Thị trường chứng khoán Mỹ phân hóa trong phiên thứ Năm (8/10). Kỳ vọng doanh thu của OpenAI thấp hơn mức được nhắc đến trước đó khiến nhà đầu tư lo ngại về nhu cầu AI và khả năng duy trì quy mô chi tiêu vốn khổng lồ, kéo Nasdaq Composite giảm 1,25%. Trong khi đó, giá dầu hạ nhiệt sau khi tăng mạnh và lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đi xuống giúp Dow Jones chỉ vừa đủ duy trì mức tăng. Sau phiên, hợp đồng tương lai Dow Jones, S&P 500 và Nasdaq đều nhích lên; hợp đồng tương lai Nasdaq 100 tăng 0,1%.
Kỳ vọng doanh thu OpenAI giảm, cổ phiếu AI chịu áp lực
Thị trường suy yếu rõ rệt vào buổi chiều. Quy mô doanh thu thường niên mà OpenAI trình bày với các nhà đầu tư vào khoảng 50 tỷ USD, thấp hơn mức 70 tỷ USD thường được nhắc đến trước đó. Con số cao hơn chủ yếu được xem là ước tính của nhà đầu tư, thay vì mục tiêu đã được công ty xác nhận. Khoảng cách giữa các dự báo doanh thu khiến thị trường đánh giá lại liệu nhu cầu đối với dịch vụ AI có đủ lớn để hỗ trợ quy mô đầu tư hiện tại vào trung tâm dữ liệu, chip và hạ tầng hay không.
Các cổ phiếu chip và hạ tầng AI giảm mạnh hơn mặt bằng chung. Nebius, Bloom Energy và Astera Labs đều chịu lực bán đáng kể. Firmus, công ty trung tâm dữ liệu tại Australia được Nvidia hậu thuẫn, cũng tạm dừng kế hoạch phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng, làm gia tăng áp lực lên nhóm cổ phiếu liên quan khi nhu cầu thị trường suy yếu.
Dow Jones Industrial Average tăng 0,1%, S&P 500 giảm 0,5% và Nasdaq Composite giảm 1,25%. Chỉ số Russell 2000, đại diện cho nhóm vốn hóa nhỏ, nhích lên và giữ được đường trung bình 200 ngày. ETF S&P 500 theo tỷ trọng ngang tăng 0,6% nhưng vẫn nằm dưới đường trung bình 21 ngày. ETF Nasdaq 100 theo tỷ trọng ngang giảm 0,7%, vẫn ở trên đường trung bình 50 ngày và chưa cách xa mức đỉnh gần đây.
SpaceX muốn mua phổ tần, nhóm viễn thông giảm sau giờ giao dịch
SpaceX có kế hoạch mua một lượng lớn phổ tần vô tuyến từ Grain Management, nhưng giao dịch vẫn cần được cơ quan quản lý phê duyệt. Nguồn tài nguyên này sẽ được sử dụng để tăng cường dịch vụ Starlink, đồng thời đưa công ty cạnh tranh trực tiếp hơn với Verizon, AT&T và T-Mobile US trên thị trường liên lạc không dây.
Sau khi thông tin được công bố, cổ phiếu Verizon, AT&T và T-Mobile đều giảm khoảng 7% trong giao dịch sau giờ đóng cửa. AST SpaceMobile cũng giảm nhẹ. Cổ phiếu SpaceX giảm 4,2% trong phiên giao dịch chính thức ngày thứ Năm rồi hồi nhẹ sau đó, nhưng vẫn nằm trên vùng mua tích cực trước đó.
Đối với các nhà mạng truyền thống, thị trường tập trung vào khả năng việc mở rộng Starlink sẽ khiến liên lạc vệ tinh tạo thêm sức ép cạnh tranh tại một số phân khúc kết nối di động. Tuy nhiên, thương vụ phổ tần chưa hoàn tất; tác động thực tế còn phụ thuộc vào phê duyệt của cơ quan quản lý và tiến độ triển khai sau đó.
Giá dầu tăng rồi hạ nhiệt, lợi suất trái phiếu dài hạn giảm
Hợp đồng tương lai dầu thô Mỹ tăng 3,6%, đóng cửa ở mức 91,49 USD/thùng, sau khi có lúc chạm 93,20 USD. Những phát biểu mới nhất liên quan đến tình hình Trung Đông sau đó làm giảm một phần lo ngại về cú sốc nguồn cung trong ngắn hạn, khiến giá dầu rời khỏi mức cao trong phiên. Các doanh nghiệp sản xuất năng lượng, vận tải và lọc dầu nhìn chung tăng giá; ETF ngành năng lượng chọn lọc tăng 3%.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 5 điểm cơ bản xuống 5,23%, sau khi từng tăng lên 5,35% trước giờ mở cửa. Trước đó, Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Christopher Waller cho biết Fed có thể vẫn cần tăng lãi suất thêm. Tuy nhiên, lợi suất trái phiếu chuyển sang giảm khi giá dầu hạ nhiệt và cuộc đấu giá trái phiếu kỳ hạn 30 năm đạt kết quả tích cực. Diễn biến của lãi suất và giá năng lượng cũng giúp cổ phiếu phần mềm, tài chính và một số doanh nghiệp công nghiệp bù đắp một phần mức giảm của nhóm AI.
Apple, Snowflake và GE Vernova vẫn giữ các vùng hỗ trợ kỹ thuật
Ở nhóm cổ phiếu riêng lẻ, Apple tăng 1,1% lên 340,43 USD, vượt đường xu hướng giảm của mô hình tích lũy ở vùng cao. Mức vào sớm được xác định quanh 340,43 USD, trong khi điểm mua chính thức là 345,34 USD. GigaCloud Technology tăng 0,8% lên 56,42 USD, tiếp tục đứng trên điểm mua 55,60 USD của mô hình cốc có tay cầm. Cổ phiếu này cũng nằm trong danh sách IBD 50 và được xếp vào nhóm cổ phiếu đáng chú ý trong ngày.
Snowflake tăng 3,2% lên 343,30 USD, tiếp tục nhận hỗ trợ quanh đường trung bình 21 ngày và đường trung bình 10 tuần. Với mức đỉnh 349 USD của phiên thứ Ba là mốc theo dõi sớm, diễn biến tiếp theo sẽ cho thấy cổ phiếu có duy trì được trạng thái tích lũy chặt hay không. GE Vernova tăng 0,2% lên 999,35 USD, nằm trên đường trung bình 50 ngày và điểm vào theo đường xu hướng. Mức đỉnh 1.052,78 USD của phiên thứ Ba là mốc theo dõi tích cực hơn, trong khi điểm mua của mô hình tích lũy hoàn chỉnh là 1.195,94 USD.
Dell Technologies giảm 0,8% xuống 574,57 USD, tiếp tục giao dịch dưới điểm vào 595,31 USD của mô hình tích lũy chặt kéo dài bốn tuần. Nếu cổ phiếu lấy lại đà tăng, mức đỉnh 587,19 USD của phiên thứ Ba là mốc kỹ thuật sớm cần quan sát. Quanta Services, Comfort Systems và Credo Technology cũng đang duy trì trạng thái tích lũy tương đối mạnh.
Diễn biến ETF cho thấy dòng tiền luân chuyển giữa các nhóm ngành
Trong nhóm ETF tăng trưởng, ETF ngành phần mềm giảm 0,25%, ETF bán dẫn giảm 2,8%, ETF theo chủ đề đổi mới sáng tạo giảm 0,8% và ETF genomics giảm 1,7%. ETF kim loại và khai khoáng giảm nhẹ 0,2%, còn ETF ngành chăm sóc sức khỏe chọn lọc giảm 0,4%. ETF ngành công nghiệp chọn lọc tăng 0,3%, trong đó GE Vernova là một cổ phiếu nắm giữ quan trọng; ETF ngành tài chính chọn lọc tăng 0,9%.
Diễn biến ngày thứ Năm cho thấy cổ phiếu AI và tăng trưởng điều chỉnh sau giai đoạn tăng mạnh, nhưng thị trường không giảm trên diện rộng. Năng lượng, tài chính và một số nhóm công nghiệp vẫn thu hút dòng tiền. Trong các phiên tới, nhà đầu tư sẽ theo dõi khả năng Nasdaq lấy lại các đường trung bình ngắn hạn, mức độ cải thiện của độ rộng thị trường và việc các cổ phiếu AI có giữ được những vùng hỗ trợ kỹ thuật quan trọng hay không.