Hơn 60 triệu trẻ em tại Mỹ được tự động đưa vào chương trình Trump Accounts trong tháng này, nâng tổng số tài khoản lên gần 70 triệu. Cùng lúc, Sở Thuế vụ Mỹ (IRS) và Bộ Tài chính đề xuất cho phép tặng cổ phiếu riêng lẻ vào các nhóm tài khoản dành cho trẻ em. Việc mở tài khoản tự động giúp chương trình tiếp cận nhiều gia đình hơn, nhưng thời gian nắm giữ cổ phiếu, cách quản lý tài sản và tác động thực tế của đề xuất vẫn chưa được xác định.
Quan chức Bộ Tài chính cho biết trước đợt tự động mở tài khoản, khoảng 7 triệu trẻ em đã tham gia chương trình được thành lập theo Điều 530A của Bộ luật Thuế nội địa. Tổng thống Mỹ Donald Trump và Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent giới thiệu kế hoạch tự động đưa trẻ em vào chương trình tại Nhà Trắng ngày 7/10.
Mở tài khoản tự động không đồng nghĩa có tiền gửi
Trump Accounts là tài khoản tiết kiệm cá nhân ưu đãi thuế dành cho trẻ em. Chủ tài khoản có thể sử dụng tài khoản khi đủ 18 tuổi. Trẻ dưới 18 tuổi đủ điều kiện và có số An sinh xã hội hợp lệ có thể được mở tài khoản tự động; cha mẹ hoặc người giám hộ vẫn cần xác nhận tài khoản để quản lý và thực hiện các khoản đóng góp theo quy định.
Cơ chế này khác với việc tự động tham gia các chương trình hưu trí có đóng góp như 401(k): Trump Accounts tự động tạo tài khoản cho trẻ, chứ không tự khấu trừ tiền từ lương hay nguồn thu nhập khác. Vì vậy, số lượng tài khoản tăng mạnh không có nghĩa chúng đã được nạp tiền; việc có tài sản trong tài khoản vẫn phụ thuộc vào các khoản đóng góp hoặc quy định về tặng tài sản sau này.
Adam Bergman, nhà sáng lập IRA Financial, cho rằng việc mở tài khoản tự động có thể giúp những gia đình chưa biết đến chương trình hoặc chưa chủ động đăng ký có sẵn tài khoản cho con. AJ Kletkin, cố vấn quản lý tài sản cá nhân tại New York thuộc Private Advisor Group, nhận định cơ chế này mở rộng mức độ tham gia và giúp tiết kiệm bắt đầu sớm hơn. Với trẻ em, thời gian đầu tư dài có thể tạo điều kiện để lãi kép tích lũy trong nhiều thập kỷ.
Đề xuất tặng cổ phiếu yêu cầu nắm giữ ít nhất năm năm
Hiện các lựa chọn đầu tư của Trump Accounts gồm một số quỹ chỉ số chi phí thấp. Đề xuất quy định do IRS và Bộ Tài chính công bố ngày 30/9 sẽ tạo một kênh mới để tặng cổ phiếu riêng lẻ vào nhóm tài khoản phục vụ ít nhất 5.000 trẻ em. Nhóm thụ hưởng phải ở các bang hoặc khu vực địa lý đủ điều kiện.
Với người tặng, chuyển nhượng cổ phiếu đã tăng giá có thể là một cách đóng góp cho mục đích từ thiện và có khả năng tránh thuế lãi vốn phát sinh khi bán cổ phiếu. Tuy nhiên, theo đề xuất, thông thường người thụ hưởng phải nắm giữ cổ phiếu được tặng ít nhất năm năm. Các cơ quan đang lấy ý kiến công chúng đến ngày 30/11.
Brian Boswell, đồng sáng lập kiêm cố vấn quản lý tài sản cấp cao tại The Retirement Studio, lưu ý điểm đáng chú ý là trẻ em có thể không tự đa dạng hóa được danh mục cổ phiếu riêng lẻ. Ông cho rằng yêu cầu nắm giữ năm năm có thể nhằm hạn chế tình trạng nhiều tài khoản đồng loạt bán sau khi nhận cổ phiếu, gây ảnh hưởng đến giá. Dù vậy, hoạt động bán tập trung vẫn có thể xảy ra khi hết thời hạn nắm giữ.
Quyền chọn cổ phiếu và cách quản lý hàng loạt còn bỏ ngỏ
Kristin Benz, Giám đốc bộ phận tài chính cá nhân và kế hoạch hưu trí tại Morningstar, đặt câu hỏi trên mạng xã hội X rằng việc trẻ em nắm giữ cổ phiếu của một công ty do người khác lựa chọn có tốt hơn đầu tư vào quỹ chỉ số S&P 500 hay không. Ý kiến này nêu bật một vấn đề thực tế của đề xuất: kết quả đầu tư phụ thuộc vào từng doanh nghiệp, trong khi người thụ hưởng có thể không được chọn cổ phiếu sẽ nắm giữ.
Cách phân bổ và quản lý tài sản tặng vào số lượng lớn tài khoản cũng chưa rõ. Bergman cho rằng số người thực sự cân nhắc tặng tiền hoặc tài sản vào Trump Accounts có thể không nhiều, có lẽ chỉ vài trăm người Mỹ. Joseph Medina, đối tác tại EY Private ở Washington, cho biết theo hiểu biết của ông, Bộ Tài chính có thể ban đầu giữ tài sản trong một tài khoản tập hợp lớn, sau đó phân chia phần sở hữu khi từng tài khoản được xác nhận.
Gần 70 triệu tài khoản cho thấy chương trình đã mở rộng nhanh về độ bao phủ, nhưng không đồng nghĩa số trẻ em tương ứng đã nhận tiền gửi hay cổ phiếu. Đề xuất tặng cổ phiếu vẫn đang trong giai đoạn lấy ý kiến; quy định cuối cùng, quy trình phân bổ tài sản và các lựa chọn đầu tư dành cho chủ tài khoản vẫn chưa được xác định.