월요일, 시장에서 "트럼프 거래"가 활발하게 논의되면서 달러가 계속 강세를 보였고, 달러 현물 지수는 0.7% 상승하여 2023년 11월 이후 최고 수준에 도달했습니다. 거래자들은 트럼프의 무역 정책이 달러를 더욱 지지하고 유로를 비롯한 다른 주요 통화를 억제할 것으로 예상하고 있습니다. 엔화는 선진국 통화 중 특히 약세를 보였으며, 달러/엔은 월요일에 0.70% 상승하여 153.71엔에 거래되었고, 하루 종일 상승세를 유지했습니다. 유로/달러는 0.60% 하락하여 1.0654를, 파운드/달러는 0.40% 하락하여 1.2870을 기록했으며, 달러/스위스 프랑은 0.55% 올라 0.8805를 기록했습니다. 달러 지수는 장 마감 시점에 상승 폭이 0.5%로 줄어들었습니다.
달러의 강세는 또한 연방준비제도의 정책에 의해 뒷받침되고 있습니다. 연준은 지난주 금리를 25bp 인하했으나, 향후 금리 인하 경로에 대한 명확한 입장을 밝히지 않았지만 미국 경제의 강력한 성장이 계속해서 달러의 강세를 지지하고 있습니다. 데이터에 따르면, 글로벌 주요 경제체의 성장 둔화 추세가 현지 중앙은행의 대출 비용 인하를 유도하여 자국 통화의 압박을 가중시키고 있습니다. 미국 상품선물거래위원회(CFTC)의 데이터에 따르면, 11월 5일 기준 한 주간, 헤지펀드와 자산 관리 회사는 176억 달러의 달러 매수 포지션을 보유하고 있어 시장의 달러에 대한 낙관적 심리를 반영하고 있습니다.
시장 분석에 따르면, 트럼프 당선과 그의 정책은 인플레이션을 촉진하여 연준의 완화 주기를 단축시킬 수 있으며, 유럽중앙은행은 계속해서 온건한 정책을 유지할 가능성이 있습니다. JP모건 전략가 미라 찬단은 미국 공화당이 상하원을 장악할 가능성이 있어 트럼프의 감세, 이민, 무역 정책을 추진하는 데 도움이 될 것이며, 이는 달러를 더욱 지지할 것으로 보인다고 지적했습니다. 찬단은 보고서에서 "선거 결과는 달러의 예외주의를 확대했습니다. 달러는 강력한 경제 성장, 높은 수익률, 주식 시장 방어성을 갖추고 있어 다른 통화가 결여한 요소들을 보유하고 있습니다."라고 말했습니다.
향후 3개월 동안 유로/달러는 1.05까지 하락하거나 심지어 패리티에 근접할 수도 있습니다. 트럼프의 정책 방향, 관세 조치 및 이로 인한 글로벌 경제 성장에 미치는 영향이 투자자들 사이에서 화제가 되면서 달러 매수 포지션이 증가하고 있습니다.
