美国政府本月将超过6000万名儿童自动纳入特朗普账户（Trump Accounts），使账户总数升至近7000万；与此同时，美国国税局（IRS）和财政部提出允许捐赠者向大批儿童账户捐入个股的方案。自动开户扩大了项目覆盖面，但个股捐赠的持有期限、管理方式和实际影响仍有待明确。
财政部官员表示，自动纳入之前，已有约700万名儿童加入这一依据《国内税收法》第530A条设立的账户计划。美国总统唐纳德·特朗普和财政部长斯科特·贝森特于10月7日在白宫介绍了自动纳入安排。
自动开户扩大覆盖范围，但不等于自动存钱
特朗普账户是面向儿童的税收优惠个人储蓄账户，账户持有人年满18岁后可获得账户使用权。符合条件、未满18岁且拥有有效社会安全号码的儿童可以自动开户，家长或监护人仍需认领账户，才能管理账户并进行符合规定的缴款。
这与401(k)等缴款型退休计划的自动加入机制不同：特朗普账户的自动化是先为儿童创建账户，而不是自动从工资或其他收入中扣款。账户数量因此大幅增加，但账户是否会收到资金，仍取决于后续缴款或捐赠安排。
IRA Financial创始人亚当·伯格曼表示，自动开户可以让原本不了解或没有主动办理相关手续的家庭，至少先为孩子获得一个账户。Private Advisor Group驻纽约的私人财富顾问AJ Kletkin则认为，自动纳入的价值在于扩大参与、让储蓄更早开始；对于儿童而言，较长的投资期限可能带来数十年的复利累积时间。
个股捐赠提案设有五年持有要求
目前，特朗普账户的投资选项包括部分低成本指数基金。IRS和财政部9月30日公布的规则提案，则拟建立新的个股捐赠渠道：捐赠者可将个股捐入面向至少5000名儿童的账户群体，受益群体须位于符合条件的州或地理区域。
对捐赠者而言，捐出已升值的股票可能提供一种用于慈善目的的方式，并有机会避免在出售股票时产生资本利得税。不过，提案通常要求账户持有人至少持有获赠股票五年。相关机构正在征求公众意见，意见提交期限为11月30日。
The Retirement Studio联合创始人兼高级财富顾问布莱恩·博斯韦尔指出，这一安排较为特别之处在于，儿童账户可能无法自行分散个股投资。他推测，五年持有要求或许是为了降低股票分配后大量账户同时卖出、对股价造成影响的可能性；但他也指出，集中出售仍可能在持有期结束后发生。
专家关注选股权和大规模管理细节
Morningstar个人理财与退休规划总监克里斯汀·本茨在社交平台X上质疑，儿童持有无法由本人或家长选择的单一公司股票，是否优于标普500指数基金。她的评论反映出提案面临的一个实际问题：个股表现取决于具体公司，而账户受益人未必能决定持有什么股票。
账户捐赠如何在大规模操作中分配和管理，也仍是待解事项。伯格曼认为，实际考虑向特朗普账户捐款的人可能不多，规模或仅涉及数百名美国人。EY Private驻华盛顿合伙人约瑟夫·梅迪纳表示，据他了解，财政部可能先通过一个大型集合账户持有相关资产，再在个人认领账户时拆分份额。
因此，近7000万账户代表项目覆盖人数迅速增加，并不意味着同等数量的儿童已获得存款或个股投资。个股捐赠方案仍处于征求意见阶段，最终规则、资产分配流程以及账户持有人获得的投资选择，均有待进一步确定。