- หุ้นทองคำในตลาดหุ้นฮ่องกงปรับตัวลดลงอย่างมาก โดยหุ้น Zhaojin Mining (2489:HK) ลดลงมากกว่า 9% และทำสถิติต่ำสุดใหม่ในปีนี้, Lingbao Gold (3330:HK) ลดลงมากกว่า 8%, Tongguan Gold (0340:HK) ลดลงเกือบ 7%, และบริษัทเหมืองแร่ชั้นนำอื่นๆ เช่น Shandong Gold (600547:CH) ก็ปรับตัวลดลงอย่างมากเช่นกัน
- ราคาทองคำในระยะสั้นลดลงต่ำกว่าระดับสำคัญที่ 4,200 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ความรู้สึกของตลาดที่เป็นขาลงครอบงำ นักลงทุนกำลังรอคอยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในสัปดาห์นี้ เพื่อหาข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับแนวทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed)
- การสำรวจล่าสุดของสภาทองคำโลก (WGC) แสดงให้เห็นว่าแนวโน้มการซื้อทองคำระยะกลางและระยะยาวของธนาคารกลางทั่วโลกยังไม่เปลี่ยนแปลง โดย 89% ของธนาคารกลางที่ตอบแบบสอบถามคาดว่าทุนสำรองทองคำทั่วโลกจะเพิ่มขึ้นใน 12 เดือนข้างหน้า แต่ปัจจัยสนับสนุนระยะยาวนี้ยากที่จะชดเชยแรงกดดันจากการขายที่เกิดจากสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยสูงในระยะสั้นได้อย่างเต็มที่
ความคาดหวังการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed กดดันการแสดงของโลหะมีค่า
ข้อมูลมหภาคล่าสุดแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ มีความยืดหยุ่นเกินคาด ทำให้ตลาดคาดหวังการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed อีกครั้ง ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีดอกเบี้ย ราคาทองคำมีความอ่อนไหวอย่างมากต่อการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง เมื่อค่าใช้จ่ายในการถือครองทองคำเพิ่มขึ้น สัญญาณการไหลออกของเงินทุนจาก ETF โลหะมีค่าเริ่มปรากฏขึ้น นอกจากนี้ กระบวนการเจรจาทางการเมืองระหว่างประเทศที่มีความผันผวนทำให้เงินทุนบางส่วนที่เคยหลบภัยเลือกที่จะทำกำไรเมื่อราคาทองคำลดลงต่ำกว่าระดับเทคนิคสำคัญ ส่งผลให้ตลาดถูกกดดัน
การสูญเสียระดับเทคนิคสำคัญทำให้เกิดการขายเชิงปริมาณ
จากมุมมองทางเทคนิค ราคาทองคำสปอตระหว่างประเทศลดลงต่ำกว่าระดับสำคัญที่ 4,200 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งเป็นทั้งระดับจิตวิทยาและเทคนิค ทำให้เกิดการขายเชิงปริมาณจากกองทุนติดตามแนวโน้มบางส่วนในตลาด หุ้นทองคำในตลาดหุ้นฮ่องกงที่มีการเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงก่อนหน้าและมีมูลค่าสูงเมื่อเทียบกับตลาดต่างประเทศที่มีความผันผวนและการปรับลดอันดับของกลุ่มโดยสถาบัน ทำให้ความต้องการในการขายของนักลงทุนเพิ่มขึ้นอย่างมาก ส่งผลให้หุ้น Zhaojin Mining และหุ้นอื่นๆ ทำสถิติต่ำสุดใหม่ในปีนี้
ตลาดรอคอยดัชนี PCE หลักเพื่อชี้แนวทางระยะสั้น
นักวิเคราะห์ตลาดระบุว่า ตลาดทองคำในสัปดาห์นี้คาดว่าจะมีแนวโน้มผันผวน นักลงทุนควรระมัดระวังความเสี่ยงจากการขายที่เกิดจากการเหยียบย่ำของขาขึ้นในระยะสั้น ดัชนี PCE หลักของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในวันศุกร์นี้จะเป็นปัจจัยสำคัญในการตัดสินใจแนวทางนโยบายการเงินของ Fed หากข้อมูลแสดงสัญญาณการฟื้นตัวของเงินเฟ้อ ตลาดอาจประเมินราคานโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นใหม่ และราคาทองคำอาจทดสอบแนวรับด้านล่างต่อไปในระยะสั้น
ความต้องการซื้อทองคำของธนาคารกลางระยะยาวช่วยลดพื้นที่การลดลงในสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยสูง
แม้ว่าราคาจะเผชิญกับแรงกระแทกจากการลดลงของสภาพคล่องมหภาคในระยะสั้น แต่ในระยะกลางและระยะยาว แนวโน้มการกระจายสินทรัพย์ของธนาคารกลางทั่วโลกยังไม่เปลี่ยนแปลง การสำรวจอย่างเป็นทางการล่าสุดของสภาทองคำโลกแสดงให้เห็นว่า 45% ของธนาคารกลางที่ตอบแบบสอบถามวางแผนที่จะเพิ่มทุนสำรองทองคำใน 12 เดือนข้างหน้า ซึ่งเป็นสัดส่วนที่สูงที่สุดในประวัติศาสตร์ กำลังซื้ออย่างเป็นระบบนี้คาดว่าจะสร้างโครงสร้างฐานที่มั่นคงให้กับราคาทองคำในระยะกลางและระยะยาว
