Thu nhập cao không đồng nghĩa với cảm giác an toàn tài chính tương ứng tại các hộ gia đình Mỹ. Báo cáo Khảo sát và Góc nhìn về hưu trí 2026 do Goldman Sachs Asset Management công bố cho thấy 36,6% người được hỏi có thu nhập hộ gia đình trên 500.000 USD vẫn chủ yếu dựa vào lương hằng tháng để trang trải chi phí và gặp khó khăn trong việc theo đuổi các mục tiêu dài hạn. Tỷ lệ này chỉ thấp hơn nhóm có thu nhập dưới 50.000 USD, ở mức 60,8%, và cao hơn tất cả các nhóm thu nhập còn lại.
Kết quả khảo sát cho thấy chi phí nhà ở, y tế, giáo dục, chăm sóc người thân và tiêu dùng hằng ngày tiếp tục thu hẹp phần ngân sách dành cho tiết kiệm. Theo Goldman Sachs, vấn đề không còn chỉ là người dân có tham gia tiết kiệm cho hưu trí hay không, mà là thu nhập phải được phân bổ như thế nào giữa nhiều nhu cầu tài chính cạnh tranh.
Giá cả tăng nhanh làm thu hẹp khoảng đệm của tiền lương
Trong 5 năm qua, giá tiêu dùng tại Mỹ đã tăng tổng cộng khoảng 22%. Dữ liệu của Cục Thống kê Lao động Mỹ cho thấy giá xăng tăng 27,4% so với cùng kỳ vào tháng 8/2026. Chi phí thực phẩm, y tế, tiền thuê nhà và khoản thanh toán thế chấp cũng tiếp tục gây sức ép lên ngân sách hộ gia đình.
Theo Cục Điều tra Dân số Mỹ, thu nhập trung vị của hộ gia đình nước này đạt mức kỷ lục 87.460 USD trong năm 2025. Tuy nhiên, mức tăng thu nhập chưa đủ để bù đắp hoàn toàn áp lực từ chi phí sinh hoạt. Tỷ lệ thất nghiệp tại Mỹ ở mức 4,2% vào tháng 9/2026, trong khi chi tiêu tiêu dùng tăng 190,8 tỷ USD trong tháng 8. Những số liệu này cho thấy thị trường việc làm và nhu cầu tiêu dùng vẫn có sức chống chịu, nhưng Goldman Sachs nhận định quá trình chuẩn bị cho hưu trí dài hạn của các hộ gia đình vẫn chịu nhiều sức ép.
Tốc độ gia tăng tiết kiệm hưu trí cũng chậm lại. Tỷ lệ người đang đi làm cho biết họ tăng khoản tiết kiệm dành cho hưu trí giảm từ 55% năm 2025 xuống 39% năm 2026, tức giảm 16 điểm phần trăm trong một năm và là mức giảm theo năm lớn nhất kể từ năm 2020. Người lao động trẻ cũng chịu ảnh hưởng, trong đó một bộ phận phải làm thêm hoặc tăng số giờ làm việc để đáp ứng chi phí hằng ngày.
Áp lực tài chính tạo thành đường cong hình chữ U theo thu nhập
Khảo sát thu thập phản hồi từ 5.106 người, gồm 3.612 người đang đi làm và 1.494 người đã nghỉ hưu trong độ tuổi 45-75. Người tham gia được yêu cầu lựa chọn một trong ba trạng thái tài chính: chủ yếu sống dựa vào lương và khó thúc đẩy các mục tiêu dài hạn; đạt được tiến triển ở mức vừa phải; hoặc đạt tiến triển rõ rệt đối với cả mục tiêu ngắn hạn và dài hạn.
Goldman Sachs chia các hộ gia đình thành sáu nhóm thu nhập: dưới 50.000 USD; từ 50.000 đến 100.000 USD; từ 100.000 đến 200.000 USD; từ 200.000 đến 300.000 USD; từ 300.000 đến 500.000 USD; và trên 500.000 USD. Tỷ lệ chủ yếu dựa vào lương để xoay xở chi tiêu giảm dần từ 60,8% ở nhóm thu nhập thấp nhất xuống 22,2% ở nhóm thu nhập 100.000-200.000 USD, trước khi tăng trở lại lên 34,2% ở nhóm 300.000-500.000 USD và 36,6% ở nhóm trên 500.000 USD.
Nhóm có thu nhập 200.000-300.000 USD là nhóm thường cho biết họ đạt tiến triển rõ rệt nhất đối với các mục tiêu tài chính. Trong nhóm này, 42,2% người được hỏi nói rằng họ đã đạt tiến triển đáng kể ở cả mục tiêu ngắn hạn và dài hạn. Kết quả cho thấy áp lực tài chính không nhất thiết giảm tuyến tính khi thu nhập tăng.
Tình trạng thanh toán thẻ tín dụng cũng có xu hướng tương tự. Trong các hộ gia đình có thu nhập trên 500.000 USD, 46% cho biết họ thường chỉ thanh toán mức tối thiểu của hóa đơn thẻ tín dụng mỗi tháng hoặc ít hơn. Tỷ lệ này gần tương đương mức 47% ở nhóm thu nhập dưới 50.000 USD, đồng thời cao hơn đáng kể so với 30% của nhóm thu nhập 200.000-300.000 USD.
Nhóm thu nhập cao nhất cũng có tỷ lệ trì hoãn các kế hoạch tài chính lớn cao nhất. Có tới 80% người được hỏi trong nhóm này cho biết dù vẫn có việc làm, họ buộc phải trì hoãn ít nhất một mục tiêu tài chính quan trọng. Trong đó, 45% nói cụ thể rằng họ đã hoãn việc tiết kiệm cho hưu trí. Cả hai tỷ lệ này đều cao nhất trong sáu nhóm thu nhập.
Chi phí cố định cao làm gia tăng sức ép ở nhóm thu nhập cao
Theo Goldman Sachs, áp lực của các hộ thu nhập thấp chủ yếu tập trung vào những khoản chi thiết yếu, trong khi các hộ thu nhập cao phải xử lý cơ cấu tài chính phức tạp hơn, kỳ vọng về mức sống cao hơn và nhiều nghĩa vụ cố định hơn. Khoản vay mua nhà lớn hơn, ô tô đắt tiền hơn, học phí trường tư và tần suất du lịch cao có thể nhanh chóng chiếm phần dòng tiền tăng thêm khi thu nhập cải thiện.
Những hộ gia đình có thu nhập cao nhưng chưa thực sự giàu có thường cũng gánh trách nhiệm gia đình lớn hơn. Một người phát ngôn của Goldman Sachs cho biết những người có thu nhập cao có thể là trụ cột kinh tế của một đại gia đình, đồng thời phải hỗ trợ cha mẹ, con cái hoặc các thành viên họ hàng khác.
Cùng cụm từ “sống dựa vào lương” có thể phản ánh những tình huống khác nhau giữa các nhóm thu nhập. Với hộ thu nhập thấp, điều này có thể đồng nghĩa với việc khó thanh toán các hóa đơn thiết yếu. Với hộ thu nhập cao, nó có thể cho thấy chi tiêu và kỳ vọng về lối sống tăng nhanh hơn thu nhập. Do dữ liệu dựa trên câu trả lời tự khai, kết quả khảo sát không thể được xem là thước đo trực tiếp về khả năng thanh toán thực tế trên bảng cân đối tài sản và nợ của từng hộ gia đình.
Dù vậy, phần lớn người được hỏi có thu nhập trên 500.000 USD vẫn cho rằng công việc là nền tảng ổn định cho an toàn tài chính dài hạn, với tỷ lệ 87%. Dữ liệu khảo sát cho thấy thu nhập cao hơn có thể mở rộng lựa chọn tài chính, nhưng không tự động loại bỏ sức ép phân bổ tiền giữa nhà ở, trách nhiệm gia đình, lối sống và tiết kiệm hưu trí.