एआई टेक खरीदारी से वैश्विक बाजारों में उछाल, सीपीआई डेटा और फेड अध्यक्ष वॉर्श की पहली बैठक से पहले स

वैश्विक शेयर बाजारों में कृत्रिम बुद्धिमत्ता खंड में खरीदारी के चलते सामूहिक उछाल देखा गया, यूरोपीय स्टॉक्स 600 इंडेक्स और अमेरिकी शेयर वायदा एक साथ बढ़े, जबकि मध्य पूर्व की भू-राजनीतिक स्थिति में कुछ शांति आने से ब्रेंट कच्चे तेल के वायदा की कीमत 1.8% गिरकर प्रति बैरल 92 डॉलर के करीब आ गई।

बॉन्ड बाजार में फेडरल रिजर्व की सख्त मौद्रिक नीति के पुनर्मूल्यांकन का सिलसिला जारी है, अमेरिकी 10-वर्षीय ट्रेजरी बॉन्ड की यील्ड 4.5% से ऊपर बनी हुई है, और स्वैप बाजार दिखा रहा है कि फेडरल रिजर्व द्वारा दिसंबर में 25 आधार अंकों की ब्याज दर वृद्धि की संभावना लगभग पूरी तरह से मूल्यांकित हो चुकी है।

इस सप्ताह वैश्विक बाजारों को उच्च जोखिम वाली घटनाओं की परीक्षा का सामना करना पड़ेगा, बुधवार को अमेरिकी उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) डेटा और गुरुवार को यूरोपीय सेंट्रल बैंक की ब्याज दर का निर्णय घोषित किया जाएगा, नए फेडरल रिजर्व अध्यक्ष केविन वॉश (Kevin Warsh) की पहली प्रस्तुति भी शुरू होने वाली है।

कृत्रिम बुद्धिमत्ता व्यापार की गर्मी से प्रौद्योगिकी शेयरों में तेजी

मंगलवार को वैश्विक बाजारों में खरीदारी का धन फिर से प्रौद्योगिकी खंड में प्रवाहित हुआ। यूरोपीय स्टॉक्स 600 इंडेक्स (STOXX 600) में 0.5% की वृद्धि हुई, सेमीकंडक्टर वेटेज शेयर डच ASML (ASML:US) और इन्फिनियन (IFX:DE) की बढ़त अग्रणी रही। अमेरिकी शेयर वायदा भी एक साथ बढ़े, S&P 500 इंडेक्स वायदा में 0.4% की वृद्धि हुई, नैस्डैक 100 इंडेक्स वायदा में 0.7% की वृद्धि हुई। एनवीडिया (NVDA:US) और गोल्डमैन सैक्स (GS:US) जैसे शेयर पूर्व-बाजार में बढ़े। ओपनएआई (OpenAI) ने गुप्त रूप से IPO फाइल किया और स्पेसएक्स (SpaceX) के शेयरों की अधिक मांग ने प्रौद्योगिकी शेयरों को दीर्घकालिक समर्थन प्रदान किया। हालांकि, विश्लेषकों ने बताया कि स्पेसएक्स का वर्तमान मूल्यांकन भविष्य की आय रिपोर्टों के लिए पर्याप्त मजबूत होना चाहिए ताकि इसे बनाए रखा जा सके।

बॉन्ड बाजार में सख्त नीति का पुनर्मूल्यांकन, यील्ड उच्च स्तर पर

हालांकि अमेरिकी ट्रेजरी बॉन्ड दिन में थोड़ा बढ़े, लेकिन यील्ड कुल मिलाकर उच्च स्तर पर बनी रही। अमेरिकी 10-वर्षीय ट्रेजरी बॉन्ड की यील्ड 4.5% से ऊपर बनी हुई है। LSEG डेटा के अनुसार, इस वर्ष अमेरिकी 30-वर्षीय ट्रेजरी बॉन्ड की यील्ड 5% से ऊपर के दिनों की संख्या 2007 के बाद से सबसे अधिक है। बैंक ऑफ अमेरिका (BAC:US) ने बताया कि वैश्विक 68 केंद्रीय बैंकों में से 46 की मुद्रास्फीति लक्ष्य से अधिक है, मुद्रास्फीति की चिपचिपाहट ने बॉन्ड बाजार में सख्त नीति के पुनर्मूल्यांकन का कारण बताया। विदेशी मुद्रा बाजार में डॉलर लगातार दो दिनों तक थोड़ा गिरा, लेकिन पिछले चार हफ्तों में लगभग 2% की वृद्धि हुई। पिछले सप्ताह के मजबूत गैर-कृषि डेटा ने सख्त नीति की उम्मीदों को मजबूत किया, स्वैप बाजार दिखा रहा है कि फेडरल रिजर्व के अक्टूबर में सबसे जल्दी ब्याज दर बढ़ाने की संभावना लगभग 60% है।

केंद्रीय बैंक नीति में विभाजन और मुद्रा बाजार में हस्तक्षेप का जोखिम बढ़ा

वैश्विक प्रमुख केंद्रीय बैंकों की नीति पथ में विभाजन है। यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) गुरुवार को ब्याज दर का निर्णय लेने वाला है, बाजार ने इसकी 25 आधार अंकों की वृद्धि की उम्मीद को पूरी तरह से मूल्यांकित कर लिया है। इस बीच, इंडोनेशियाई केंद्रीय बैंक (BI) ने अपनी मुद्रा को स्थिर करने के लिए आपातकालीन रूप से बेंचमार्क दर बढ़ाने की घोषणा की। एशियाई मुद्रा बाजार में, डॉलर के मुकाबले येन की दर 160.2 के करीब बनी हुई है, जो हस्तक्षेप चेतावनी रेखा से ऊपर है। जापान के वित्त मंत्री कात्सुयुकी कातायामा ने मंगलवार को कहा कि अधिकारी हमेशा निर्णायक कदम उठाने के लिए तैयार हैं। यदि अमेरिकी कोर मुद्रास्फीति डेटा उम्मीद से अधिक बढ़ता है, तो अमेरिकी-जापानी ब्याज दर अंतर और बढ़ सकता है, जिससे जापानी अधिकारी को येन खरीदने के लिए वास्तविक हस्तक्षेप करने के लिए मजबूर किया जा सकता है।

कमोडिटी और क्रिप्टो संपत्ति उच्च स्तर पर दबाव में

भू-राजनीतिक प्रीमियम के घटने से कमोडिटी की कीमतों में सुधार हुआ। इज़राइल और ईरान ने एक-दूसरे पर हमले को अस्थायी रूप से रोकने के लिए समझौता किया, ब्रेंट कच्चे तेल के वायदा की कीमत 1.8% गिरकर प्रति बैरल 92 डॉलर के करीब आ गई। कीमती धातुओं के मामले में, न्यूयॉर्क गोल्ड फ्यूचर्स 0.3% गिरकर प्रति औंस 4351.80 डॉलर पर आ गया, जो संघर्ष से पहले के उच्चतम स्तर से लगभग 18% नीचे है, और उच्च ब्याज दर के माहौल से लगातार दबाव में है। डिजिटल संपत्ति के क्षेत्र में, क्रिप्टोकरेंसी पिछले सप्ताह की स्पष्ट गिरावट के बाद पुनः उछाल में असमर्थ रही, बिटकॉइन 0.2% गिरकर 63366 डॉलर के करीब आ गया, जो पहले 59125 डॉलर के 20 महीने के निचले स्तर को छू चुका था। अल्पावधि में, यदि निरंतर धन प्रवाह का समर्थन नहीं मिलता है, तो क्रिप्टो बाजार में उतार-चढ़ाव की स्थिति बनी रह सकती है।

महत्वपूर्ण मुद्रास्फीति डेटा और फेडरल रिजर्व की पहली प्रस्तुति निकट

आने वाले हफ्तों में वैश्विक वित्तीय बाजारों को उच्च जोखिम वाली घटनाओं का सामना करना पड़ेगा। बुधवार को घोषित होने वाला अमेरिकी मई उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) मुख्य उत्प्रेरक बन जाएगा, बाजार को उम्मीद है कि ऊर्जा लागत में वृद्धि से कुल मुद्रास्फीति में वृद्धि होगी। वैश्विक निवेशकों के लिए और भी महत्वपूर्ण यह है कि 17 जून को फेडरल रिजर्व (Fed) की ब्याज दर का निर्णय होने वाला है, जो नए फेडरल रिजर्व अध्यक्ष केविन वॉश (Kevin Warsh) की पहली प्रस्तुति होगी। संस्थागत रणनीतिकारों ने चेतावनी दी है कि यदि मुद्रास्फीति का जोखिम उच्च स्तर पर बना रहता है, तो फेडरल रिजर्व अधिक आक्रामक नीति रुख अपना सकता है, जिससे वर्तमान जोखिम संपत्ति मूल्यांकन स्तरों को और पुनर्मूल्यांकन की चुनौती का सामना करना पड़ सकता है।