- Sau khi cổ phiếu công nghệ toàn cầu trải qua một phiên giao dịch hồi phục nhẹ, thị trường đã bước vào giai đoạn phân hóa. Mặc dù lợi nhuận ước tính ban đầu của các tập đoàn chip lưu trữ lớn ghi nhận mức tăng trưởng đáng kể, nhưng vẫn chưa thể hoàn toàn thúc đẩy sự ưa thích rủi ro của thị trường châu Á.
- Các đồng tiền chính ngoài Mỹ tiếp tục chịu áp lực, tỷ giá yên Nhật so với đô la Mỹ và bảng Anh đều ở mức thấp nhất trong nhiều thập kỷ, gây ra sự cảnh giác mạnh mẽ từ các nhà giao dịch vĩ mô toàn cầu về khả năng can thiệp của chính phủ Nhật Bản.
- Thị trường hàng hóa vật chất đa tài sản rơi vào trạng thái củng cố do nhiều yếu tố vĩ mô đan xen, lợi suất trái phiếu Mỹ tăng nhẹ gây áp lực điều chỉnh định giá lên kim loại quý, trong khi động thái địa chính trị cung cấp sự hỗ trợ phòng thủ cho giá năng lượng.
Lợi ích từ tập đoàn chip và tiêu hóa định giá
Mặc dù lợi nhuận hoạt động quý hai ước tính của Samsung Electronics tăng vọt gấp mười tám lần so với cùng kỳ năm trước, vượt tổng lợi nhuận của ba năm qua, nhưng điều này vẫn chưa thể hoàn toàn ngăn chặn việc chốt lời ngắn hạn của cổ phiếu công nghệ châu Á. Phân tích của Daiwa Securities chỉ ra rằng, sự tăng vọt gần đây của cổ phiếu liên quan đến trí tuệ nhân tạo phần lớn được thúc đẩy bởi thanh khoản và kỳ vọng lạm phát. Khi sự không chắc chắn của chu kỳ kinh tế vĩ mô tăng lên, dòng tiền đang dần coi các mục tiêu có nền tảng kỹ thuật vững chắc là cấu hình phòng thủ, điều này cho thấy thị trường đang chuyển từ sự lạc quan mù quáng ban đầu sang tiêu hóa liên tục của định giá cao.
Cảnh giác can thiệp trong cuộc chơi ngoại hối
Thị trường ngoại hối cho thấy sự phân hóa rõ rệt giữa các đồng tiền chính, tỷ giá yên Nhật so với đô la Mỹ dao động quanh mức thấp lịch sử 162, tỷ giá yên Nhật so với bảng Anh cũng đạt mức thấp mới kể từ năm 2007. Khi Bộ Tài chính Nhật Bản chuẩn bị phát hành trái phiếu kỳ hạn 30 năm, các bên thị trường đang theo dõi chặt chẽ kết quả đấu thầu và tác động của nó đến lợi suất không rủi ro trong nước. Các nhà phân tích cho rằng, nếu nhu cầu đấu thầu trái phiếu yếu kém khiến lợi suất tăng thêm, có thể sẽ làm gia tăng áp lực dòng vốn chảy ra và áp lực giảm giá yên Nhật, điều này cũng sẽ dẫn đến rủi ro can thiệp ngoại hối đột ngột từ phía Tokyo tăng mạnh.
Địa chính trị hỗ trợ giá dầu dao động
Trong lĩnh vực hàng hóa năng lượng, giá dầu quốc tế dao động trong biên độ hẹp, dầu Brent và dầu Mỹ lần lượt củng cố quanh mức 72,34 USD và 68,92 USD mỗi thùng. Định giá rủi ro của tài sản dầu mỏ gần đây bị ảnh hưởng đáng kể bởi động thái địa chính trị ở khu vực Trung Đông, đặc biệt là sau khi các chính sách bên ngoài và sự thay đổi lãnh đạo địa chính trị gây lo ngại cho thị trường, rủi ro gián đoạn nguồn cung tiềm năng vẫn chưa được loại bỏ hoàn toàn. Các nhà giao dịch hiện đang áp dụng vị thế phòng thủ trung lập, chờ đợi hướng dẫn rõ ràng hơn về cung cầu cơ bản, từ đó giữ giá dầu duy trì trong biên độ ngang.
Trái phiếu Mỹ tăng và hàng hóa chịu áp lực
Khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ tăng nhẹ lên 4,483%, sự gia tăng biên độ của lãi suất không rủi ro toàn cầu bắt đầu gây áp lực thực sự lên các tài sản không sinh lãi. Giá vàng giao ngay giảm xuống còn 4.143,59 USD mỗi ounce do áp lực chốt lời từ các vị thế mua cao, giá bạc cũng đồng thời điều chỉnh định giá. Do thị trường có xu hướng thận trọng trước khi các biên bản cuộc họp quan trọng của ngân hàng trung ương được công bố, dòng chảy tài sản đa tài sản cho thấy dòng tiền đang một phần rút khỏi các tài sản cao như kim loại quý, chuyển sang các vị thế tiền mặt có tính chắc chắn hơn hoặc tài sản nợ ngắn hạn.
