Tăng trưởng ở mảng cho vay mua ô tô và thẻ tín dụng giúp Wells Fargo nâng doanh thu tiêu dùng trong quý III, đưa lợi nhuận ròng nhỉnh hơn dự báo của thị trường. Ngân hàng dự kiến thu nhập lãi thuần quý IV đạt 13 tỷ USD, nhưng lợi nhuận giao dịch và thu nhập ngoài lãi suy giảm khiến nhà đầu tư chú ý đến sự chênh lệch giữa các nguồn thu. Cổ phiếu Wells Fargo giảm 3,1% trong phiên thứ Ba.
Doanh thu tiêu dùng tăng 5%, mở hơn 660.000 tài khoản thẻ mới
Wells Fargo công bố ngày 13/10 lợi nhuận ròng quý III đạt 5,95 tỷ USD, tương đương 1,87 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng, cao hơn mức 1,85 USD mà các nhà phân tích dự báo. Doanh thu mảng tiêu dùng đạt 10,7 tỷ USD, chiếm gần một nửa tổng doanh thu 21,9 tỷ USD của ngân hàng và tăng 5% so với cùng kỳ năm 2025.
Chủ tịch kiêm CEO Charlie Scharf cho biết tình hình chung của khách hàng cá nhân và doanh nghiệp vẫn tốt. Số lượng tài khoản thanh toán chính tiếp tục tăng; ngân hàng mở mới hơn 660.000 tài khoản thẻ tín dụng trong quý, còn giải ngân cho vay mua ô tô tăng 15% so với cùng kỳ. Chi tiêu bằng thẻ ghi nợ và dư nợ cho vay mua ô tô bình quân đều tăng hai chữ số. Dư nợ thẻ tín dụng tăng 5,5%.
Trong bối cảnh lạm phát kéo dài, lãi suất cao và niềm tin người tiêu dùng không đồng đều, số liệu ngành ngân hàng vẫn cho thấy chi tiêu được duy trì ở nhiều nhóm thu nhập, với đà tăng mạnh hơn khi mùa lễ hội đến gần. Giám đốc tài chính Mike Santomassimo nói tiền lương tăng đang hỗ trợ sức mua, đặc biệt ở nhóm khách hàng thu nhập thấp mà Wells Fargo phục vụ; nhìn chung, mức tăng lương theo kịp lạm phát. Theo ông, nếu thị trường lao động vẫn vững, người tiêu dùng có thể tiếp tục ứng phó với giá cả tăng và tác động tích lũy từ lạm phát trước đó.
Chất lượng tín dụng tiêu dùng ổn định, việc làm vẫn là yếu tố then chốt
Tính đến ngày 30/9, các khoản vay tiêu dùng quá hạn và không còn được ghi nhận lãi dồn tích tại Wells Fargo ở mức 2,9 tỷ USD, giảm 8,4% so với một năm trước. Trong cuộc gọi với các nhà phân tích, Scharf cho biết ông dự đoán chất lượng tín dụng tiêu dùng sẽ suy yếu vào một thời điểm nào đó, nhưng hiện chưa thấy dấu hiệu này.
Kết quả quý III của JPMorgan Chase, công bố cùng ngày, cho thấy khoản vay tiêu dùng bị xóa nợ ròng tại bộ phận Ngân hàng Tiêu dùng và Cộng đồng là 1,98 tỷ USD, gần như không đổi so với cùng kỳ năm 2025. Scott Siefers, nhà phân tích tại TD Cowen, nhận định sức chống chịu của người tiêu dùng đang giúp chất lượng tín dụng nhìn chung duy trì ở mức ôn hòa. Theo ông, các vấn đề cục bộ như bất động sản thương mại và các tổ chức tài chính phi ngân hàng chưa cho thấy tác động lan rộng.
Dù vậy, mức độ dễ tổn thương tài chính của người tiêu dùng gia tăng, lạm phát dai dẳng và lãi suất cao vẫn là những yếu tố thị trường theo dõi. Nhận định tích cực hiện nay của ban lãnh đạo Wells Fargo về chất lượng tín dụng chủ yếu dựa trên giả định việc làm và tiền lương tiếp tục hỗ trợ người vay.
Wells Fargo dự báo thu nhập lãi thuần quý IV đạt 13 tỷ USD
Thu nhập lãi thuần quý III của Wells Fargo đạt 12,5 tỷ USD, tăng khoảng 5% so với cùng kỳ. Santomassimo dự kiến con số này sẽ lên 13 tỷ USD trong quý IV và cho biết ngân hàng đang trên đà đạt mục tiêu 50 tỷ USD cho cả năm 2026. David Chiaverini, nhà phân tích tại Jefferies, ước tính mức 13 tỷ USD theo quý tương đương khoảng 52 tỷ USD tính theo năm, cao hơn dự báo của ông về Wells Fargo trong năm 2027.
Trong quý III, dư nợ cho vay bình quân tăng 11% so với cùng kỳ, lên 1,03 nghìn tỷ USD; tiền gửi bình quân cũng tăng 11%, đạt 1,48 nghìn tỷ USD. Doanh thu từ quản lý tài sản và ngân hàng đầu tư tăng, nhưng các nguồn thu phí diễn biến trái chiều: lợi nhuận ròng từ hoạt động giao dịch giảm 21%, còn tổng thu nhập ngoài lãi giảm 1,4%, xuống 9,35 tỷ USD.
Gerard Cassidy, nhà phân tích tại RBC Capital Markets, đánh giá kết quả quý này là vững chắc. Chiaverini nhận định bức tranh tổng thể chưa đồng nhất và lưu ý nguồn thu phí yếu. Cổ phiếu Wells Fargo đóng cửa phiên thứ Ba ở mức 80,74 USD, giảm 3,1%, trong bối cảnh thu nhập ngoài lãi suy yếu.