- Quân đội Mỹ đã thực hiện một cuộc không kích quy mô lớn vào khu vực ven biển Iran và hủy bỏ giấy phép xuất khẩu dầu của nước này, dẫn đến tình hình địa chính trị Trung Đông leo thang trở lại, thỏa thuận ngừng bắn mong manh đạt được tháng trước đang đối mặt với nguy cơ sụp đổ.
- Giá dầu thô quốc tế đã tăng hơn 2%, dòng tiền nhanh chóng đổ vào các tài sản phòng thủ, đẩy ngành năng lượng châu Âu tăng trưởng ngược dòng, trong khi thị trường chứng khoán châu Âu nói chung chịu áp lực.
- Iran đã phóng máy bay không người lái và tên lửa vào căn cứ quân sự Mỹ để phản công, sự leo thang của các biện pháp trừng phạt kinh tế và đối đầu quân sự đã làm dấy lên lo ngại về sự gián đoạn cung cấp của eo biển Hormuz, một tuyến đường hàng hải quan trọng.
Xung đột địa chính trị gia tăng dẫn đến tái định giá phí bảo hiểm cung cấp dầu thô
Giá dầu thô Brent London tăng 2,2% lên 75,81 USD/thùng, giá dầu thô WTI New York cũng tăng 2,1% lên 71,90 USD/thùng. Cuộc tấn công của quân đội Mỹ vào các cơ sở phòng không và chống hạm ven biển Iran đã trực tiếp phá vỡ kỳ vọng ngừng bắn trước đó. Rủi ro địa chính trị từ phía cung đã nhanh chóng được thị trường tái định giá, dòng tiền phòng thủ bắt đầu tập trung vào hàng hóa và tài sản năng lượng, phản ánh tâm lý hoảng loạn của thị trường tài chính toàn cầu về khả năng gián đoạn các tuyến đường năng lượng Trung Đông.
Ngành năng lượng thị trường chứng khoán châu Âu ngược dòng thu hút sự quan tâm của dòng tiền
Được thúc đẩy bởi giá dầu tăng cao, chỉ số cổ phiếu năng lượng châu Âu tăng 1,2% ngược dòng, trong khi chỉ số Stoxx 600 châu Âu giảm 0,7% tổng thể. Trong đó, các tập đoàn năng lượng lớn như Repsol và BP dẫn đầu mức tăng. Sự phân hóa rõ rệt giữa các ngành này cho thấy cú sốc địa chính trị đã kích hoạt sự chuyển dịch dòng tiền phòng thủ. Các nhà đầu tư đang bán tháo các tài sản quyền lợi thông thường nhạy cảm với chu kỳ kinh tế, chuyển sang phân bổ cổ phiếu năng lượng truyền thống có thuộc tính chống lạm phát tự nhiên và phí bảo hiểm từ phía cung.
Nguồn cung bị hạn chế toàn diện tái định hình chuỗi cung ứng năng lượng toàn cầu
Bộ Tài chính Mỹ đã hủy bỏ giấy phép đặc biệt cho phép Iran bán dầu ra nước ngoài, trực tiếp cắt đứt kỳ vọng dài hạn về việc khôi phục nguồn cung dầu thô từ khu vực này. Ngân hàng Deutsche Bank phân tích rằng động thái này không chỉ khiến bản ghi nhớ ký ngày 17 tháng 6 đối mặt với nguy cơ mất hiệu lực, mà còn có thể cản trở tiến trình hòa bình trước khi các cuộc đàm phán giao dịch quốc tế hoàn tất. Với rủi ro vận chuyển qua eo biển Hormuz gia tăng, chuỗi cung ứng dầu thô toàn cầu đang đối mặt với áp lực tăng giá cước và phí bảo hiểm, rủi ro lạm phát nhập khẩu mà nền kinh tế thực tế phải đối mặt đang âm thầm gia tăng.
Tâm lý phòng thủ đa tài sản gia tăng gây ra sự phân hóa kỳ vọng thị trường
Đối phó với cuộc không kích của quân đội Mỹ, Tehran đã nhanh chóng phóng máy bay không người lái và tên lửa vào các căn cứ quân sự Mỹ tại Bahrain và Kuwait để phản công. Sự leo thang trực tiếp của xung đột quân sự đã kìm hãm sự ưa thích rủi ro của thị trường toàn cầu, dẫn đến sự suy giảm tạm thời của các lệnh mua tài sản rủi ro cao. Mặc dù chính quyền Mỹ tuyên bố thỏa thuận ngừng bắn vẫn còn hiệu lực, nhưng sự xấu đi biên của cuộc chơi đa phương có nghĩa là giá cả hàng hóa và kỳ vọng lạm phát trong tương lai sẽ có mức độ không chắc chắn cao, điều này có thể buộc các ngân hàng trung ương toàn cầu phải đánh giá lại con đường chính sách tiền tệ hiện tại.
