- Do ảnh hưởng của tình hình địa chính trị leo thang, quân đội Mỹ đã tấn công hơn tám mươi mục tiêu của Iran và hủy bỏ miễn trừ xuất khẩu dầu của nước này, khiến giá dầu Brent quay trở lại mức trên 76 USD/thùng, rủi ro địa chính trị tăng cao đã làm giảm sự ưa thích rủi ro của thị trường.
- Chỉ số Stoxx 600 của châu Âu giảm 0,62% vào đầu phiên, hầu hết các chỉ số chứng khoán chính của các quốc gia giảm từ 0,49% đến 0,95%, sự phân hóa rõ rệt giữa các ngành, cổ phiếu năng lượng tăng mạnh nhờ giá dầu tăng, trong khi các ngành tiêu thụ năng lượng cao như ô tô và hàng không chịu áp lực lớn.
- Thị trường đang theo dõi sát sao biên bản cuộc họp tháng Sáu của Ủy ban Liên bang sắp được công bố, tuyên bố chính sách diều hâu của Chủ tịch mới, ông Hứa, đã củng cố kỳ vọng thắt chặt trong bối cảnh lạm phát cao, khiến các nhà giao dịch định giá lại các lựa chọn chính sách tiền tệ trong tương lai.
Tình hình địa chính trị xấu đi khiến ngành năng lượng hút vốn ngược dòng
Quân đội Mỹ phát động một đợt tấn công mới vào Iran và hủy bỏ miễn trừ bán dầu của nước này, khiến giá dầu Brent vượt qua ngưỡng 76 USD/thùng. Do ảnh hưởng này, chỉ số cổ phiếu năng lượng châu Âu tăng mạnh 1,76% vào đầu phiên, dòng vốn rõ ràng chảy vào các ngành phòng thủ tránh rủi ro. Trong đó, giá cổ phiếu của Công ty Dầu khí Quốc gia Na Uy tăng 3,10%, Var Energi tăng 2,94%. Rủi ro địa chính trị từ phía cung dầu lại tăng cao, trực tiếp dẫn đến việc định giá lại của thị trường hàng hóa và trở thành động lực chính hỗ trợ ngành năng lượng trong ngắn hạn.
Sự suy giảm ưa thích rủi ro kéo theo áp lực cho các ngành tiêu thụ năng lượng cao và chu kỳ thuận
Bị ảnh hưởng bởi kỳ vọng lạm phát phục hồi do giá dầu tăng, các chỉ số chứng khoán chính của châu Âu đều giảm, chỉ số Stoxx 600 giảm 0,62% vào đầu phiên. Các ngành tiêu thụ năng lượng cao và nhạy cảm với chuỗi cung ứng dẫn đầu đà giảm, chỉ số ô tô và các thành phần bán lẻ liên quan giảm 1,40%, giá cổ phiếu của Lufthansa Đức giảm mạnh 4,59%, Pirelli giảm 2,60%. Sự ưa thích rủi ro của thị trường bị kìm hãm đáng kể, dòng vốn rút khỏi các ngành sản xuất theo chu kỳ và tiêu dùng tùy chọn, nổi bật lên mối lo ngại chung của nhà đầu tư về chi phí sản xuất tương lai tăng và biên lợi nhuận bị thu hẹp.
Chủ đề quốc phòng nóng lên và tái cân bằng phân bổ vốn châu Âu
Trong thời gian diễn ra hội nghị thượng đỉnh NATO, các vấn đề quốc phòng châu Âu thu hút sự chú ý liên tục của dòng vốn, ba nước Anh, Pháp, Đức đã khởi động kế hoạch phát triển vũ khí tầm xa trị giá 50 tỷ USD. Các nhà phân tích chiến lược của Barclays chỉ ra rằng, mặc dù thị trường chịu áp lực trong ngắn hạn, nhưng chu kỳ tăng lợi nhuận vẫn sẽ thu hẹp khoảng cách về hiệu suất và phân bổ tài sản giữa châu Âu và Mỹ. Dự đoán mở rộng ngân sách quốc phòng không chỉ cung cấp sự hỗ trợ định giá lại dài hạn cho các ngành công nghiệp và quốc phòng liên quan, mà còn hướng dẫn dòng vốn tái cấu trúc trong nội bộ châu Âu ở cấp độ vĩ mô.
Trước thềm biên bản cuộc họp của Ủy ban Liên bang, kỳ vọng thắt chặt của thị trường được củng cố
Các nhà giao dịch thị trường đang thận trọng chờ đợi biên bản cuộc họp tháng Sáu của Ủy ban Liên bang sắp được công bố. Do Chủ tịch mới, ông Hứa, đã rút ngắn tuyên bố chính sách và thể hiện lập trường cứng rắn trong các cuộc họp gần đây, thị trường dự đoán rằng biên bản này sẽ củng cố thêm con đường thắt chặt trong bối cảnh lạm phát cao. Sự thay đổi kỳ vọng chính sách này đã làm tăng độ biến động của thị trường trái phiếu và ngoại hối, các nhà đầu tư có xu hướng giữ nhiều tiền mặt hơn để phòng ngừa tác động liên tục của việc thắt chặt chính sách tiền tệ vượt kỳ vọng đối với định giá tài sản quyền lợi.
