Der Aktienkurs von Apple hat sich seit Jahresbeginn relativ unspektakulär entwickelt, aber die Optimisten haben sich nicht abkühlen lassen. Der Wedbush-Analyst Daniel Ives weist in seinem neuesten Bericht darauf hin, dass der Markt möglicherweise das Tempo unterschätzt, mit dem Apple die Kommerzialisierung von Künstlicher Intelligenz vorantreibt. Er sieht dieses Jahr (2026) als ein entscheidendes Zeitfenster, in dem das Unternehmen "Ergebnisse liefern" muss. Wenn die Umsetzung gelingt, könnte es erhebliches Potenzial für eine Wertfreisetzung geben.
Institutionelle Meinung: "Outperform" beibehalten, Kursziel von 350 US-Dollar unverändert
Ives bestätigt seine Bewertung von "Outperform" für Apple und gibt weiterhin ein Kursziel von 350 US-Dollar aus. Sein Kerngedanke ist, dass, wenn Apples KI-Strategie in diesem Jahr in eine klarere, monetarisierbare Phase übergeht, der Bewertungsrahmen möglicherweise angehoben werden könnte, was sogar zu einem imaginären Wertzuwachs in der Größenordnung von "etwa 100 Dollar pro Aktie" führen könnte.
Vier Katalysatoren: Von KI-Kooperationen zu einem neuen iPhone-Zyklus
Der Bericht teilt die Auslöser für Kurssteigerungen in vier "überprüfbare" Pfade auf:
- Umsetzung von KI-Kooperationen: Ives erwartet, dass Google Gemini einer der wichtigen Partner zur Unterstützung der KI-Strategie von Apple werden könnte. Der Markt wartet auch auf ein klareres "Flaggschiff"-Kooperationssignal, um Zweifel an Apples KI-Narrativ zu zerstreuen.
- Die Einführung der neuen Siri-Version: Er erwähnt, dass Entwickler und Nutzer den März-April-Zeitraum im Blick haben, in der Erwartung einer stärkeren KI-Version von Siri, und nimmt an, dass dies in nachfolgenden, auf Bestandskunden abzielenden KI-Abonnementdiensten fortgesetzt werden könnte.
- iPhone 17 treibt Verkäufe und ASP: Ives vermutet, dass die iPhone-Verkäufe in diesem Jahr die aktuellen Wall-Street-Erwartungen übertreffen könnten, aus Gründen wie der Nachfrage in China und einer Erhöhung des durchschnittlichen Verkaufspreises (ASP). Er verweist auch auf die Möglichkeit eines Faltgeräts in der nächsten Generation und schätzt, dass der ASP der Pro-Modelle um etwa 100 Dollar steigen könnte.
- Stabilität im Management: In Bezug auf "Gerüchte über einen Führungswechsel" hält Ives es für wahrscheinlich, dass Cook bis mindestens 2027 weiterhin als CEO fungieren wird, und betont, wie wichtig dies für die Gestaltung und Umsetzung der umfassenderen KI-Strategie ist.
Talente und Umsetzung: Der Markt konzentriert sich mehr darauf, "ob die Pläne termingerecht umgesetzt werden können"
Neben dem Produktzeitplan erwähnt der Bericht auch, dass Apple seine KI-Talentbasis aktiver verstärkt und prominente KI-Forscher wie Amar Subramanya als externe Ergänzungen einführt, um die Kompetenzen im Bereich "Apple Intelligence" zu stärken. In der Zukunft sind die beiden Hauptanliegen des Marktes: ob die Zusammenarbeit angekündigt wird und ob Siri und seine Dienste termingerecht geliefert werden.
