Chứng khoán Mỹ phục hồi một phần trong phiên thứ Sáu, với cả năm chỉ số chính đồng loạt tăng và Dow Jones dẫn đầu. Tuy nhiên, niềm tin người tiêu dùng Mỹ thấp hơn dự báo, kỳ vọng lạm phát tăng, còn việc làm Canada tháng 9 bất ngờ giảm 68.300 người, gây sức ép lên đồng CAD. Vàng, bạc và Bitcoin cũng tăng trước cuối tuần, trong bối cảnh thị trường theo dõi dữ liệu lạm phát, định giá cổ phiếu liên quan đến AI và diễn biến tại Trung Đông.
Việc làm Canada yếu kéo CAD xuống, USD biến động trái chiều
USD diễn biến không đồng nhất trong phiên thứ Sáu: tăng khoảng 0,25% so với CAD và JPY, nhưng giảm so với AUD. Cuối phiên, EUR/USD ở 1,1201, giảm 0,07%; USD/JPY ở 158,26, tăng 0,25%; GBP/USD ở 1,3233, tăng 0,07%; USD/CHF ở 0,8300, giảm 0,17%; USD/CAD ở 1,4261, tăng 0,25%; AUD/USD ở 0,6985, tăng 0,43%; NZD/USD ở 0,5613, tăng 0,05%.
Trước khi báo cáo việc làm Canada được công bố, USD/CAD giao dịch quanh 1,4232. Sau dữ liệu, tỷ giá tăng lên gần 1,4293 rồi thu hẹp một phần mức tăng, nhưng CAD vẫn suy yếu. Số việc làm giảm mạnh làm dấy lên thêm quan ngại về đà kinh tế Canada, đồng thời khiến Ngân hàng Trung ương Canada phải cân nhắc chính sách trong bối cảnh phức tạp hơn.
Canada mất 68.300 việc làm trong tháng 9
Việc làm tại Canada giảm 68.300 trong tháng 9, trái ngược với dự báo tăng 9.200. Sau mức giảm 41.700 trong tháng 8, tổng số việc làm mất đi trong hai tháng lên tới 110.000. Việc làm toàn thời gian giảm 35.400, còn việc làm bán thời gian giảm 32.900. Tỷ lệ thất nghiệp tăng từ 6,4% lên 6,5%, trong khi tỷ lệ tham gia lực lượng lao động giảm từ 65,0% xuống 64,8%; mức tham gia thấp hơn đã hạn chế đà tăng của tỷ lệ thất nghiệp.
Các nhóm ngành ghi nhận diễn biến trái chiều: việc làm khu vực công giảm 70.000, trong khi khu vực tư nhân tăng 24.100. Việc làm trong giáo dục và nhóm lao động trẻ đi xuống, khiến yếu tố điều chỉnh mùa vụ và thời điểm học sinh, sinh viên trở lại trường được chú ý. Dù vậy, việc làm giảm mạnh trong hai tháng liên tiếp vẫn là thay đổi đáng kể. Tăng trưởng tiền lương của nhân viên làm việc lâu dài tăng từ 2,0% lên 2,3%, bổ sung thêm một yếu tố để Ngân hàng Trung ương Canada đánh giá thị trường lao động và lạm phát.
Đường cong lợi suất trái phiếu Mỹ phẳng hơn
Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ cuối phiên tăng giảm trái chiều: lợi suất kỳ hạn ngắn và trung hạn tăng, trong khi kỳ hạn 30 năm giảm nhẹ. Lợi suất 2 năm ở mức 4,7911%, tăng 3,51 điểm cơ bản; kỳ hạn 5 năm ở 5,0211%, tăng 3,01 điểm cơ bản; kỳ hạn 10 năm ở 5,2441%, tăng 1,11 điểm cơ bản; kỳ hạn 30 năm ở 5,6001%, giảm 0,69 điểm cơ bản. Chênh lệch giữa lợi suất ngắn và dài hạn thu hẹp, khiến đường cong lợi suất phẳng hơn.
Khảo sát của Đại học Michigan cho thấy kỳ vọng lạm phát của người tiêu dùng tiếp tục tăng, bổ sung lý do để các nhà giao dịch thận trọng. Tuần tới, thị trường sẽ theo dõi chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ. Hai báo cáo này cũng sẽ cung cấp dữ liệu tham khảo để ước tính chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE).
Niềm tin người tiêu dùng Mỹ thấp hơn dự báo, kỳ vọng lạm phát tăng
Chỉ số niềm tin người tiêu dùng sơ bộ của Đại học Michigan trong tháng 10 đạt 46,3, thấp hơn mức dự báo 47,8 và mức trước đó 48,1. Chỉ số điều kiện hiện tại ở 44,7, thấp đáng kể so với dự báo 51,0; trong khi chỉ số kỳ vọng đạt 47,3, cao hơn dự báo 45,5. Chỉ số tổng thể vẫn ở mức thấp, nhưng cao hơn mức đáy 44,8 trong tháng 5 được đề cập trong báo cáo.
Kỳ vọng lạm phát trong một năm tới tăng từ 4,6% lên 4,7%, còn kỳ vọng trong năm năm tăng từ 3,4% lên 3,5%. Niềm tin giảm cùng lúc với kỳ vọng giá cả tăng, tạo ra hai tín hiệu cần cân nhắc khi đánh giá chính sách: các hộ gia đình cảm nhận tình hình kinh tế hiện tại kém hơn, nhưng vẫn lo ngại giá cả trong tương lai.
Cả năm chỉ số chứng khoán Mỹ tăng, Dow Jones dẫn đầu
Sau khi giảm trong phiên thứ Năm vì lo ngại về triển vọng doanh thu liên quan đến AI, chứng khoán Mỹ phục hồi vào thứ Sáu. Dow Jones Industrial Average đóng cửa ở 51.660,18 điểm, tăng 423,06 điểm, tương đương 0,83%. S&P 500 tăng 0,59% lên 7.811,54 điểm; Nasdaq Composite tăng 0,64% lên 27.366,17 điểm.
Russell 2000 tăng 0,46% lên 2.806,9815 điểm, còn Nasdaq 100 tăng 0,51% lên 30.883,15 điểm. Đà tăng không chỉ tập trung ở cổ phiếu công nghệ: Dow Jones dẫn đầu và nhóm vốn hóa nhỏ cũng đi lên. Tuy nhiên, phiên phục hồi chưa xóa bỏ những câu hỏi về mức chi tiêu cho AI, khả năng chuyển doanh thu thành kết quả thực tế và định giá của các doanh nghiệp trong lĩnh vực này.
Các so sánh về doanh thu OpenAI được nêu trong phiên thứ Năm cần tính đến điều chỉnh doanh thu từ các đối tác. Trong phản ứng ban đầu của thị trường, USD và cổ phiếu liên quan đến AI cùng giảm. USD thường có thể được hỗ trợ bởi nhu cầu trú ẩn khi tài sản rủi ro đi xuống, vì vậy diễn biến này đáng tiếp tục theo dõi; dù vậy, một phiên giao dịch chưa đủ để kết luận mối tương quan trên thị trường đã thay đổi.
Chứng khoán châu Âu tăng trong phiên, phần lớn vẫn giảm cả tuần
Các chỉ số chủ chốt tại châu Âu đồng loạt tăng trong phiên thứ Sáu. DAX của Đức tăng 1,13% lên 25.087,28 điểm; CAC của Pháp tăng 0,95% lên 7.803,34 điểm; FTSE 100 của Anh tăng 1,06% lên 10.552,04 điểm; IBEX của Tây Ban Nha tăng 0,55% lên 19.033,10 điểm; FTSE MIB của Italy tăng 0,91% lên 49.746,30 điểm.
Dù tăng trở lại trong phiên cuối tuần, phần lớn thị trường vẫn giảm tính chung cả tuần: Italy mất 1,46%, Pháp giảm 1,19%, Đức giảm 0,57% và Tây Ban Nha giảm 0,27%. Anh là ngoại lệ, tăng 0,86% trong tuần. Bất ổn chính trị trong nước Pháp và những vấn đề chưa rõ về tài khóa tiếp tục là bối cảnh đối với thị trường châu Âu.
Dầu gần như đi ngang, vàng, bạc và Bitcoin tăng
Hợp đồng tương lai dầu WTI cuối phiên ở khoảng 91,50 USD/thùng, tăng 0,01 USD, tương đương 0,01%. Trước đó, Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết các cuộc thảo luận với Iran đang tiến triển tích cực và các cuộc tấn công nhằm vào Tehran sẽ được hoãn đến sau cuộc bầu cử giữa kỳ. Phát biểu này làm dịu lo ngại về khả năng căng thẳng leo thang trong ngắn hạn, nhưng chưa loại bỏ bất định liên quan đến xung đột và nguồn cung năng lượng.
Dữ liệu của Baker Hughes cho thấy tổng số giàn khoan tại Mỹ tăng 5 lên 603; số giàn khoan dầu tăng 6 lên 462. Kim loại quý tăng rõ rệt: vàng giao ngay ở mức 4.196,065 USD, tăng 62,375 USD, tương đương 1,51%; bạc ở 60,7912 USD, tăng 1,6107 USD, tương đương 2,72%. Vàng tăng ngay cả khi lợi suất kỳ hạn 2 năm, 5 năm và 10 năm đi lên. Diễn biến trái chiều của USD, lợi suất 30 năm giảm nhẹ và thay đổi trong kỳ vọng lạm phát đều là những yếu tố của phiên giao dịch, nhưng dữ liệu trong ngày chưa đủ để xác định động lực chính.
Bitcoin cuối phiên ở khoảng 82.316 USD, tăng 640 USD, tương đương 0,78%, cùng chiều với đà phục hồi của cổ phiếu. Diễn biến này phản ánh tâm lý cải thiện đối với các tài sản rủi ro trong ngày, nhưng chưa cho thấy Bitcoin đã tách khỏi xu hướng chung của thị trường.
Lịch giao dịch Mỹ và Canada khác nhau vào thứ Hai
Tuần tới, thị trường sẽ theo dõi dữ liệu lạm phát của Mỹ và đánh giá tác động của việc làm Canada suy yếu đối với CAD cũng như cách Ngân hàng Trung ương Canada cân nhắc chính sách. Diễn biến tại Trung Đông trong cuối tuần cũng có thể ảnh hưởng đến tâm lý trên thị trường năng lượng khi tuần giao dịch mới bắt đầu.
Thứ Hai, thị trường chứng khoán Mỹ giao dịch bình thường, thị trường trái phiếu Mỹ nghỉ giao dịch, còn thị trường Canada đóng cửa nhân dịp Lễ Tạ ơn. Lịch nghỉ không đồng nhất có thể khiến thanh khoản và nhịp giao dịch khác với ngày giao dịch thông thường.