- Samsung Electronics (Samsung Electronics:005930:KS) dự kiến sẽ đẩy nhanh tiến độ sản xuất hàng loạt tại nhà máy bán dẫn đầu tiên trong khu công nghiệp quốc gia tại Yongin, tỉnh Gyeonggi, Hàn Quốc, lên năm 2029. Động thái này sớm hơn một đến hai năm so với dự đoán trước đó của thị trường là từ năm 2030 đến 2031, nhằm tăng tốc chiếm lĩnh thị trường cốt lõi sản xuất chip trí tuệ nhân tạo (AI) toàn cầu.
- Chính phủ Hàn Quốc dự định rút ngắn quy trình phê duyệt và chu kỳ xây dựng cơ sở hạ tầng để hỗ trợ tiến độ xây dựng nhà máy này, bao gồm việc khởi công sớm một nhà máy điện khí hóa lỏng (LNG) có công suất 3 gigawatt (GW) để giải quyết vấn đề quan trọng nhất về hệ thống điện và cung cấp nước trong sản xuất quy trình tiên tiến.
- Samsung Electronics gần đây đã công bố sẽ đầu tư 2030 nghìn tỷ won vào các dự án tại Pyeongtaek và Yongin, và lên kế hoạch đầu tư thêm 400 nghìn tỷ won vào khu vực Jeolla, với kế hoạch tổng thể bao gồm xây dựng sáu nhà máy sản xuất bán dẫn trong khu công nghiệp này nhằm tái định hình cục diện cạnh tranh của thị trường gia công bán dẫn toàn cầu.
Tiến độ sản xuất hàng loạt được đẩy nhanh đáng kể
Việc Samsung Electronics điều chỉnh thời điểm đưa vào sản xuất nhà máy đầu tiên tại Yongin cho thấy sự khao khát cấp bách về năng lực sản xuất quy trình tiên tiến trong bối cảnh nhu cầu AI toàn cầu bùng nổ. Phân tích thị trường chỉ ra rằng chu kỳ xây dựng của các nhà máy gia công thường cần hai năm, điều này có nghĩa là nhà máy này phải khởi công trong năm 2027. Nếu kế hoạch tiến triển thuận lợi, Samsung sẽ có thể sớm nhận các đơn hàng gia công chip AI thế hệ tiếp theo, làm giảm vị thế độc quyền tuyệt đối của TSMC (TSM:US) trong lĩnh vực quy trình tiên tiến, từ đó tái định giá trị thặng dư của mình.
Quy mô chi tiêu vốn chưa từng có
Về mặt đảm bảo tài chính, khoản đầu tư khổng lồ 2030 nghìn tỷ won mà Samsung Electronics công bố chủ yếu sẽ được đổ vào hai cơ sở cốt lõi là Pyeongtaek và Yongin, con số này đã lập kỷ lục mới về đầu tư vào một khu chiến lược đơn lẻ của công ty. Chi tiêu vốn lớn như vậy không chỉ thử thách khả năng quản lý dòng tiền của công ty mà còn phát đi tín hiệu về sự gia tăng liên tục của cường độ vốn trong ngành công nghiệp bán dẫn. Đầu tư tài sản cố định cao đồng nghĩa với việc nếu trong vài năm tới nhu cầu tổng thể toàn cầu hoặc đầu tư vào năng lực tính toán AI bị tái định giá, áp lực khấu hao của doanh nghiệp sẽ tăng đáng kể.
Cơ sở hạ tầng xây dựng đối đầu
Biến số cốt lõi để đạt được sản xuất vào năm 2029 là liệu cơ sở hạ tầng công cộng bao gồm điện và nước có thể được hoàn thành đúng hạn hay không. Hiện tại, chính phủ Hàn Quốc đang can thiệp điều phối, thúc đẩy khởi công sớm nhà máy điện khí tự nhiên có công suất 3 gigawatt. Các nhà máy sản xuất quy trình tiên tiến như vậy đòi hỏi độ ổn định cao của lưới điện, bất kỳ sự chậm trễ nào trong việc hỗ trợ đều sẽ trực tiếp trì hoãn quá trình thương mại hóa. Do đó, việc xây dựng khu công nghiệp Yongin không chỉ là hành động của doanh nghiệp mà còn trở thành thước đo năng lực thực thi chính sách công nghiệp cấp quốc gia.
Tái cấu trúc hệ sinh thái chuỗi cung ứng
Việc đẩy nhanh thời điểm sản xuất của nhà máy đầu tiên sẽ tạo ra hiệu ứng xúc tác mạnh mẽ đối với các nhà cung cấp vật liệu, linh kiện và thiết bị bán dẫn trong nước của Hàn Quốc. Khi các lịch trình chặt chẽ như thu hồi đất và lựa chọn nhà thầu xây dựng được khởi động, khả năng nhận đơn hàng của các công ty thiết bị niêm yết liên quan dự kiến sẽ bùng nổ sớm. Sự hình thành nhanh chóng của cụm công nghiệp này sẽ giúp giảm thiểu rủi ro chuỗi cung ứng xuyên quốc gia của Samsung và nâng cao khả năng chống chịu rủi ro tổng thể của ngành công nghiệp bán dẫn Hàn Quốc trong bối cảnh bất ổn địa chính trị gia tăng.
