ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) กำลังสร้างช่องทางจัดจำหน่ายสำหรับตลาดหลักทรัพย์โทเคนที่ตั้งเป้าเปิดซื้อขายได้ตลอด 24 ชั่วโมง โดยเมื่อวันที่ 23 กันยายน NYSE Group และแพลตฟอร์มสินทรัพย์ดิจิทัล Blockchain.com ได้ลงนามในบันทึกความเข้าใจ เพื่อสำรวจการเปิดให้ผู้ใช้ Blockchain.com เข้าถึงตลาดหุ้นสหรัฐและกองทุน ETF ในรูปแบบโทเคนที่ NYSE กำลังวางแผนจัดตั้ง อย่างไรก็ตาม การซื้อขายจริงยังต้องได้รับอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล
ความร่วมมือดังกล่าวยังครอบคลุมการเชื่อมต่อข้อมูลตลาดแบบสองทางด้วย ICE Data Services มีแผนให้ลูกค้าสถาบันที่ใช้บริการข้อมูลเข้าถึงราคาและข้อมูลวิเคราะห์สินทรัพย์ดิจิทัลของ Blockchain.com ขณะที่ Blockchain.com เตรียมนำข้อมูลตลาดหุ้นจาก Intercontinental Exchange (ICE) และ NYSE มารวมไว้ในแอปพลิเคชันของตน สำหรับ NYSE ความร่วมมือนี้ช่วยให้เข้าถึงผู้ใช้ที่คุ้นเคยกับสินทรัพย์ดิจิทัลก่อนตลาดซื้อขายดิจิทัลจะเปิดตัวอย่างเป็นทางการ ส่วน Blockchain.com จะขยายผลิตภัณฑ์จากสินทรัพย์ดิจิทัลไปสู่ข้อมูลตลาดหุ้นแบบดั้งเดิม
NYSE วางแผนซื้อขายหลักทรัพย์โทเคนตลอด 24 ชั่วโมง
NYSE เปิดเผยแผนแพลตฟอร์มซื้อขายดิจิทัลในเดือนมกราคม โดยตั้งใจรองรับการซื้อขายหุ้นสหรัฐและ ETF ในรูปแบบโทเคนตลอด 24 ชั่วโมง การซื้อขายเศษหุ้น การชำระราคาแบบทันทีบนบล็อกเชน และการใช้สเตเบิลคอยน์ในกระบวนการชำระเงิน แพลตฟอร์มอาจรองรับทั้งหลักทรัพย์แบบดั้งเดิมที่ถูกแปลงเป็นโทเคนและสินทรัพย์ที่ออกในรูปแบบดิจิทัลโดยตรง พร้อมคงสิทธิของผู้ถือหุ้น เช่น เงินปันผลและสิทธิออกเสียง
หลักทรัพย์โทเคนคือการนำสินทรัพย์ทางการเงินแบบดั้งเดิมมาแสดงแทนบนเครือข่ายบล็อกเชน ทำให้รูปแบบการซื้อขาย การชำระราคา และการถือครองเปลี่ยนไป สำหรับนักลงทุน การซื้อขายได้ตลอด 24 ชั่วโมง เกณฑ์ขั้นต่ำของการถือเศษหุ้นที่ต่ำลง และการชำระราคาที่รวดเร็วขึ้น อาจเปลี่ยนวิธีเข้าถึงหุ้นและ ETF ขณะที่ตลาดหลักทรัพย์และโบรกเกอร์ต้องแข่งขันกันมากกว่าการจับคู่คำสั่งซื้อขาย โดยต้องเชื่อมต่อกับผู้ใช้ที่คุ้นเคยกับกระเป๋าบล็อกเชนและแพลตฟอร์มสินทรัพย์ดิจิทัลด้วย
Blockchain.com มีบัญชีที่ยืนยันแล้วกว่า 44 ล้านบัญชี
Blockchain.com ระบุว่าแพลตฟอร์มมีบัญชีที่ยืนยันแล้วมากกว่า 44 ล้านบัญชี และได้ร่วมมือกับ Ondo Finance เพื่อให้ผู้ใช้บางส่วนในยุโรปเข้าถึงหุ้นสหรัฐและ ETF ในรูปแบบโทเคนแล้ว ผู้ใช้ที่มีคุณสมบัติตามเกณฑ์สามารถเข้าถึงหุ้นและ ETF โทเคนมากกว่า 200 รายการผ่านกระเป๋า DeFi ของบริษัท โดยก่อนหน้านี้ผลิตภัณฑ์ดังกล่าวยังเปิดให้บริการในตลาดอย่างไนจีเรียและอเมริกาใต้
หากความร่วมมือกับ NYSE เดินหน้าได้ตามแผน Blockchain.com จะเชื่อมรูปแบบการจัดจำหน่ายสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีอยู่เข้ากับโครงสร้างพื้นฐานของตลาดหลักทรัพย์แบบดั้งเดิมมากขึ้น ตลาดที่ NYSE กำลังพัฒนายังมีแผนรองรับหลักทรัพย์โทเคนที่สามารถแลกเปลี่ยนทดแทนได้กับหลักทรัพย์ที่ออกในระบบเดิม จึงไม่ได้วางตำแหน่งเป็นเพียงแพลตฟอร์มซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัล แต่พยายามนำการซื้อขายบนบล็อกเชนเข้าสู่กรอบของตลาดหลักทรัพย์
อย่างไรก็ตาม ทั้งสองฝ่ายยังไม่ได้เปิดเผยว่า ผู้ใช้ Blockchain.com จะเข้าถึงแพลตฟอร์มของ NYSE ได้เมื่อใด จะมีหลักทรัพย์ประเภทใดให้ซื้อขาย และผู้ใช้ในเขตอำนาจศาลใดจะมีสิทธิ์เข้าถึง ข้อมูลเหล่านี้ยังต้องรอการอนุมัติด้านกฎระเบียบและรายละเอียดกติกาของแพลตฟอร์ม
OKX และ Securitize ร่วมอยู่ในแผนของ NYSE
Blockchain.com ไม่ใช่ช่องทางเดียวที่ NYSE กำลังพิจารณาเพื่อเข้าถึงผู้ใช้สินทรัพย์ดิจิทัล ในเดือนมีนาคมปีนี้ ICE ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของ NYSE ได้ทำข้อตกลงเชิงกลยุทธ์กับ OKX เพื่อสำรวจการเปิดช่องทางให้ผู้ใช้ OKX เข้าถึงตลาดหุ้นโทเคนของ NYSE โดย OKX ระบุว่ามีบัญชีทั่วโลกมากกว่า 120 ล้านบัญชี ทำให้แพลตฟอร์มแห่งนี้เป็นอีกหนึ่งฐานผู้ใช้สินทรัพย์ดิจิทัลขนาดใหญ่สำหรับ NYSE
ด้านโครงสร้างพื้นฐานการออกและชำระราคา NYSE ได้นำ Securitize เข้ามาอยู่ในแผนงานที่เกี่ยวข้อง โดยแต่งตั้งให้เป็นตัวแทนโอนสินทรัพย์ดิจิทัลรายแรกที่มีคุณสมบัติตามเกณฑ์ สามารถสร้างหลักทรัพย์ที่มีบล็อกเชนเป็นโครงสร้างพื้นฐานโดยตรงให้แก่ผู้ออกหลักทรัพย์ที่ใช้แพลตฟอร์มนี้ได้ ภายใต้การแบ่งหน้าที่ในปัจจุบัน Securitize จะรับผิดชอบการออกโทเคนและการชำระราคาบนบล็อกเชนเป็นหลัก ส่วน OKX และ Blockchain.com อาจทำหน้าที่จัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์ไปยังผู้ใช้
โครงสร้างดังกล่าวสะท้อนว่า NYSE กำลังเดินหน้าสามส่วนพร้อมกัน ได้แก่ การใช้ Securitize เพื่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้านการออกและการลงทะเบียนสินทรัพย์ การใช้ OKX และ Blockchain.com เพื่อเข้าถึงนักลงทุนสินทรัพย์ดิจิทัล และการใช้เครือข่ายข้อมูลของ ICE เพื่อเชื่อมต่อกับสถาบันการเงินแบบดั้งเดิม วันที่แพลตฟอร์มจะเปิดใช้งานจริง รวมถึงการอนุมัติหลักทรัพย์โทเคนในแต่ละตลาด จะเป็นปัจจัยกำหนดว่าระบบนี้จะเข้าถึงนักลงทุนได้กว้างเพียงใด
Citi ประเมินมูลค่าสินทรัพย์โทเคนอาจแตะ 8.2 ล้านล้านดอลลาร์
สถาบันการเงินในวอลล์สตรีทกำลังประเมินขนาดที่อาจเกิดขึ้นของสินทรัพย์บนบล็อกเชน โดยกรณีฐานของ Citi Institute ระบุว่า มูลค่าสินทรัพย์ทางการเงินในรูปแบบโทเคนอาจเพิ่มจากประมาณ 17,000 ล้านดอลลาร์ในปัจจุบันเป็น 5.5 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 หุ้นจดทะเบียนและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐคาดว่าจะมีสัดส่วนสำคัญของมูลค่าดังกล่าว ขณะที่กรณีเชิงบวกอาจทำให้มูลค่ารวมเพิ่มขึ้นเป็น 8.2 ล้านล้านดอลลาร์
Citi ยังประเมินว่า หาก 10% ของนักลงทุนรายย่อยในสหรัฐใช้ผลิตภัณฑ์บนบล็อกเชนภายในช่วงปลายทศวรรษนี้ ความต้องการที่อาจเกิดขึ้นจากหุ้นจดทะเบียนในรูปแบบโทเคนเพียงประเภทเดียวอาจอยู่ที่ประมาณ 2.6 ล้านล้านดอลลาร์ การเข้าถึงตลาดได้ตลอด 24 ชั่วโมง การถือครองเศษหุ้น และการชำระราคาที่รวดเร็ว ถูกมองว่าเป็นคุณสมบัติหลักในการดึงดูดนักลงทุนที่เติบโตมากับระบบดิจิทัล
อย่างไรก็ดี การเปลี่ยนประมาณการขนาดตลาดให้เป็นการซื้อขายจริงยังเกี่ยวข้องกับหลายประเด็น ทั้งรูปแบบการออกหลักทรัพย์ สิทธิของนักลงทุน การดูแลรักษาทรัพย์สิน การเสนอขายข้ามพรมแดน และความรับผิดชอบด้านกฎระเบียบ สำหรับผู้ใช้ Blockchain.com ความไม่แน่นอนที่เห็นได้ชัดในขณะนี้ยังอยู่ที่ประเภทหลักทรัพย์ที่จะซื้อขายได้ ประเทศหรือเขตอำนาจศาลที่เปิดให้บริการ และกำหนดเวลาเข้าถึงแพลตฟอร์ม ส่วนสำหรับ NYSE ใบอนุญาตหลังเปิดตัวและความสามารถในการจัดจำหน่ายผ่านฐานผู้ใช้จะเป็นตัวกำหนดว่าแผนตลาดบนบล็อกเชนจะเปลี่ยนเป็นปริมาณการซื้อขายจริงได้มากน้อยเพียงใด