経済カレンダーのデータによると、アメリカの7月の消費者インフレ率は市場予測の3％を下回る2.9％に低下しました。コア指数も3.2％に低下し、これも3年以上ぶりの低水準となりました。しかし、住宅や交通サービス分野の高いインフレが、市場の9月のFRB利下げ予測を減少させ、金価格のさらなる上昇を抑えました。
同時に、イスラエルとその近隣国とのガザおよびレバノンでの紛争が続いており、金融市場の地政学的リスクが依然として存在し、これが金と他の避難資産に支援をもたらしています。
金市場に影響を与えるその他の要因として、ドルの軟化が挙げられます。ドル指数は102.2に下落し、1月中旬以来の低水準に達しました。これは、アメリカの消費者物価指数（CPI）報告が予測に一致し、緩やかなインフレ低下傾向を示したためです。コアCPIと総合CPIデータは予測通りでしたが、総合の年次成長率は予期せず2.9％に低下し、2021年3月以来の最低水準となりました。7月の生産者物価指数（PPI）は予測の0.2％を下回る0.1％の伸びで、コアPPIは予期せず横ばいとなりました。
全体として、市場はFRBが9月に利下げを開始することを広く予測しており、50ベーシスポイントの利下げの可能性は約46％です。
金市場に影響を与えるもう一つの要因は、アメリカの10年債の利回りが1年来の低水準に近づいていることです。水曜日、アメリカの10年債の利回りは3.8％近くに下落し、1年低点に近づいています。市場は最新のインフレデータとそれがクレジットコストに与える影響を評価しています。アメリカの7月の消費者インフレ率は市場予測の3％を下回る2.9％に低下し、コア指数も3.2％に低下しました。
金価格の見通しと分析
金価格は歴史的な高水準に続くと予測されています。アメリカの弱いインフレデータは9月にFRBが大幅な利下げを行う可能性を高めています。さらに、地政学的緊張の高まりが金の避難資産としての属性をさらに強調しており、市場はイランの可能なイスラエルに対する報復攻撃やウクライナとロシアの紛争の進展を注視しています。
今年に入ってから、金価格は約20％上昇しています。利下げ予測以外にも、中央銀行の強い金購入需要や中国消費者の旺盛な需要も金価格を支えています。さらに、中東の緊張の高まりが金を避難資産としての魅力を一層強めています。同時に、アメリカ商品先物取引委員会のデータによると、ファンドマネージャーの金に対する純ロングポジションは5週間ぶりの低水準に減少しています。
日本時間20時41分時点で、現物金は1オンスあたり2451.87ドルで、0.17％の上昇となっています。
