Betterment将从2027年1月1日起调整面向注册投资顾问（RIA）及其他顾问机构的托管平台收费，基础费率按托管资产规模分档，最低档为0.20%。CEO Sarah Levy表示，公司业务已达到一定规模，能够下调并简化收费；此举也旨在争取更多已采用多家托管机构的RIA客户。
新费率适用于Betterment Advisor Solutions托管业务。托管资产不足1,000万美元的机构，平台费为资产的0.20%；资产超过1,000万美元的机构费率为0.12%；超过1亿美元的客户则采用协商费率。Betterment已通知现有托管客户，部分客户与公司达成协议，可保留现有收费结构中的至少一部分。
分档费率将于2027年1月生效
Betterment称，这次调整反映了业务规模和盈利状况的变化。Levy表示，公司目前已经实现盈利，因此有更大空间同时调整客户收费和业务安排。Betterment去年也曾为面向个人客户的自动化投资顾问服务调整费率。
纽约Betterment的业务包括托管服务、名为Betterment at Work的401(k)业务，以及面向消费者的自动化资产管理服务。公司管理资产规模超过700亿美元，零售客户达到100万。不过，其顾问托管业务自2014年推出以来，目前使用该服务的RIA约有600家，相关托管资产总额未披露。
Betterment为顾问机构提供投资组合管理、税务优化、客户开户、交易、账单和报告等服务。Levy将其定位描述为“托管机构加TAMP（交钥匙资产管理平台）及更多服务”。公司除平台费外，还对自动化客户账户转移收取费用；Levy称，这是该业务唯一的交易类收费。
多家托管机构已成为不少RIA的选择
RIA托管市场长期由嘉信理财（Charles Schwab）和富达投资（Fidelity Investments）等大型机构占据。Betterment及其他新兴托管服务商则以技术工具和相对透明的收费，争取成为顾问机构的第二或第三家托管合作方。
Cerulli Associates财富管理业务总监Stephen Caruso表示，顾问机构使用多家托管商的情况正在增加。该机构数据显示，截至2024年底，至少22%的RIA与三家或更多托管商合作，另有28%至少使用两家；规模越大的机构，越不容易只依赖一家托管商。不过，Caruso指出，Betterment能否凭借技术优势赢得这类业务仍有待观察，顾问更换或增加托管商也需要时间和资源。
Betterment表示，顾问可将其作为嘉信或富达之外的补充，为部分客户配置服务；客户资产转入后，可使用平台内置的投资组合管理、计费和开户工具，机构也可根据需要将业务与其他托管商分开安排。公司还通过现金管理、借贷服务、基金公司第三方付款，以及交易和清算合作伙伴Apex Fintech Solutions带来的订单流付款等方式获得收入。
行业竞争格局也在变化。Vanguard已达成收购Altruist的交易，部分大型金融机构则与Anthropic合作推出面向财务顾问的Claude工具。Betterment在官网将其Cash Reserve年化收益率3.50%与全国平均0.38%作比较，并在常见问题中称公司为独立所有；Altruist则已同意被收购。
Betterment将AI工具用于顾问开户流程
除收费调整外，Betterment开发了AI文件读取工具，以加快托管客户的开户流程；公司还在部分RIA客户中推出转介服务，Levy表示未来可能向更多客户开放。她称，公司正与顾问持续开展研究，并计划在今年和明年陆续推出更多自动化工具，减少手工录入等工作。
Levy认为，自动化工具的目标是腾出顾问时间，让他们更多投入客户关系，而不是取代顾问。她也承认，大型RIA在复杂衍生品等产品需求上，可能仍需要大型托管机构提供支持。对于希望减少技术系统对接层级的顾问机构，Betterment则希望通过托管与自动化服务提供替代选择。
不过，新增工具也可能增加顾问需要管理的系统数量。Levy表示，短期内，工具增加会让顾问的工作安排更复杂。对RIA而言，Betterment调整费率、扩充自动化功能后，能否转化为新的托管资产，仍取决于机构对服务组合、技术整合和现有合作关系的取舍。