- Chỉ số chứng khoán tổng hợp Hàn Quốc vào thứ Ba đã giảm gần 5% trong phiên giao dịch, do các nhà sản xuất chip chính giảm mạnh. Mặc dù lợi nhuận hoạt động sơ bộ quý hai của Samsung Electronics tăng vọt gấp 18 lần so với cùng kỳ năm trước, nhưng kỳ vọng thị trường quá cao đã kích hoạt việc chốt lời và gây ra sự nghi ngờ rộng rãi của nhà đầu tư về tính bền vững của lợi nhuận do trí tuệ nhân tạo thúc đẩy.
- Các nhà đầu tư nước ngoài đã bán tháo hơn 1,5 nghìn tỷ won trên thị trường chứng khoán Hàn Quốc, gây áp lực lên các cổ phiếu có trọng số lớn, trong khi các ngành ô tô và pin cũng giảm mạnh. Trong đó, LG Energy Solution, một gã khổng lồ về pin, dự kiến lợi nhuận giảm mạnh do nhu cầu xe điện yếu, tiếp tục làm suy yếu niềm tin thị trường vào chuỗi cung ứng công nghệ và sản xuất.
- Tâm lý tránh rủi ro gia tăng đã thúc đẩy dòng vốn nước ngoài chảy vào thị trường trái phiếu, lợi suất trái phiếu kỳ hạn ba năm và mười năm của Hàn Quốc đồng loạt giảm. Mặc dù thị trường chứng khoán gặp phải sự điều chỉnh định giá mạnh và một lúc đã kích hoạt cơ chế tạm dừng giao dịch tự động, tỷ giá hối đoái của đồng won so với đô la Mỹ vẫn ghi nhận mức tăng nhẹ khi kết thúc phiên giao dịch.
Lợi nhuận tốt không thể chống lại kỳ vọng quá cao, sự sụt giảm mạnh của các gã khổng lồ chip gây lo ngại về tính bền vững của lợi nhuận
Kết quả sơ bộ của Samsung Electronics (005930) cho thấy lợi nhuận hoạt động quý hai tăng vọt gấp 18 lần so với cùng kỳ năm trước, nhưng giá cổ phiếu của hãng vẫn giảm mạnh 6,84%. Phân tích thị trường chỉ ra rằng định giá quá cao trước đó đã làm cạn kiệt kỳ vọng tích cực, dẫn đến việc nhà đầu tư chọn chốt lời sau khi lợi nhuận được công bố. Đồng thời, SK Hynix (000660) cũng giảm mạnh 5,29%, phản ánh sự dao động tạm thời của các nhà đầu tư tổ chức về tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận dài hạn do trí tuệ nhân tạo thúc đẩy trong bối cảnh định giá cao hiện tại, gây áp lực lên việc chốt lời trong ngành.
Điều chỉnh định giá kích hoạt cơ chế ngắt mạch, dòng vốn nước ngoài lớn ra ngoài làm tăng áp lực lên các cổ phiếu có trọng số lớn
Chỉ số chứng khoán tổng hợp Hàn Quốc (KOSPI) giảm mạnh 4,82% xuống còn 7662,93 điểm trong phiên giao dịch, do đà giảm ngắn hạn quá mạnh, một lúc đã kích hoạt cơ chế tạm dừng giao dịch tự động. Nhà đầu tư nước ngoài đã bán ròng 15.680,55 tỷ won trên thị trường KOSPI trong cả ngày, tâm lý phòng thủ của phe mua hoàn toàn sụp đổ. Ngoài cổ phiếu công nghệ, Hyundai Motor (005380) và Kia Motors (000270) đều giảm mạnh hơn 5%, cho thấy đợt bán tháo này đã trở thành sự suy giảm hệ thống về rủi ro, dòng vốn đang nhanh chóng rút khỏi các cổ phiếu blue-chip có tính chu kỳ cao.
Cộng hưởng giữa nền tảng ngành yếu và mất đơn hàng, ngành pin và đóng tàu bị bán tháo tập trung
Nhu cầu xe điện chậm lại đang làm gia tăng tác động tiêu cực đến chuỗi cung ứng trung gian, nhà sản xuất pin LG Energy Solution (373220) dự kiến lợi nhuận quý hai giảm mạnh 77% so với cùng kỳ năm trước, giá cổ phiếu giảm mạnh 7,33%. Ngoài ra, Hanwha Ocean (042660) bị loại khỏi cuộc đấu thầu hợp đồng với Canada và chọn giải pháp tàu ngầm của Đức, giá cổ phiếu giảm mạnh 22,91%. Sự suy yếu của nền tảng ngành và mất đơn hàng đột ngột đã cộng hưởng, dẫn đến việc định giá của các cổ phiếu có trọng số lớn không thuộc ngành chip bị thị trường đánh giá lại tập trung.
Dòng vốn tránh rủi ro đổ vào thúc đẩy thị trường trái phiếu hồi phục, thị trường ngoại hối tăng nhẹ thể hiện đặc điểm phòng thủ
Sự biến động mạnh của thị trường cổ phiếu đã khiến dòng vốn chuyển sang tài sản thu nhập cố định, lợi suất trái phiếu kỳ hạn ba năm của Hàn Quốc giảm xuống còn 3,763%, lợi suất trái phiếu kỳ hạn mười năm cũng giảm nhẹ, cho thấy nhu cầu mua trái phiếu tránh rủi ro đang tăng dần. Đồng thời, tỷ giá hối đoái của đồng won so với đô la Mỹ (USD/KRW) khi kết thúc giao dịch trong nước đạt 1525,8, tăng nhẹ 0,28% so với ngày trước đó. Sự phục hồi ngược chiều của thị trường ngoại hối và sự giảm lợi suất trái phiếu cho thấy dòng vốn toàn thị trường đang chuyển từ tài sản cổ phiếu mạo hiểm sang tài sản phòng thủ an toàn hơn.
