- Tăng trưởng việc làm của Mỹ trong tháng 6 chậm lại và việc điều chỉnh giảm các số liệu trước đó đã khiến các nhà giao dịch đánh giá lại lộ trình chính sách của Fed, xác suất giữ nguyên lãi suất vào tháng 9 tăng lên 46,8%, kỳ vọng tăng lãi suất giảm nhiệt đã thúc đẩy thị trường chứng khoán toàn cầu hướng tới tuần tốt nhất trong hai tháng qua.
- Chỉ số Stoxx 600 của châu Âu lại đạt mức cao kỷ lục, dự kiến tăng 2,6% trong tuần này, cổ phiếu chip châu Á ngừng giảm và phục hồi đã kéo chỉ số chứng khoán Hàn Quốc và Nhật Bản tăng cao, chỉ số tổng hợp chứng khoán toàn cầu dự kiến tăng 2% trong tuần này.
- Chỉ số đô la Mỹ dao động ở mức cao sau khi chạm mức cao nhất trong hơn một năm, kỳ vọng an toàn và nới lỏng đã đẩy giá vàng giao ngay vượt qua 4.160 USD mỗi ounce, trong khi tình hình Trung Đông gây cản trở vận chuyển hàng hải vẫn là rủi ro tiềm ẩn cho lạm phát cơ bản tăng cao.
Thị trường lao động hạ nhiệt tái định hình kỳ vọng lãi suất
Tăng trưởng việc làm phi nông nghiệp của Mỹ trong tháng 6 giảm mạnh, và dữ liệu của hai tháng trước đó đều được điều chỉnh giảm, cho thấy thị trường lao động Mỹ đang trở lại quỹ đạo hạ nhiệt. Công cụ FedWatch của CME cho thấy xác suất ngầm định rằng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất cơ bản trong cuộc họp tháng 9 đã tăng vọt từ 35,8% ngày trước đó lên 46,8%, lo ngại về việc sắp tăng lãi suất đã giảm đáng kể. Do đó, chỉ số đô la Mỹ tạm thời ngừng đà tăng, dòng vốn quay trở lại các tài sản rủi ro và thị trường hàng hóa.
Thị trường chứng khoán toàn cầu ghi nhận hiệu suất tốt nhất trong hai tháng
Dưới sự thúc đẩy kép của kỳ vọng giảm lãi suất và lợi thế định giá, chỉ số tổng hợp chứng khoán toàn cầu MSCI đã ghi nhận mức tăng 2% trong tuần này. Chỉ số Stoxx 600 của châu Âu tăng 0,6% trong ngày và lại đạt mức cao kỷ lục, giá trị thấp và mức độ tiếp xúc AI thấp đã thu hút dòng tiền phòng thủ vào các ngành tài chính và y tế. Đồng thời, các gã khổng lồ chip châu Á đã lấy lại đà tăng, chỉ số KOSPI của Hàn Quốc và chỉ số Nikkei 225 của Tokyo ghi nhận sự phục hồi đáng kể, chỉ số PMI dịch vụ của các nền kinh tế lớn trở lại vùng mở rộng cũng hỗ trợ niềm tin thị trường.
Kim loại quý và hàng hóa tăng giá
Với xác suất tăng lãi suất giảm và đô la Mỹ giảm từ mức cao, giá vàng giao ngay đã tăng 1% trong ngày, vượt qua ngưỡng 4.160 USD mỗi ounce, dự kiến tăng 1,8% trong tuần này, đây cũng là lần đầu tiên giá vàng ghi nhận mức tăng hàng tuần kể từ cuối tháng 5. Đồng thời, giá dầu thô quốc tế tăng nhẹ, giá dầu Brent kỳ hạn tăng 0,45% lên 71,12 USD mỗi thùng, phản ánh tâm lý lạc quan của thị trường hàng hóa trong kỳ nghỉ lễ không phải của Mỹ.
Tắc nghẽn chuỗi cung ứng vẫn có rủi ro lạm phát
Mặc dù dữ liệu việc làm hiện tại yếu, nhưng rủi ro lạm phát vĩ mô vẫn chưa hoàn toàn biến mất. Các tổ chức phân tích chỉ ra rằng, do vấn đề vận chuyển hàng hải như việc đóng cửa eo biển Hormuz, các tàu trên toàn cầu buộc phải chuyển hướng dẫn đến giảm năng lực vận chuyển tổng thể, hiệu ứng giá chuỗi cung ứng do đó vẫn đang tiếp tục lan tỏa trong các nền kinh tế toàn cầu. Trên thị trường ngoại hối, tỷ giá yên Nhật so với đô la Mỹ duy trì dao động quanh mức 161 sau khi chạm mức thấp nhất trong bốn mươi năm, sự điều chỉnh chiến lược can thiệp tiềm ẩn của Nhật Bản tiếp tục khiến thị trường cảnh giác cao độ.
