นักวิเคราะห์บล็อกเชน Wazz ระบุว่า โครงการออกเหรียญมีม 53 โครงการบน Robinhood Chain ในช่วงประมาณ 2 เดือนที่ผ่านมาอาจเกี่ยวข้องกับกลุ่มปฏิบัติการเดียวกัน โดยมีเงินถูกถอนออกจากโครงการรวมอย่างน้อย 18.43 ล้านดอลลาร์ การตรวจสอบบนบล็อกเชนยืนยันรูปแบบการเข้าซื้อช่วงเปิดตัวที่มีความคล้ายคลึงกันอย่างมากใน 10 โครงการ แต่ยอดรวม 18.43 ล้านดอลลาร์ยังไม่ได้รับการตรวจสอบโดยอิสระอย่างครบถ้วน
โครงการส่วนใหญ่เปิดตัวผ่าน Pons V2 ในบทวิเคราะห์ที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 27 กันยายน Wazz ระบุว่า แทบทุกโครงการถูกกลุ่มกระเป๋าเงินจำนวน 70-200 ใบเข้าซื้อโทเคนอย่างน้อย 70% ของอุปทานทั้งหมดหลังเปิดตัวไม่นาน นักวิเคราะห์เชื่อมโยงโครงการ 45 รายเข้าด้วยกันจากเส้นทางเงิน คีย์ส่วนตัวที่ใช้ลงนามการโอนเงินแบบกลุ่ม และกระเป๋าเงินรับเงินร่วมกัน อีก 4 โครงการเชื่อมโยงผ่านคีย์ส่วนตัวที่ใช้ในธุรกรรมระดมทุนแบบกลุ่ม ส่วนอีก 4 โครงการใช้กระเป๋าเงินรับเงินเดียวกัน
Wazz ระบุว่า ผลกำไรจากโครงการหนึ่งถูกนำไปใช้เป็นเงินทุนสำหรับโครงการถัดไป จากข้อมูลของเขา CRUMBS มีเงินที่เกี่ยวข้องมากที่สุดราว 3.12 ล้านดอลลาร์ ตามด้วย LEGS ประมาณ 2.90 ล้านดอลลาร์ และ PINK ประมาณ 1.44 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ยังพบผู้สร้างโทเคนอย่างน้อยอีก 2 รายที่เปิดตัวโทเคนต่อเนื่องและมีรูปแบบคล้ายกับกลุ่มนี้ แต่ยังไม่สามารถยืนยันว่าอยู่ภายใต้การดำเนินงานเดียวกัน
กลไกยกเว้นค่าธรรมเนียมของ Pons V2 เอื้อการซื้อแบบรวมกลุ่ม
Pons V2 ใช้ระบบเส้นพันธบัตรในการขายโทเคนใหม่ เอกสารของแพลตฟอร์มระบุว่า ในช่วงไม่กี่วินาทีแรกหลังเปิดตัว ระบบจะเรียกเก็บ “ภาษีการเข้าซื้อช่วงเปิดตัว” สูงถึง 99% ก่อนลดลงเป็นศูนย์ภายในเวลาประมาณ 5 วินาที เพื่อยับยั้งการซื้อโดยบอต ผู้สร้างโครงการสามารถยกเว้นค่าธรรมเนียมดังกล่าวให้กระเป๋าเงินหลายใบที่เข้าซื้อพร้อมกันได้ โดยครอบคลุมสูงสุด 32 แอดเดรส
จาก 11 โครงการที่เกี่ยวข้อง มี 10 โครงการใช้ Pons V2 และบันทึกธุรกรรมบนบล็อกเชนสอดคล้องกับรายชื่อที่ Wazz ระบุ การตรวจสอบ 9 โครงการ โดยเฉพาะโครงการที่เปิดตัวหลังปลายเดือนสิงหาคม พบว่า ผู้สร้างได้ยกเว้นภาษีดังกล่าวให้กระเป๋าเงิน 15-25 ใบในธุรกรรมที่ใช้ติดตั้งโครงการ จากนั้น 1-3 บล็อกต่อมา มีธุรกรรมแยกอีกหนึ่งรายการที่เข้าซื้อโทเคนให้กระเป๋าเหล่านี้พร้อมกัน
ธุรกรรมซื้อแบบกลุ่มดังกล่าวทำให้โทเคนในเส้นพันธบัตรถูกซื้อไปเกือบหมด และผลักดันให้โทเคนเข้าสู่พูลสภาพคล่อง Uniswap v4 หลังการซื้อช่วงเปิดตัวเสร็จสิ้น ผู้สร้างโครงการและกระเป๋าเงินที่ได้รับการยกเว้นค่าธรรมเนียมถือโทเคนรวมกัน 82%-86% ของอุปทานทั้งหมด ซึ่งใกล้เคียงกับสัดส่วนการซื้อช่วงเปิดตัวที่ Wazz ระบุ
การซื้อช่วงเปิดตัวของทั้ง 9 โครงการดำเนินการผ่านสัญญาอัจฉริยะที่สร้างขึ้นเมื่อวันที่ 28 สิงหาคมและยังไม่ได้รับการยืนยัน Wazz ระบุว่าสัญญาดังกล่าวเป็นเครื่องมือจัดชุดธุรกรรมเชิงพาณิชย์ที่มีผู้ใช้งานจำนวนมากซึ่งไม่เกี่ยวข้องกับกลุ่มโครงการนี้ จากโครงการ 53 รายในรายชื่อของเขา มี 25 รายใช้เครื่องมือนี้ในการซื้อช่วงเปิดตัว แต่ยังไม่สามารถยืนยันตัวผู้ดำเนินการเครื่องมือดังกล่าวได้
EQUITY ซึ่งเปิดตัวเมื่อวันที่ 12 สิงหาคม เกิดขึ้นก่อนสัญญาดังกล่าวและใช้รูปแบบเดียวกันในลักษณะที่ไม่เป็นระบบมากนัก ผู้สร้างโครงการยกเว้นภาษีให้กระเป๋าเงิน 31 ใบ โดย 21 ใบเข้าซื้อผ่านธุรกรรมแยกต่างหากภายในเวลาประมาณ 1 วินาทีหลังเปิดตัว สุดท้ายผู้สร้างและกระเป๋าเหล่านี้ถือโทเคนรวมกัน 65.7% ของอุปทานทั้งหมด
รายชื่อของ Wazz ยังมีโครงการ 3 กลุ่มที่ใช้ชื่อ CRUMBS, PINK และ DEED โดยแต่ละกลุ่มมีโทเคนชื่อเดียวกัน 3 รายการ และทยอยเปิดตัวภายในเวลาประมาณ 1 วัน นักวิเคราะห์มองว่า ผู้ดำเนินการอาจเปิดตัวโครงการปลอมที่ใช้กระแสความสนใจในเรื่องใดเรื่องหนึ่งเพื่อดึงดูดผู้ซื้อ ก่อนเผยแพร่แอดเดรสสัญญาที่แท้จริง อย่างไรก็ตาม ข้อสันนิษฐานนี้ยังต้องอาศัยข้อมูลธุรกรรมบนบล็อกเชนหรือเอกสารจากโครงการเพิ่มเติมเพื่อยืนยัน
เส้นทางเงินจาก DRAFT ไปยัง DEED
Wazz ระบุว่า DEED เป็นหนึ่งในโครงการที่ทำให้เขาเริ่มการตรวจสอบ โดยเงินจากโทเคนรุ่นก่อนอย่าง DRAFT ถูกนำไปสนับสนุน DEED ข้อมูลธุรกรรมบนบล็อกเชนแสดงว่า เมื่อเวลา 09:36 น. ตามเวลาตะวันออกของสหรัฐฯ วันที่ 14 กันยายน กระเป๋าเงิน 98 ใบที่เคยถือ DRAFT โอนเงินรวม 179.88 ETH ไปยังแอดเดรสเดียวกันภายในเวลา 3 วินาที แอดเดรสดังกล่าวโอนเงินทั้งหมดต่อไปยังกระเป๋าเงินที่ขึ้นต้นด้วย 0x9d06 ผ่านธุรกรรมเดียว
เวลา 19:09 น. วันที่ 21 กันยายน กระเป๋าเงิน 0x9d06 โอน 50 ETH ไปยังอีกแอดเดรสหนึ่ง สองนาทีต่อมา แอดเดรสดังกล่าวโอน 20 ETH ไปยังกระเป๋าเงินที่ขึ้นต้นด้วย 0xf268 อีก 16 วินาทีถัดมา 0xf268 ใช้ธุรกรรมแบบกลุ่มโอนเงิน 15.98 ETH ไปยัง 50 แอดเดรส ซึ่งรวมถึงผู้สร้าง DEED กระเป๋าเงินที่ใช้จ่ายเงินสำหรับการซื้อ DEED ช่วงเปิดตัว และกระเป๋าเงินอีก 24 ใบที่ได้รับการยกเว้นภาษีการเข้าซื้อช่วงเปิดตัว
DEED เปิดตัว 40 นาทีต่อมาในเวลา 19:51 น. หลังการซื้อช่วงเปิดตัวเสร็จสิ้น ผู้สร้างและกระเป๋าเงินที่ได้รับการยกเว้นถือโทเคนรวมกัน 86% ของอุปทานทั้งหมด ในวันเดียวกัน กระเป๋าเงิน 0x9d06 ยังจัดหาเงินทุนให้โครงการ DEED อีกโครงการหนึ่งที่ใช้ชื่อเดียวกัน โดยโอน 18 ETH ไปยังแอดเดรสอื่นเมื่อเวลา 17:53 น. และเงินจำนวนดังกล่าวถูกโอนไปยังกระเป๋าเงินที่ใช้ซื้อโครงการนั้นช่วงเปิดตัวภายในเวลาไม่ถึง 1 นาที
ธุรกรรม DEED ทำให้มีเงินไหลออกประมาณ 199.8 ETH
ข้อมูลบนบล็อกเชนระบุว่า กระเป๋าเงิน 92 ใบที่ได้รับเงินจาก 0xf268 ในเวลาต่อมาได้ขาย DEED ผ่านพูลสภาพคล่องบน Uniswap และได้รับ 130.75 ETH กระเป๋าเหล่านี้เริ่มขายประมาณ 1 วินาทีหลังโครงการเปิดตัว ขณะเดียวกัน ผู้สร้าง DEED ถอนค่าธรรมเนียมผู้สร้างจำนวน 69.06 ETH จากสัญญาฝากค่าธรรมเนียมของ Pons
เมื่อนับรวมกัน เงินสองส่วนนี้อยู่ที่ประมาณ 199.8 ETH หรือราว 535,000 ดอลลาร์ตามราคาปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม ตัวเลขนี้ครอบคลุมเฉพาะกระเป๋าเงินที่ได้รับเงินโดยตรงจาก 0xf268 เท่านั้น Wazz ใช้กระเป๋าเงิน 98 ใบในการคำนวณ และนับค่าธรรมเนียมผู้สร้างเป็น 67.55 ETH ทำให้ยอดที่เกี่ยวข้องกับ DEED อยู่ที่ 228.92 ETH เมื่อหักเงิน 15.98 ETH ที่นำไปใช้ระดมทุนต่อ ยอดคงเหลืออยู่ที่ 212.94 ETH ความแตกต่างของวิธีนับเป็นประเด็นที่ต้องพิจารณาเมื่อตีกรอบยอดเงินทั้งหมดที่ถูกถอนออกจากโครงการ
วันที่ 24 กันยายน กระเป๋าเงิน 0x9d06 ฝากเงินประมาณ 86.5 ETH เข้าสัญญาที่เป็นของ Relay ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มบริดจ์ จากนั้น Relay โอนเงินประมาณ 86.3 ETH ไปยังกระเป๋าเงินบนเครือข่าย Ethereum กระเป๋าดังกล่าวแลกเงินเป็น DAI ประมาณ 231,000 เหรียญ และโอนเหรียญเสถียรดังกล่าวไปยังแอดเดรสใหม่ในวันถัดมา ณ วันที่ 27 กันยายน DAI เหล่านี้ยังคงอยู่ที่แอดเดรสดังกล่าว
เหรียญมีมยังเป็นกิจกรรมหลักบน Robinhood Chain
Robinhood เปิดตัว Robinhood Chain เมื่อวันที่ 1 กรกฎาคม เครือข่ายดังกล่าวเป็นเลเยอร์ 2 บน Ethereum ที่สร้างด้วยเทคโนโลยีสแตกของ Arbitrum โดยกิจกรรมการทำธุรกรรมจนถึงขณะนี้ขับเคลื่อนเป็นหลักจากเหรียญมีมและโทเคนที่เชื่อมโยงกับหุ้น ในช่วงต้นเดือนกันยายน ค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับ Pons ผลักดันให้รายได้ค่าธรรมเนียมรายวันของเครือข่ายแตะระดับสูงสุดราว 6 ล้านดอลลาร์
กรณีนี้สะท้อนให้เห็นว่า เมื่อแพลตฟอร์มเปิดตัวอนุญาตให้โครงการยกเว้นค่าธรรมเนียมช่วงเริ่มต้นแก่กระเป๋าเงินที่กำหนด การจัดสรรอุปทานช่วงเปิดตัว การซื้อแบบกลุ่ม และการขายในภายหลังสามารถเชื่อมโยงกันได้อย่างใกล้ชิดบนบล็อกเชน สำหรับผู้ใช้งาน ยังจำเป็นต้องตรวจสอบเพิ่มเติมผ่านสิทธิ์ของสัญญาอัจฉริยะ ความเกี่ยวข้องของกระเป๋าเงินที่ได้รับการยกเว้น ผู้ดำเนินการเครื่องมือจัดชุดธุรกรรม และเส้นทางเงินเพิ่มเติม เพื่อยืนยันตัวตนของผู้สร้าง ความสัมพันธ์ในการควบคุมกระเป๋าเงิน และการที่เงินทั้งหมดอยู่ภายใต้การควบคุมของทีมเดียวกันหรือไม่