1월 15일, 뉴욕 외환 시장은 여러 요인으로 인해 복잡한 움직임을 나타냈습니다. 미국의 핵심 인플레이션 데이터 발표 후 달러 지수가 일주일 최저치로 하락했으나, 이후 저가 매수세로 인해 하락 폭이 0.6%에서 0.2%로 축소되었습니다. 동시에, 엔화는 미국 달러 대비 1% 이상 상승하여, G10 통화 중 가장 강력한 퍼포먼스를 보였습니다.
달러 지수 하락 폭 감소
달러 지수는 처음에 핵심 CPI(식품 및 에너지를 제외한 소비자 물가지수)의 상승률이 0.2%로 시장 예상치 0.3%보다 낮게 나오면서 압박을 받았으나, 저가 매수 자금의 유입으로 하락 폭이 점차 축소되었습니다. 전체 CPI는 전월 대비 0.4% 상승하여 예상과 부합하여 인플레이션이 계속해서 완화되고 있음을 보여주었습니다.
모건 자산관리의 수석 글로벌 전략가 데이비드 켈리는 블룸버그 TV와의 인터뷰에서 "경제 성장이 견조하고, 실업 상황이 안정적이며, 인플레이션이 점차 하락하고 있는 이러한 추세가 달러의 중장기적 성과를 지지할 것"이라고 말했습니다.
엔화 연내 최대 일일 상승폭 기록
엔화는 미국 달러 대비 최대 1.3% 급등하였고, 155.95의 저점을 기록한 후 일부 상승 폭을 줄였습니다. 일본은행 총재 우에다 가즈오씨는 새해 행사에서 임금 상승에 대한 낙관적인 견해를 발표하였으며, 일본은행 부총재 히미노 노리조씨는 다음 주 정책 회의에서 금리 인상 가능성이 논의될 것임을 시사하였습니다. 이러한 발표는 일본은행의 통화 정책 전환에 대한 시장의 기대를 자극하였습니다.
스왑 거래는 일본은행이 1월 24일에 금리를 인상할 확률이 73%로 상향되었음을 나타내며, 연초의 40%보다 훨씬 높은 수준입니다. 노무라 경제 연구 팀은 보고서에서 "주요 경제적 이변이나 시장의 안전 자산 선호가 급격히 증가하지 않는 한, 일본은행의 다음 주 금리 인상 가능성은 매우 높다"고 지적했습니다.
유로화와 다른 주요 통화의 동향
유로화는 미국 달러 대비 오르락내리락하다가 최종적으로 0.1% 하락한 1.0294를 기록했습니다. 이전에 발표된 데이터는 영국의 12월 인플레이션이 예상 외로 완화되었음을 보여주며, 시장을 흔들고 영국 파운드는 미국 달러 대비 0.1% 상승하여 1.2231을 기록했습니다.
위험에 민감한 호주 달러와 스칸디나비아 통화가 G10 통화 가운데 가장 선두를 달리며, 호주 달러는 미국 달러 대비 0.5% 상승하여 0.6225를 기록하고, 미국 달러는 노르웨이 크로네 대비 0.5% 하락하여 11.31을 기록했습니다. 미국 달러는 스위스 프랑 대비 0.9125에서 안정된 상태로, 시장 심리는 비교적 평온합니다.
채권시장과 시장 예측
미국의 3-10년 국채 수익률은 장중 10bp 이상 하락하여, 미국 경제 성장 둔화에 대한 투자자의 예상이 강화되고 있음을 나타냈습니다. 한편, 유로/달러의 일주일 내재 변동성은 기존의 고점에서 10.58로 하락하여 시장 변동성이 평온해지고 있음을 보여주었습니다.
요약
전반적으로 외환 시장의 변동은 인플레이션 데이터와 중앙은행 정책에 대한 기대에 주로 기인합니다. 미국 달러는 일시적으로 압박을 받았지만, 이후 저가 매수세가 나타났고, 엔화는 정책 전환 기대에 힘입어 두드러진 성과를 보였습니다. 향후 시장의 초점은 미국 연방 준비 은행과 일본은행의 통화 정책 결정에 집중될 것입니다.
