- Iran tuyên bố đóng cửa vô thời hạn eo biển Hormuz đã khiến Mỹ tiến hành một vòng trả đũa quân sự mới, dẫn đến sự gia tăng bất ổn trong nguồn cung năng lượng toàn cầu, giá dầu Brent trong phiên đã tăng mạnh 4,1% lên 79,11 USD mỗi thùng.
- Dòng tiền trú ẩn toàn cầu tăng tốc đổ vào tài sản bằng đồng USD, đẩy chỉ số USD lên 101,13, đồng thời do rủi ro lạm phát bùng phát trở lại, lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn hai năm tăng lên 4,2393%.
- Thị trường chứng khoán châu Á và Mỹ chịu áp lực chung, trong đó thị trường chứng khoán Hàn Quốc giảm mạnh 5,4% do sự điều chỉnh sâu của ngành bán dẫn có đòn bẩy cao, hợp đồng tương lai Nasdaq cũng bị ảnh hưởng bởi lo ngại về chi tiêu vốn của các gã khổng lồ công nghệ.
Rủi ro gián đoạn nguồn cung năng lượng đẩy giá dầu tăng
Giá dầu Brent và dầu thô Tây Texas đã đồng loạt phục hồi mạnh mẽ trong phiên giao dịch châu Á - Thái Bình Dương, xóa tan kỳ vọng hòa hoãn địa chính trị trong hai tháng trước. Do khoảng một phần năm lượng dầu và khí tự nhiên hóa lỏng toàn cầu phụ thuộc vào eo biển Hormuz, xung đột địa chính trị lan rộng đến các cơ sở hạ tầng năng lượng như giàn khoan ngoài khơi Kuwait, khiến lo ngại về gián đoạn nguồn cung dài hạn gia tăng. Nếu chiến tranh ở Trung Đông tiếp tục leo thang, chuỗi cung ứng năng lượng toàn cầu sẽ nhanh chóng bị ảnh hưởng, giá dầu có thể đối mặt với áp lực lớn để trở lại mức 100 USD mỗi thùng.
Tâm lý tránh rủi ro lan rộng gây tổn thương thị trường chứng khoán
Khủng hoảng địa chính trị leo thang đã khiến tâm lý ưa rủi ro trên thị trường tài chính toàn cầu nhanh chóng hạ nhiệt, thị trường chứng khoán châu Á chịu ảnh hưởng đầu tiên. Chỉ số Nikkei của Nhật Bản (N225:JP) giảm mạnh 1,6%, trong khi chỉ số tổng hợp Hàn Quốc (KOSPI:KR) có đòn bẩy cao và Beta cao giảm mạnh 5,4% do áp lực từ cổ phiếu ngành bán dẫn. Đồng thời, hợp đồng tương lai Nasdaq của Mỹ (NQ:US) giảm 0,9%, phản ánh lo ngại của nhà đầu tư về chi tiêu vốn hàng nghìn tỷ USD cho trí tuệ nhân tạo của các gã khổng lồ công nghệ đang làm xói mòn dòng tiền trong bối cảnh chi phí năng lượng tăng.
Dự báo lạm phát bùng phát đẩy lợi suất trái phiếu Mỹ tăng
Do giá năng lượng tăng vọt, kỳ vọng về lạm phát bùng phát trên thị trường tài chính lại được củng cố, khiến chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) trong tương lai có thể nghiêng về phía diều hâu. Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn hai năm tăng lên 4,2393% dưới tác động kép của thanh khoản trú ẩn và kỳ vọng thắt chặt, đạt mức cao nhất kể từ đầu năm 2025. Nếu chỉ số lạm phát cốt lõi tiếp tục tăng do chuỗi cung ứng bị gián đoạn, định giá thị trường về việc giảm lãi suất trong năm có thể bị đánh giá lại hoàn toàn, điều này làm giảm sức hấp dẫn của tài sản vàng không sinh lãi, giá vàng New York giảm 1,1% trong một ngày.
Thị trường ngoại hối phân hóa và ngoại giao địa chính trị bế tắc
Trong bối cảnh chỉ số USD (DXY) tăng lên 101,13, tỷ giá hối đoái của đồng euro và các đồng tiền chính khác ngoài Mỹ chịu áp lực chung. Do nền kinh tế châu Âu phụ thuộc nhiều vào nhập khẩu năng lượng, cuộc khủng hoảng cung cấp năng lượng lần này đã khiến định giá của đồng euro bị kìm hãm thêm. Iran tuyên bố thời đại thỏa thuận đơn phương đã kết thúc và yêu cầu Mỹ phải thực hiện cam kết bình thường hóa xuất khẩu năng lượng trước khi tái khởi động đàm phán, điều này cho thấy khả năng giải quyết khủng hoảng vận chuyển qua eo biển bằng con đường ngoại giao trong ngắn hạn là rất thấp.
