アメリカ株式市場が年末の取引段階に入る中、月曜日に米国株はまちまちな動きを見せました。ダウ平均は小幅に下落し、ナスダック総合指数とS&P500指数はそれぞれ史上最高値を更新しました。投資家は発表予定の重要な経済データやFRBの金融政策の動向に注目しています。
ダウは128.65ポイント下落し、下落率は0.29%、終了値は44,782.00ポイントでした。ナスダックは185.78ポイント上昇し、上昇率は0.97%、19,403.95ポイントで引けました。S&P500指数は14.77ポイント上昇し、上昇率は0.24%、6,047.15ポイントで終えました。月曜日の取引中、ナスダックは19,436.92ポイントまで上昇し、S&P500指数も6,053.58ポイントに達し、いずれも取引中の史上最高値を記録しました。
年末が近づくにつれ、市場の焦点は11月の経済データ、特に近く発表される非農業部門雇用者数に移っています。投資家は雇用市場の健康状態を理解し、FRBが12月にさらに利下げを行うかどうかを予測しようとしています。アメリカ株は11月を強いパフォーマンスで終え、特にトランプ氏が大統領に当選した後、株式市場は好感を得ました。ダウとS&P500指数はそれぞれ7.5%と5.7%上昇し、2024年以来最大の月間上昇率を記録しました。同様に、ナスダックも6.2%上昇しています。
小型株も11月に良いパフォーマンスを見せ、ラッセル2000指数は10%以上上昇し、今年最大の月間上昇率を記録しました。これは、トランプ政権が減税政策を進める可能性があると投資家が期待しているため、特に中小企業に恩恵があると考えられるためです。
株式市場が強いパフォーマンスを見せる中、アナリストは米国株にさらに上昇の余地があると見ています。12月は通常、S&P500指数の最も安定した上昇月であり、変動性が低いです。また、今年の選挙による強気の感情も加わり、市場のムードは楽観的です。
アメリカ国債の利回りは月曜日に小幅上昇し、投資家は発表予定の経済データに注目し、FRBの政策を予測しています。トランプ氏の政策スタンスはドルに上昇圧力を与える可能性があります。それにもかかわらず、アナリストは株式市場の基礎的な強さを引き続き評価しています。
FRBの政策は依然として市場の注目点です。FRB議長のパウエル氏は、水曜日に演説を予定しており、市場はそこで将来の金融政策に関するさらなる手がかりを得たいと考えています。さらに、金曜日に発表される非農業部門雇用者数は、12月18日の会合でFRBが利下げを行うかどうかを決定する可能性があります。現在の市場は、12月にFRBが25ベーシスポイントの利下げを行う確率を66%と見ています。
FRB理事のウォラー氏は月曜日の演説で、重大な経済データの驚きがない限り、12月の利下げを支持する傾向にあると述べました。彼は現在の政策金利はすでに十分に制約的であり、利下げをしても将来の政策調整の余地を残していると考えています。
ウォラー氏は、「もしインフレが減速するとの予測が不正確であると示されれば、私は12月の利率据え置きを支持します」と指摘しました。彼は、中期的にインフレが2%の目標に向かって低下し続けると予測しています。
総じて、米国株のパフォーマンスと市場のムードは、トランプ氏の当選後の政策期待とFRBの金融政策の影響を受けていますが、発表予定の経済データが市場とFRBの将来の行動を決定するでしょう。
