Giá trị nắm giữ Bitcoin của Strategy Inc. biến động lớn trong ngắn hạn
Strategy Inc. (Nasdaq: MSTR) mới đây đã ghi nhận sự biến động mạnh trong giá trị tài sản nắm giữ của mình. Công ty hiện sở hữu 840.447 Bitcoin, trong đó giá trị sổ sách chuyển từ mức lỗ chưa thực hiện khoảng 9,5 tỷ USD sang khoản lãi chưa thực hiện khoảng 4,7 tỷ USD chỉ trong chưa đầy một tuần. Nguyên nhân chủ yếu đến từ việc giá Bitcoin vượt ngưỡng chi phí trung bình khoảng 75.385 USD mỗi đồng.
Giá Bitcoin tăng trở lại giúp thu lợi trên giấy tờ
Theo tiết lộ của công ty, giá trung bình mua vào Bitcoin của họ nằm ở mức 75.385 USD. Vào ngày 21/8, giá Bitcoin đã tăng đột biến, vượt qua mức này và chạm đỉnh khoảng 81.000 USD, kéo giá trị tài sản chiến lược vào vùng có lợi nhuận. Chỉ cách đó một tuần, khi giá Bitcoin dao động quanh mốc 60.000 USD, công ty vẫn ghi nhận lỗ trên bảng cân đối tài sản lên tới gần 9,5 tỷ USD.
Phân tích sự dao động giá trị tài sản
Với khối lượng nắm giữ lớn, mỗi biến động 1.000 USD của giá Bitcoin tương đương thay đổi gần 840 triệu USD trên giá trị tài sản của Strategy Inc. Gần đây, Bitcoin hồi phục từ mức thấp khoảng 58.000 USD, tăng hơn 20.000 USD, phù hợp với mức biến động 1,4 tỷ USD trên giá trị nắm giữ của công ty. Tổng chi phí mua vào của Strategy vào khoảng 63,36 tỷ USD, với mức giá trung bình nằm giữa 70.000-75.000 USD, điều này tạo điều kiện chuyển từ trạng thái lỗ sang trạng thái có lợi nhuận khi Bitcoin tăng giá.
Chính sách nắm giữ và quản lý dòng tiền của Strategy
Chủ tịch Hội đồng quản trị Michael Saylor nhiều lần khẳng định công ty không có kế hoạch bán ra Bitcoin lâu dài, mặc dù có bốn lần bán ra với quy mô nhỏ trong khoảng 60 ngày qua nhằm chi trả cổ tức định kỳ. Strategy Inc. tiếp tục trả cổ tức cho cổ phiếu ưu đãi STRC và trong thời gian giá biến động, đã thực hiện việc mua lại cổ phiếu ưu đãi và tăng dự trữ tiền mặt. Gần đây, công ty đã tạm ngưng mua thêm Bitcoin và thay vào đó tích lũy khoảng 6,69 tỷ USD tiền mặt.
Tác động đến thị trường và các công ty cùng lĩnh vực
Biến động giá trị Bitcoin của Strategy Inc. được giới đầu tư và thị trường theo dõi sát sao như một chỉ báo quan trọng. Các công ty khác đầu tư vào Bitcoin như Metaplanet và Strive cũng chịu ảnh hưởng tương tự do chi phí vốn và giá thị trường biến động. Một số chuyên gia phân tích, bao gồm đồng sáng lập BitMEX Arthur Hayes, nhận định các biến động về thanh khoản trái phiếu chính phủ Mỹ có thể tạo điều kiện thúc đẩy Bitcoin tăng giá trở lại.
Trong những ngày tới, diễn biến giá Bitcoin sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến kết quả tài chính và chiến lược tài chính của Strategy Inc. và các doanh nghiệp nắm giữ đồng tiền này, là điểm nóng theo dõi của giới đầu tư và thị trường.