหักภาษี 30 ล้านปอนด์ในครึ่งปีแรกและการลาออกของประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน ทำให้ราคาหุ้นเผชิญกับแรงกดดันในการประเมินมูลค่าใหม่ Virgin Media ถูกปรับ 28 ล้านปอนด์เนื่องจากขัดขวางการยกเลิกสัญญาของผู้ใช้บริการ ในทางตรงกันข้าม กลุ่ม Unite และ Jet2 ได้รับประโยชน์จากการฟื้นตัวของความต้องการภายในประเทศ รักษาความคาดหวังผลการดำเนินงานที่ค่อนข้างมั่นคง สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่าภายใต้แรงกดดันของดัชนีโดยรวม การไหลของเงินทุนในภาคส่วนและหุ้นแต่ละตัวกำลังเกิดการแยกตัวอย่างลึกซึ้ง