금요일(1월 17일) 아시아 세션에서 현물 금은 좁은 범위에서 변동하며 현재 2713.55달러/온스 부근에서 거래되고 있다. 금 가격은 목요일 크게 상승하며 최고 2724.61달러/온스를 기록했으며, 12월 12일에 세운 두 달 이상 만의 최고치인 2726.05달러/온스에 근접했다. 이는 연속 세 번째 거래일 상승한 것이다. 금 가격의 상승은 주로 미국 경제 데이터 부진과 미국 국채 수익률 하락에 힘입은 것이다. 미국 노동부가 목요일 발표한 데이터에 따르면, 1월 11일로 끝나는 주간에 실업수당 청구 건수가 21만 7천 명으로 증가하여 시장 예측치인 21만 명을 넘었다. 이는 미국 노동시장에 어느 정도의 부진이 나타났음을 시사한다.
동시에, 미국 통계국의 데이터에 따르면 12월 소매 판매는 전월 대비 0.4% 증가하여 시장 예측치인 0.5%보다 약간 낮았지만, 11월 증가율은 0.8%로 상향 조정되었다. 또한 12월 미국 수입 물가도 소폭 상승하여 3개월 연속 상승을 기록했으며, 이는 미국의 인플레이션 전망이 비교적 온건함을 나타낸다. 금 시장은 이러한 경제 데이터에 긍정적으로 반응했고, Allegiance Gold의 COO Alex Ebkarian은 "실업수당 청구 건수의 증가는 노동시장의 약세를 시사하며, 미국 국채 수익률의 하락은 금의 매력을 강화했다"고 말했다.
이러한 경제 데이터 발표 후, 미국 10년물 국채 수익률은 상승폭을 줄이고 일주일 이상 만에 최저점으로 떨어졌다. 연방준비제도이사회 이사 월러의 연설도 미국 국채 수익률을 추가적으로 압박했다. 그는 미국 경제 데이터가 약화되는 상황에서 연준이 올해 3~4차례 금리 인하를 할 수 있다고 밝혔다. 월러의 발언은 시장에서 연준의 금리 인하 기대를 더욱 가열시켰으며, 미국 금리 선물 시장은 2025년 금리 인하 가능성이 증가할 것으로 예측하고, 연준이 6월 회의에서 금리 인하를 시작할 수 있음을 기대하고 있다.
금의 상승은 국채 수익률 하락의 지원도 받았다. 목요일 10년물 미국 국채 수익률은 4.1bp 하락하여 4.654%로 떨어졌으며, 장중 1월 6일 이후 최저점인 4.587%를 기록했다. PGIM Fixed Income의 최고 투자 전략가 Robert Tipp는 연준이 경제 확장을 지원하기 위해 금리를 인하할 가능성이 있지만, 근래의 금리 곡선이 정상화되는 추세로 인해 장기 국채 수익률은 크게 하락하지 않을 것이라고 지적했다.
목요일에 달러 지수는 0.15% 하락하여 108.93을 기록했다. 연준의 금리 인하 기대가 고조되면서 달러는 압박을 받고 있다. 분석가들은 트럼프의 취임을 앞둔 상황에서 시장이 관망세를 유지하며, 트럼프의 경제 정책이 경제 성장을 촉진할 것으로 예상되지만, 더 많은 인플레이션 압력을 초래할 수 있다고 지적했다.
또한, 세계 최대 금 ETF인 SPDR 금 보유량이 감소하였으며, 이는 금의 안전자산 수요가 다소 약화되었음을 나타낸다. 중동 지역의 휴전 협정이 체결되면서 금의 안전자산 매력이 일시적으로 감소하였지만, 상황의 복잡성으로 인해 금은 여전히 투자자들이 주목하는 핫스팟이다.
시장은 12월 신규 주택 착공, 건축 허가, 산업 생산 등의 주요 지표와 중국 4분기 GDP를 포함한 새로운 미국 경제 데이터에 계속 주목할 것이다. 이러한 데이터는 미국 경제에 대한 시장 예상을 더욱 영향을 미치고 연준의 통화정책 방향성에 영향을 줄 것이며, 이는 금 가격에 새로운 동향을 불러올 수 있다.
